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买基金人多对市场有什么影响(基金如何影响股市)

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#我是投资理财创作人# #财经科普#

买基金人多对市场有什么影响

公募基金整体规模数据

中国目前个人股票投资者人数,高达1.8亿,而目前中国人口14亿,其占比已经高达12.8%。那么基金投资者呢?

根据中国证券登记结算有限责任公司的全部样本数据,截至2019年12月底,我国公募基金场内投资者总数为1980万。其中,专业机构投资者2.64万,一般机构投资者数量4.8万,自然人投资者1973万。

这边的专业机构投资者和一般机构投资者一般是指公募基金、私募基金、养老基金、社会福利基金等机构。

纯自然基金投资者人数为1973万。

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什么股票投资者人数这么高,而纯自然基金投资者人数这么少?

因为很多人开了股票投资证券账户,默认已经有了可以购买基金的功能。像ETF基金是只有股票投资证券这种账户才可以购买。

我们再来看一看整个投资者在A股市场的投资规模到底有多少?

在2017年的时候,银行理财的规模在2017年时最高曾接近30万亿,而那时的公募基金仅为11万亿左右

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最新数据,公募基金规模已经达到了21万亿

而这个数据在如今已经来到了21万亿规模,根据数据显示,有8万亿货基和5万亿债基规模如果都扣除掉,相当于机构资金在A股市场就占据8万亿的股票市场规模!

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而最新A股总市值已经来到45万亿

中国银河证券基金研究中心的统计显示,截至2020年三季度末,公募基金持有3.87万亿A股 流通市值占比达到6.75%

目前根据实际公布的投资A股数据来看,算上近期下跌幅度,目前公募基金持有市值差不多近5万亿,私募基金差不多1万亿。

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A股股票市场整体规模占比

目前A股有近45万亿的总市值,其中流通股票为38万亿,A股整体仍是以散户投资者为主,但是这个趋势是会慢慢朝机构化趋势演变的,而养老社保等基金也不会不断入市。

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美股股票市场整体规模占比

而美国市场可以看到,公募股票基金目前占比差不多44%左右,而美国家庭个人投资者比例差不多在34-35%左右,养老福利基金占比在12%左右。

从这图明显感觉,A股的普通投资者明显对市场的影响更大啊,为什么说是公募基金呢?

这主要要从以下几点来说:

1、A股的普通投资者大部分分散在不同的股票,比较分散。而机构投资者虽说单只股票持仓比例不高,但是对上市公司的研究都是从宏观层面自上而下的,相对比来说一些优质的成长型公司都会聚焦比较多的机构投资者,更集中。

集中的好处就是拉升过程不会有太多卖盘。

2、A股的普通投资大部分不会深入研究股票,比较容易听取消息而随意买卖,有风吹草动容易盲目操作,难以像机构那样能够长线持有。

长线持有的好处在于,机构更看重基本面,更认可股价,不会出现频繁杀跌。


公募基金如何影响A股市场?

主要从以下三个方面来说:

1、不断发行新基金——就像年前不断发行公募基金,造成市场增量资金不断进入股市,形成股市溢价。

即便春节后行情惨淡,但是新发基金的步伐并没有停下来。光是2021.3.22-3.29一周仍有9只基金首发募集!

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2021.3.22-3.29一周仍有9只基金首发募集

一周向市场募集几百亿的规模放到以前是很难想象的,但是现在整个市场并不缺钱。

为什么不缺钱?

除了宏观原因、资管新规外,还有这些原因导致大家钱没处去:

1)货币贬值速度快

2)大部分银行已经打破刚性兑付,少部分商业银行通过支付宝第三方平台给出的高息吸收资金被监管取缔

3)P2P等平台的彻底清查

4)房住不炒

除了银行,其他可以选择的渠道有限。

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银行历年存款利率

而有限的渠道中就包含了基金,还记得上面说过的吗,从2017年到2021年,公募基金的规模从11万亿增长到了21万亿的规模!

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新发基金不断给股市注入资金 基金市场规模的增长 新发基金不断给股市注入资金 基金市场规模的增长

公募基金从2016年开始就是不断增长的,整体的规模正在朝美股的机构市场发展。

2、主动型基金轮动调仓——聚焦“十四五政策规划”和2035远景规划所处方向,形成板块溢价。

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来源:B站UP所长林超视频截图

这些基金未来主导扎堆的方向也会在扩大内需和产业升级中精选上市公司,这是机构主导的方向,如果是散户聚集主导的最终的结果呢?

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普通投资者揣摩市场情绪 机构投资者长线看基本面

很明显,普通投资者由于不顾基本面,不看技术面,纯博弈市场情绪,很难不造成亏损。

而特斯拉那一波行情便是美国机构主导,并不断传导至全球形成了抱团效应。

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时间同步下,上图为特斯拉走势,下图为A股特斯拉概念走势

很明显感受到,A股的特斯拉概念和相应主题基金是跟随美股特斯拉公司的走势而走,这一波力量主要是主动型基金轮动调仓跟随。

3、网红基金的带动效应——如一些走势较好的基金会被基民喜爱,最终这只基金被买入的规模越来越大,造成基金持仓的个股大幅上涨,形成结构性溢价。

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狂欢过后,除了3.8发的一条微博,目前该微博已经没有新的更新了

网红基金整体来说,可以带动结构性行情,但是往往很难持续,因为当行情突然结束的时候,由于没有更多的增量资金继续买的话,就会造成多杀多的局面!

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支付宝告示的持仓某易方达基金盈亏

年前行情继续狂热,导致年后仍有较多买入基金的投资者。最终结构性行情终止,大部分投资者陷入大幅回撤亏损。事实证明就算是网红基金也完全符合股市定律——七亏二平一胜。


公募基金调仓的追踪技巧

讲这么多,其实最后还是得放出一点超级干货的。

下图是易方达基金季度报告披露时间,这个有用处。

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易方达基金季度报告披露时间

下图是南方基金季度报告披露时间,这个也有用处。

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南方基金季度报告披露时间

这些对于我们要追踪机构资金持仓变化很重要,通过财经维虾米的统计差不多总结了所有公募基金的季度报告公布时间!

这些基金机构每季度持仓结果公布时间:

  1. 一季度报告公布时间在4月15日后
  2. 二季度报告公布时间在7月15日后
  3. 三季度报告公布时间在10月20日后
  4. 四季度报告公布时间在1月15日后

半年度在8月底9月初,年度在3月底4月中旬。

我们主要关注的是每家基金公司每季度的披露信息!

在这个时间前后多去刷刷基金公司公布的季度报告,里面会有基金的前十大持仓个股,会得到你想要的数据。

建议选择公募基金实力排名靠前十的基金公司季度报作为参考

有了这些那么你就可以随时关注这些基金的持仓变动结果了!

怎么利用这些数据?

你可以对比公募基金披露的上一年度四季度的持仓信息,如果发现这一年度的第一季度披露信息中该基金大幅减仓了上一季度的持仓个股甚至清仓,那么可能是该股票在该基金看来已经失去了基本面的支撑。

要知道基金机构对公司的深入研究很深,能了解到更多投资者本身不知道的,是非常有参考意义的,那么我们就可以跟随机构躲避该类股票。

如果这一年度的第一季度该基金大幅增仓了上一季度的持仓个股,或新进持仓个股并披露在前十大持仓中,建议可以多加关注跟踪,并深入研究,也会有想不到的结果!

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