股票成交价怎么确定

楼主你要想，你挂8.95买50，肯定是以为8.91直接成交50手了，因为8.91已经有人先于你挂单了，所以他的价格是优先的，不是说你愿意8.95买，就能是8.95的，不然的话，你想，一手涨停的买单岂不是就可以以涨停价成交？那么我敢保证，每个股的K线，都有长长的上下影线了，对吧？
这是第一个问题，第2个问题，你挂8.8买进，由于有人出的价格比你高，最高的有到8.81，对吧？所以你就只能排在他后面，等待成交。

交易的规则是，价格优先，所谓价格优先，就是买的时候，出价越高的越有优先权，卖出相反，同等价格，时间优先，同一个价格，那谁先挂的单，谁就有优先成交权。

这种规则合理到无懈可击吧？
至于系统显示，是这样的，能让你看到的，比方8.81的100手，这些叫被动买卖盘，所谓被动，就是这个价格还没有对手方，比方8.81的地方，没有卖的，最便宜的卖盘，都是8.91，而你不愿意更高的买，你只愿意8.81，你只能在那里等待了，等待谁愿意卖给你，那么就成交，这叫被动买卖盘。

与之相反的是主动买卖盘，比方你说的第一种情况，就是主动的买盘，因为你想以为8.95买进50手，而事实上，盘面已经有人愿意以最便宜 8.91卖出100手，所以你的出击，是主动的，你一旦挂单，就即刻成交了，你挂的单，就不会在显示出来，而是直接成交，形成了成交量，凡是盘面上显示出来的，都是被动的买卖盘，而其实最后真正造成股价波动的原因，是因为有主动盘吃掉被动盘，股价才有了涨跌，懂了么？
看错了，挂8.8是卖出啊，你说的50手，还不利于你理解，来，我们假设，你8.8准备卖出 150手。

那如何成交呢？很简单，因为，在买盘1 已经有 8.81 愿意买 100手，此时你8.8就愿意卖出了，那么，你的150手里，就立刻成交了 100手，就相当于你把买单1的100手立刻“吃”掉了，这100手的成交价，当然是8.81了，你不是挂了150么？只成交了 100手，那剩余的 50手怎么办？ 不怎么办，因为8.81被你“吃”掉以后，最贵的人，只愿意8.71了，那么你剩余的 8.8的 50手，就成了“被动卖盘” 那就挂在那就是了嘛，有人愿意卖的话，再成交。

每日股票交易价格如何确定

9：30看盘后的变动是由买盘、外盘推动的，就像卖白菜一样。

但开盘价则是由囤积白菜的业主（或菜贩子）决定的。

上交所、深交所定在上午9：15到9：25，大量买或卖某种股票的信息都输入到电脑内，但此时电脑只接受信息，不撮合信息。

在正式开市前的一瞬间（9：30）电脑开始工作，十几秒后，电脑撮合定价，按成交量最大的首先确定的价格产生了这种股票当日的开盘价，并及时反映到屏幕上，这种方式就叫集合竞价（下午开市没有集合竞价）。

集合竟价的基本过程
设股票G在开盘前分别有5笔买入委托和6笔卖出委托，根据价格优先的原则，按买入价格由高至低和卖出价格由低至高的顺序将其分别排列如下：
序号 委托买入价 数量（手） 序号 委托卖出价 数量（手）
1 3．80 2 1 3．52 5
2 3．76 6 2 3．57 1
3 3．65 4 3 3．60 2
4 3．60 7 4 3．65 6
5 3．54 6 5 3．70 6
6 3．75 3
按不高於申买价和不低於申卖价的原则，首先可成交第一笔，即3．80元买入委托和3．52元的卖出委托，若要同时符合申买者和申卖者的意愿，其成交价格必须是在3．52元与3．80元之间，但具体价格要视以后的成交情况而定。

这对委托成交后其它的委托排序如下：
序号 委托买入价 数量（手） 序号 委托卖出价 数量（手）
1 1 3．52 3
2 3．76 6 2 3．57 1
3 3．65 4 3 3．60 2
4 3．60 7 4 3．65 6
5 3．54 6 5 3．70 6
6 3．75 3
在第一次成交中，由于卖出委托的数量多于买入委托，按交易规则，序号1的买入委托2手全部成交，序号1的卖出委托还賸余3手。

