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如何验证股票价格水平位(怎样判断一个股票的价格)

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怎样判断一个股票的价格


希望我的回答能给你带来帮助!
三种方法判断股票投资价值
美国《财富》
提到股票价值,投资者最易想到的就是市盈率。

市盈率计算简单,因而成为投资决策的一个
有效快捷的判断工具。

但必须注意的是,市盈率有误导性。

即使是低市盈率股票也不便宜,而高
市盈率也不意味着公司价值被高估。

其实问题就出在这个“盈利”上。

公司可用多种方法增加盈利——将资产交易所得计入收入,改变折旧政策、减少坏帐准备或回购投票等。

虽然市盈率不失为投资决策的一个判断标准,但光依此定论未免风险太大。

所以我们着重强调用三种方法来评估股票,即公司的销售额、现金流量和负债。

一、注意收入
收入分析是评估一个公司前景的关键步骤,没有销售谈何盈利?如果离开收入上升仅有盈利
的增长,其背后很可能是公司非基本业务的增长。

示例1:价格/销售收入(PSR)
一个有用的指标就是:价格与销售收入的比例——股价除以每股收入(每股收入=年度收入
/流通股股数)。

专业人士认为该比例超过1倍时投资价值不大,而达到10倍时被视为危险。

目前的标准普尔500指数的该指标在1.7倍上下徘徊,不过各行业情况相差很大:利润相对 丰厚的软件股股价平均为销售收入的10倍左右,而食品零售商的平均PSR仅为0.5。

如果
一个公司的PSR较其同业竞争者高出很多,投资者就得谨慎了。

收入分析还能揭示单靠市盈率无法发现的信息。

以电子产品制造商Celestica为例
,该公司为Sun,Dell,IBM提供零部件,其市盈率为50,是标准普尔指数及其同业者的两倍。

而从收入来看,Celestica价格并不高,其PSR值仅为1,与同业基本持平,但公司主要生产线产量增速较同业者快,近一年的销售收入大增86%,尽管今年形势不容乐观,该公司产量计划仍然将增加20%。

二、留意现金流量
现金流量,故名思义是指企业经营中流入(或流出)的现金。

由于它不包括公司非现金会计
费用和非核心业务的其它费用,因此它是投资者获得公司经济实力的最近渠道。

“现金流量比盈利数据更能揭示公司的实力和增长能力。


示例2:价格/现金流量
现金流量的一个更简单的定义就是Ebitda——即扣除利息、税收、折旧、分摊前的所得。

评估股票价值即用股价除以每股Ebitda,数值越低越好。

现金流量分析比较费时费力,但它可以揭示有效的投资机会。

如石油开采商Pride International股价为25,90倍的市盈率远高出同业者,几乎是同业平均水平的两倍,但看现金流量情况就不同了。

它的价格与每股现金比为4,低于标普指数6的平均值,更远远低于行业平均值15。

2000年,Pride International公司由于收入增长了9.1亿,现金流量增加2.25。

分析师认为今年这一数字将增至4亿。

不过,公司也有高达18亿的负债。

但专家称,公司产生的现金总额是其支付利息的6倍多。

三、检查资产负债表
反映公司未来财务状况的一项重要指标是资产负债表中的负债。

负债过高风险越大。

销售下
降或利率攀升使公司的偿息能力受损。

判断一个公司的负债是否过高的办法是计算负债与资本总
额(负债+股东权益)的比值,若该值大于50%,证明该公司举债程度已超过其负荷。

示例3a:负债/资本总额
示例3b:净收入/资本总额
另一个重要指标是公司的资本回报率,即净收入/资本总额。

这是衡量盈利能力的有效方法。

如果公司举债过多,即使其盈利增长快,其资本回报率也将降低。

比如:Nokia市盈率为44,高于30倍市盈率的Ericsson。

不过我们再来看看下面的数据:Nokia的资产负债率仅11%,而Ericsson、Motorola的资产负债率分别为21%、41%,而且Nokia33%的资本回报率也远远高于Ericsson、Motorola的14%和1%。

“Nokia在融资方面相当保守稳健。


当然市盈率能为公司价值提供一方面的参考数据,但全面来看,结合这三项指标才能判断该股是否真正具有投资价值。

怎么查股票的月平均价格


1、打开股票交易系统,登录,然后输入该股票的代码或首位字母,出现该股票的K线图后,右键点击,在菜单栏选择30天均线,即可看清晰看到该股票的月平均价格和走势了。

2、如果看一个股票的月均价,一般就是看月均线系统。

主图上各种颜色的曲线就是均线,左上角一堆字母和数字是均线的数值。

【MA5:12.68(字母的颜色对应主图相应颜色的曲线)】即表示,截至目前为止加上前四日,五个交易日内的平均价是12.68。

MA10,MA20等以此类推。

一个月也就是30天,去掉周末等,剩22天,再去掉五一等法定假日,一般一个月也就按交易20天来算,一月均价也就是MA20显示的价格。

如何判断一只股票的价格是否合理


市盈率:市盈率也叫本益比,指在一个考察期(通常为12个月的时间)内,股票的价格和每股收益的比率,是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一。

市盈率越低,代表投资者能够以较低价格购入股票以取得回报。

投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值,或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较。

但值得注意的是有些上市公司信息披露有水分,所以市盈率并不能完全反应公司的股价水平。

市盈率(静态市盈率)=普通股每股市场价格÷普通股每年每股盈利,市盈率越低,代表投资者能够以较低价格购入股票以取得回报。

大股东增持价和定向增发价格
大股东增持价:大股东增持意思就是大股东敢通过二级市场或者增发的方式增持股票,那就说明他们是非常看好公司后面的发展的,很多时候我们无法知道公司的一些内部消息和行业的动态,而大股东是知道的,如果他们都愿意在现有的基础上通过现金直接增发股票,那只能说是对行业的长期发展是非常看好的,增发的个股或者是大股东增持的个股都会有不同程度的确定性涨幅。

定向增发价格:定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为,规定要求发行对象不得超过10人,发行价不得低于公告前20个交易日市价均价的90%。

所以在选择股票时,如果股票买入价比大股东和机构的低,一般都赔不了。

最近一次股价波动的平均值:最近一次股价波动的平均值意思就是股价的前一次波动的平均值。

以格力电器为例。

14年到15年之间的一次波动,最高价28元左右,最低价13元左右,那么差不多20元左右即为安全价格。

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