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基金涨势好的时候该买吗(看中的基金涨太好)

昨天的“年中盘点”大家都看了吗,你上半年的收益跑赢基民平均水平了吗?


今年以来,虽然市场大跌大涨多次,但基金大多都赚到了钱,据wind统计,上半年95%主动权益基金是正收益;截至2020/7/20,有超5成的主动权益基金单位净值超越2015年牛市高点(2015/6/12),创出新高!(主动权益基金分类:wind开放式基金-股票型基金-普通股票型基金,混合型基金-偏股型基金、灵活配置型基金)

看到这,有些同学开始纠结了:看中的基金净值涨很高了,要不要等等再入手?


投资主动权益基金,不用太在意市场点位

回溯过去,复盘历史上经历市场阶段性高点后的基金表现情况。小欧选取了距离我们最近的3次市场“高点”(wind):

2015年6月12日——沪指大涨至5178点;

2018年1月26日——沪指此前连涨11个交易日,而后突破3500点;

2019年4月4日——沪指达到3200点。

基金涨势好的时候该买吗

(来源:wind,截至7月20日,主动权益基金分类:wind开放式基金-股票型基金-普通股票型基金,混合型基金-偏股型基金、灵活配置型基金)


从数据中,我们可以发现:第一,对主动权益基金而言,即使经过阶段市场高点也不怕,持有至今平均收益均获得正涨幅。第二,期间也诞生了很多优秀的主动权益基金,比如2015年6月12日至今,获得正收益的有716只,收益超过50%的有200只产品。第三,基金业绩分化明显,主动权益基金最低收益与平均收益相差较大,有些基金业绩表现出色,有些运作多年还是亏损状态。


优秀的主动权益基金,无惧市场高位

虽然我们在买基金时,不用太在意沪指点位,但也要选对基金。拿着好基金才不用怕“高点”好基金背后是优秀的基金经理在帮我们打理,无惧市场轮动变化,他们帮我们把握投资机会,力争超额收益。


以中欧新蓝筹为例,在上文提及的3个间段内都获得了不错的回报,尤其自上轮牛市高点2015年6月12日高点至今,中欧新蓝筹A收益率高达69.27%!

基金涨势好的时候该买吗

(来源:wind,截至7月20日)


● 从上述市场阶段高点期间的运作看,在2015年二季度,中欧新蓝筹的基金经理看到了股市结构性泡沫,并在投资策略上做了一些调整,根据“涨时重势,跌时重质”的原理,在4-5月份减少了的股票数量,组合中股票数量由接近50只调整到30只左右,起到了一点降低跌幅的作用。


● 在2018年一季度,中欧新蓝筹维持了大医疗、保险、科技三大方向的投资配置,减持完白酒类股票,增加了一些航空、5G、银行股票。


● 到了2019年二季度,白酒、医药、金融中的核心资产股票创出历史新高,该基金股票主要分布在养殖、5G、消费、医药、金融五个行业,到季末基金取得季度业绩正回报。(以上来源:基金各季度报告)


对于普通投资者而言,选对好的基金,相信基金经理的择股能力,真的不必太纠结市场是否为高点。


选好基金,同时也要拿得住!

“罗马不是一天建成的”,没有哪个市场运动是在一天或一周内一蹴而就。市场价格总是上上下下、不停运动,在市场经历较大波动时,基金净值也会出现回撤现象,基民的账户可能也会发生亏损。

基金涨势好的时候该买吗

(来源:wind,2015.6.12-2020.7.20)


如果说“选好基金”是第一步,那“拿得住”是要长期坚持的事情,上述中欧新蓝筹在三个阶段“高点”持有至今的收益就是很好的证明。


如果投资者担心自己“拿不住”,怕市场涨追涨,市场跌追跌,也可以采用基金定投的方式,资金定期投入,无需择时,减少自己因短期市场波动做出不理性的投资行为。


假设在2015年6月12日每月定投1000元至中欧新蓝筹A,坚持至今收益率达到73.68%,甚至还高于一次性单笔投资收益和沪深300涨幅(见下图)。

基金涨势好的时候该买吗

(来源:wind,2015.6.12-2020.7.20,定投复合年平均收益率为21.91%)


注:数据来源wind,截至2020/7/20,中欧新蓝筹A成立于2008-07-25,该基金与其业绩比较基准2009—2019年及成立以来涨跌幅分别为:54.17%/52.65%,4.05%/-5.87%,-13.95%/-14.12%,11.00%/6.36%,14.62%/-3.06%,24.09%/31.11%,55.49%/7.53%,-2.23%/-5.21%,19.71%/13.03%,-18.33%/-13.91%,59.13%/22.76%,535.52%/72.18%,2020年上半年14.71%/2.39%。

定投模拟测算公式

定投收益率=[(sum(每期定投金额/每期净值)*期末净值)/(sum(每期定投金额*投资期数))]-1

基金有风险,投资需谨慎。以上材料不作为任何法律文件。基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等法律文件。过往业绩并不预示其未来表现。

投资者应充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获取收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

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