第二笔成交情况：序号2的买入委托价格为不高于3．76元，数量为6手。

在卖出委托中，序号1—3的委托的数量正好为6手，其价格意愿也符合要求，正好成交，其成交价格在3．60元—3．76元的范围内，成交数量为6手。

应注意的是，第二笔成交价格的范围是在第一笔成交价格的范围之内，且区间要小一些。

第二笔成交后剩下的委托情况为：
序号 委托买入价 数量（手） 序号 委托卖出价 数量（手）
3 3．65 4
4 3．60 7 4 3．65 6
5 3．54 6 5 3．70 6
6 3．75 3
第三笔成交情况：序号3的买入委托其价格要求不超过3．65元，而卖出委托序号4的委托价格符合要求，这样序号3的买入委托与序号4的卖出委托就正好配对成交，其价格为3．65元，因卖出委托数量大于买入委托，故序号4的卖出委托仅只成交了4手。

第三笔成交后的委托情况如下：
序号 委托买入价 数量（手） 序号 委托卖出价 数量（手）
4 3．60 7 4 3．65 2
5 3．54 6 5 3．70 6
6 3．75 3
完成以上三笔委托后，因最高买入价为3．60元，而最低卖出价为3．65，买入价与卖出价之间再没有相交部分，所以这一次的集合竞价就已完成，最后一笔的成交价就为集合竟价的平均价格。

剩下的其他委托将自动进入开盘后的连续竟价。

在以上过程中，通过一次次配对，成交的价格范围逐渐缩小，而成交的数量逐渐增大，直到最后确定一个具体的成交价格，并使成交量达到最大。

在最后一笔配对中，如果买入价和卖出价不相等，其成交价就取两者的平均。

在这次的集合竟价中，三笔委托共成交了12手，成交价格为3．65元，按照规定，所有这次成交的委托无论是买入还是卖出，其成交价都定为3．65元，交易所发布的股票G的开盘价就为3．65元，成交量12手。

当股票的申买价低而申卖价高而导致没有股票成交时，上海股市就将其开盘价空缺，将连续竞价后产生的第一笔价格作为开盘价。

而深圳股市对此却另有规定：
若最高申买价高于前一交易日的收盘价，就选取该价格为开盘价；若最低申卖价低于前一交易日的收盘价，就选取该价格为开盘价；若最低申买价不高于前一交易日的收盘价、最高申卖价不低于前一交易日的收盘价，则选取前一交易日的收盘价为今日的开盘价。

所谓连续竞价，即是指对申报的每一笔买卖委托，由电脑交易系统按照以下两种情况产生成交价：
上海证券交易所在正常交易时间即每周1~5上午9时30分 ~11时30分，下午1-3时，深圳的9：30-11：30，下午13：00-14.57采取连续竞价方式，接受申报进行撮合。

1. 最高买进申报与最低卖出申报相同，则该价格即为成交价格；
2. 买入申报高于卖出申报时，或卖出申报低于买入申报时，申报在先的价格即为成交价格。

集合竞价结束、交易时间开始时（上午9：30-11：30；下午13：00-15：00），即进入连续竞价，直至收市。

连续竞价期间每一笔买卖委托进入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理，能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交，部分成交者则让剩余部分继续等待。

按照我国目前的有关规定，在无撤单的情况下，委托当日有效。

若遇到股票停牌，停牌期间的委托无效。

1、时间优先原则 申买价高于即时揭示最低卖价，以最低申卖价成交；申卖价低于最高申买价，以最高申买价成交。

两个委托如果不能全部成交，剩余的继续留在单上，等待下次成交。

2、价格优先和时间优先两个原则 打个比方现在挂在上面的最高买价是9.96 最低卖价是9.98，在这个时候同时出现了一个愿意出10元买的，和一个愿意出9.90元卖的两个新下单者，根据价格优先原则就会优先让他们撮合成交，成交价就是9.90加10元再除2，也就是平均价9.95了。