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股票合理区间如何计算(个股的合理估值是怎么计算的)

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个股的合理估值是怎么计算的


其实合理的估值并不存在,否则股票就会没有波动,变成债券了,同一只股票在牛市与熊市时其人们对他的估值完全不同,就好比现在的银行股一样,其实股票的基本面也许并没有发生大得变化,而变化的是人心以及人们对后市的预期。

如何计算一定区间内的成交量


证券公司的交易系统中,
有每笔成交量,有每分钟成交量、有每5分钟成交量、有每15分钟成交量、有30分钟成交量等等。

自己去累计就行了。

求这样的成交量,没有什么实际意义。

大宗交易在交易明细里没有,只累计到当天的成交总量。

并且如何计算合理价格区间


1、如何计算上市公司合理估值?
首先给你引进一个收益率的概念,比如国债,面值100元,每年利息5元,那么一年的收益率就是5%。

而如果一家公司每股盈利(也就是你说的EPS)今年为1元,而股价卖20元,那么今年(在此只考虑静态,动态问题在此不作讨论)你要是花20元去买这家公司的股票,年收益也为5%(1元利润÷20元的股价)。

在不考虑动态的情况下,一般来讲,作为相对估值法(相对于债券),公司股票收益率相对于长期债券的价值就是其内在价值(绝对估值则是计算公司可预计的年限所能产生的现金流(也就是利润)的贴现值)。

例如上面的例子,国债收益率是5%,那么面对一个EPS为1元的股票,其内在价值应该是20元。

但需要注意的是,利率是随经济周期而调整的,这个问题应当充分考虑。

也就是当国债5%时,股票7%的收益率,就会吸引长期资金关注,而如果央行加息,国债利率达到8%,甚至10%,那么7%的收益率也就没有了新引力,股价就会下跌寻求与债券收益率相当的价格也就成了很自然的事。

2、那如何计算合理价格区间呢?
那就看市净率了,该股市净率=现股票市价/每股净资产,小于3的时候,风险不大,基本属于合理价格区间。

但是并非在合理价位的股票就有投资价值,有时候,还要看公司的盈利能力等各方面的指标。

怎样辨认股票的合理区间


股票的合理区间即价值投资理念所强调的合理估值区间,内容很多,在此不可能一一说明。


简单的估值方法就是市盈率,这是国际通行的估值方法。

一般来说,股票市盈率低于10倍为最具投资价值区间;20倍为合理区间;30倍为价格高估区间;40倍为高风险区间。


市盈率虽然很直观简便,但是存在一定的盲目性,因为有的个股某年的收益、由于某种特殊原因导致突然暴增,使市盈率极低,其实是一种假象,这是需要注意的。

所以想要真正成为“辨认股票的合理区间”的高手,还是需要系统学习价值投资理论——即基本分析理论。

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