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买基金买一年亏(定投1年还亏着)

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定投说起来容易,在固定的时间、以固定的金额、分批次的自动申购指定的开放式基金。但真正做起来却挺难,并且也不是所有人通过定投都可以赚到钱。


这不,前几天就有一位朋友过来问我,说:一直在XX平台定投基金,也快一年半了,越定投亏越多,国内国外基金都有,怎么办啊?年底还想用钱......针对这位朋友的问题,我想和大家聊几点。


一、关于定投的时间


一些投资者总想着一年半载就可以赚钱,或者最多不超过2、3年。这种想法是不对的,且存在一定危险性。为啥说有危险性呢?就拿我这位朋友来说吧,年底要用钱,但以现在的情况看,如果年底回不了本,就意味着只能割肉,而一旦割肉,就是实实在在的亏损,再也回不来了。即使后面市场涨回来了,也跟他没关系了。


要注意了,定投是中长期投资。如果想定投,就要做好打攻坚战的准备,不要想着“速战速决”。我们之前做过一个统计,以上证综指为例,近20年来任意时间点开始定投,连续定投1年、2年、3年、5年、7年、8年,发现:当定投至少3~5年时,至少有50%的胜率。


买基金买一年亏

数据来源:Wind、好买基金研究中心;数据测试区间:2000.01—2019.07

数据仅为测算,不代表真实收益及未来表现


且定投时间越长,定投收益率(累计)越高。但是,当定投超过8年时,收益率不增反降。其实原因很简单,从历史看,A股一轮牛熊周期大概在7年,如果定投时间过长、不及时止盈的话,赚得的收益就会缩水。


二、定投的金额,必须是“闲钱”、“长钱”


先来说为啥是“闲钱”。众所周知,投资是为了让我们的生活变得更好。因此,投资的钱必须是我们日常生活所需额外的钱,千万不能拿家庭吃喝的钱去做投资,因为投资是有风险的,这个风险不光是本金会有损失,还要承担一定的波动。如果投资不顺,不仅没有让我们的生活变得更好,反而会更糟。


另外,据我所知,有些朋友会借钱去投资。这也是非常危险的。一方面,借钱本来就有成本;另一方面,借钱一般都有期限,一旦到达期限,但是投资还没赚钱,或者投资赚的钱还没有覆盖借钱的成本,都是不行的。


所以,我们再三强调,一定要拿“闲钱”来投资。这部分钱不会影响到我们的日常生活所需,即便有损失,我们也能承受得住。


再来说“长钱”。之所以强调“长钱”,有些人应该也知道原因了。没错,主要就是因为定投的时间一般会比较长,如果是短期要用的钱,而一轮定投还没结束,如果还处于“微笑曲线左端”,这时止损是非常可惜的。


三、只要标的没问题,应该越跌越买


“越定投亏越多,感觉定投就像个无底洞,还要继续吗?”这是不少定投人面对市场下跌时的心声。我的回答是:只要标的没问题,应该越跌越买!千万不要被账面的亏损给吓住了,切忌停止定投、“装死”。


为什么要这样?


首先,如果在下跌市中停止定投,也就错失了低位积攒便宜筹码的机会,平均成本无法进一步摊低。相反,如果拥抱下跌,不仅按部就班地定投,在跌幅大的时候还加大定投,毫无疑问,平均成本相比之前会进一步下移,只要市场稍有起色,定投就能很快回本并获利。


举个例子,小A和小B同时开始定投,定投15期后,平均成本是1元。然而市场跌跌不休,小A停止了定投,小B则继续坚持定投。定投若干期后,小A的平均成本还是1元,而小B的成本摊低到了0.8元。这时,只要基金上涨到0.8元,小B就可以回本了,而小A要等基金涨到1元才能回本。并且,小A回本的时候,小B已经赚了25%。


其次,只要还没卖出,账面上的亏损都是浮亏,不要太过于看重这个数字。这句话说起来容易,但做起来还是挺难的,毕竟是真金白银、自己的血汗钱呀。人都有损失规避的心理,看到账面亏损越来越大,确实很难熬。但是,我们刚才也说了,只要熬过去,春天就会来。所以,碰到这种情况,就要给自己加油打气、给自己一定心理暗示,如果还是不行,索性就暂时不要看账户了,按时扣款定投就行。


上面说了这么多,我还要强调一下,前提一定是基金没有问题,换句话说,基金一定是好基金,市场跌的时候,它跌很正常,但是市场涨的时候,它一定也能涨起来。


四、关于定投基金的数量


有些投资者喜欢“吃着碗里的瞧着锅里的”,已经定投了好几只,看着某只基金涨得不错,也想纳入组合。对于这种情况,我的建议是:适当的基金数量即可,千万不要过多。


一方面,签约定投计划后,不意味着就可以躺着赚钱了,还要持续跟踪基金,要知道,好基金是跟踪出来的。如果定投的基金数量太多,少则十只,多则十来只,就要耗费很大的时间和精力。另一方面,基金数量过多,也会分散收益。这样导致的结果还不如直接定投指数基金,获得市场的平均收益,并且费率还更低。


一般,建议持有的基金数量不超过8只。风格上,建议均衡配置,兼顾价值&成长、大盘&中小盘。行业占比上,切忌“一边倒”,比如近几年科技很火,表现也不错,一些投资者定投的基金全部集中在科技主题,这样风险就很大了。一旦科技回调或出现大幅下跌,整个组合会很难受。而我们构建组合的目的,是为了分散风险,平滑收益。


好了,今天的分享就先到这。关于今天聊的这4点,你在定投的过程中有没有碰到过呢?欢迎大家在评论区分享自己定投过程中的困惑,我们一起来解答。


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