景合财经大家好，我是海榕君。
去年 12月5日林园在雪球嘉年华表示 ：银行、地产千万别买！银行股和钢铁、煤炭一样，属于被淘汰的行业。最近有一些现象值得注意。银行的网被大量关闭，ATM机已经很少有人使用，因为现在不需要用现金。因为互联网的发达，连开户都不需要银行网就可以实现。一个人在银行办理的所有业务都可以在银行APP上实现。应该说，人和银行网的联系确实少了。
1月13日鹏华 银行指基(SZ160631) 发布公告，披露的十大持仓人信息表示：“林园投资133号”持有份额2344.97万，预计建仓资金在2300万人民币左右 。
（数据来源：基金官方公告）
不是一个优秀投资人在建仓 银行股，前期李录先生也在港股市场 出资43亿港币 在港股建仓 邮储银行 10亿股，可以参考前面的文章《一个大佬秘密潜入一个低估值公司》。机构开始重视银行股我认为有几个原因：①银行的基本面和国家宏观经济相匹配，国内的疫情基本解决，银行让利的使命已经完成 ② 招商银行和兴业银行的财报 超市场预期 ③ 国内银行股的估值确实便宜 ，李录就开始重仓买入国内银行股，释放了一种长期资金 认可的信号。④中金预测 今年银行股会上涨50%。
我还是认为银行股是林园的防守仓，他的主仓还是会消费 ，银行股和其他低估值公司，可转债都是他的防守仓 。今年场外资金太充足，有些增量资金是不敢建仓高估值的龙头股，他们一般有三个选择：① 港股的优秀稀缺的合理估值公司 ② 港股低估值高股息的公司 ③ A股市场 低估值的龙头公司，以银行和券商，地产龙头公司为主 ，商业综合体龙头新城控股的股价已经压不住了，住宅和商业综合体是两种估值模式 ，新城控股以后就是收租金的，在2035年 每年租金可能可以过千亿。
今天北向资金也在不断建仓银行股和证券股，买入招商银行 5.6亿人民币，兴业银行 2.2亿人民币，东方财富 2.9亿人民币。
投资就是要在不确定中找到确定的行业，国内的证券业进入2020年后有下面三个趋势：
- A股市场现在60万亿人民币市值 ，每次两市成交额突破6000亿成交额的时候，券商就进入高景气期，现在两市成交额连续多天破万亿成交额，最受益的应属券商，券商在历次A股牛市中都不会缺席。
- 2020年中国公募股票型基金突破3万亿 ，2020年是中国公募基金高速增长的元年 ，未来多年 公募基金会继续高速增长，中国的居民财富会从房地产和信托往公募和私募 基金迁移， 国内基金的公司股东是很多券商，券商间接享受了基金高速增长的时代红利，券商以后可能从一个周期性行业变为长牛行业。下表是国内券商参股 基股的详细明细，也可以认为持有国内券商可以间接享受国内基金行业高速增长带来的收益。
3.国内注册制在2021年 在全市场实施，头部券商的投资银行业务会大幅度增长 。
如果你认可上面的逻辑 ，可以 关注 天弘基金最近正在发行的指数基金 ，被动跟踪的是中证全指证券公司指数，认购代码是（SZ:159841），这个基金的优势是通过一个基金全部覆盖国内龙头券商，持有的券商包括：中信证券，东方财富，海通证券，华泰证券，国泰君安，广发证券，这个基金还有一个优势是费率低，相对于股票，卖出没有千分之1的印花税，管理费是场外基金的1/3，认购的方法是：在各大证券APP-搜索--159841-买入。
我在2021年投资展望中给今年的预期是 均衡策略，高成长赛道的优秀公司和低估值行业的龙头公司都可以持有，前者是成长逻辑，后者是估值修复逻辑 ，如果成长股的股价脱离基本面太远，回撤也是很正常的。
2021年与大家一起同行，有其他问题，给我留言。
我的头条号专注全球卓越投资者持仓变动跟踪，卓越投资者每一次仓位变化可能背后都蕴含复杂的投研思辨和巨大的投研费用，大佬几十亿上百亿真金白银砸出去的肯定是深思熟虑，我的头条号给大家一扇关注卓越投资者仓位变化的窗户，欢迎关注我的头条号，卓越投资者帮你看到未来。
