投资者形形色色，买什么基金，都要由投资者目前所处的状态决定，包括投资者的年龄阶段、工作、心理、财务情况、投资需求和目标等。如根据不同年龄的投资者，可以分为以下情况。

（1）年轻投资者：通常都处于事业的起步阶段，虽然经济能力不太强，但是家庭或子女的负担比较轻，收入大于支出，风险承受能力也相对较高，投资期限相应较长，可以选择股票型基金或者股票投资比重较高的平衡型基金。

（2）中年投资者：家庭生活和收入比较稳定，已成为开放式基金的投资主力军，但是由于其家庭责任比较大，负担较重，风险承受能力处于中等，投资时应在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则。因此，中年投资者可以结合自己的偏好和经济基础进行合理的选择，最好把风险分散化，尝试多种基金组合。

（3）老年投资者：一般没有额外的收入来源，主要依靠养老金以及前期投资收益生活，风险承受能力比较小，而且投资期限不会很长。通常以稳健、安全和保值为目的，比较适合平衡型基金或债券型基金等安全性较高的产品。

时间的长短在投资过程中十分重要，其直接决定了投资者的投资行为。根据投资期限划分，投资者可以进行以下投资。

（1）长期投资：一般指投资期限为5年以上的投资，可以投资于股票型基金这类风险系数比较大的产品，既低于一些短期投资波动的风险，也可以获得长期增值的机会，预期收益率会比较高。保本基金也是在一定的投资期内为投资者提供一定比例的本金回报保证，不到期限就不能保本，适合长期投资。

（2）中期投资：一般指投资期限为2～5年的投资，除了股票类基金这类风险高的基金产品，还要加入一些收益比较稳定的债券型或平衡型基金，以获得比较稳定的现金收入。因为其买进卖出环节必须交纳手续费，应先计算好收益成本。

（3）短期投资：一般指投资期限在两年以内的投资，其重点应该放在证券型基金、货币市场基金这类低风险、收益稳定的基金产品上。特别是货币基金流动性几乎等于活期存款，又因其不收取申购、赎回费用，投资者在用款的时候可以随时赎回变现，在有闲置资金的时候可以随时申购。

投资者选择基金的第一步是选择基金品种，不管是封闭式基金还是开放式基金，是债券型基金还是股票型基金，最重要的是适合自己的才是最好的。