一、如何选择长线牛股

所谓长线牛股就是指股价能够长期内走上升通道，这个时间最低也得是2年以上甚至3、5年乃至永远的时间，而不是像题材股一样短炒一阵完事，可想而知这样的长线牛股由于股价处于不断攀升状态，长期来看股价涨幅将是惊人的。

巴菲特的长期持有理论也是基于这一选股思路。

历史上长线牛股很多，国际市场和国内市场都有很多例子，美国历史上的可口可乐，现在的苹果、百度等，香港市场的腾讯控股，国内市场2000年之前的长线牛股较少，并且大多以重组股为主，如延中实业、亿安科技等，2003年才开始出现较多的长线牛股，如中国船舶、贵州茅台、苏宁电器算是最经典的代表，2008年底以来短短2年多的时间也出现了涨幅高达5倍以上乃至10倍、20倍、30多倍的长线牛股，其中比较引人注目的有中恒集团、三安光电、三一重工、国电南瑞、金螳螂等，中恒集团更以30倍的涨幅雄踞涨幅榜首。

可以明显看出2003年之后出现的长线牛股，既包含了重组股，也包含了依靠公司自身主业发展、业绩持续提升的长线牛股。

这算是中国证券市场真正牛股时代的开启，即2003年是长线牛股元年。

并且我们可以看出，其中不少的长线牛股是同时穿越了2001-2005年的大熊市和2008年的超级大熊市的，如云南白药、三一重工等，其中云南白药虽然2年内看涨幅不大，但放长时间段来，上市18年以来涨幅是巨大的，并且基本上是只涨不跌。

说了这么多，就是为了说明一个问题，即长线牛股是赚大钱的唯一选择，那么该呢？
（1）业绩持续增长。

业绩的持续增长是保证股价不断走牛的唯一因素，任何的题材，只要不能带来业绩、不能带来业绩的持续增长，这样的题材都不会成为股价长期走牛的依据。

这是长线牛股的共性。

（2）行业或细分行业龙头。

能够成为长线牛股的公司，大多是行业中的翘楚，这个翘楚意思就是，行业规模、竞争力、成本、毛利率等方面比同类公司具有很大的优势，或者是扩张、复制的优势突出。

如三一重工的海内外扩张和业绩增长优势在机械股里可以一览无遗。

（3）接受市场的验证。

这是选择长线牛股必不可少的一条纪律。

任何股票都不是随便猜测谁是长线牛股的，在研究了基本面认为可能成为长线牛股的前提下，长线牛股必须接受市场的验证，这个验证就是经历一次比较大规模的市场杀跌对其洗礼后，看其后市持续表现如何，如能继续坚挺，可增加信任度，否则跌下去就一蹶不振就要降低其信任度，这样经过多次的市场验证后，长线牛股就慢慢打造成了。

言外之意就是说，你不可能在一支股票仅仅上涨10%、20%、50%甚至一倍的时候就能确定其是长线牛股的，基本面的研究和走势相结合选出来的长线牛股，一般都是开始了长线走牛之旅的股票，也可以说你不可能买在长线牛股的启动点上，涨1、2倍买都算是幸运的，也算是买在了底部了。

（4）长线牛股与行业无关。

有的朋友说，长线牛股都是非周期性行业的，这种观点有失偏颇，(只能说长线牛股多出现在非周期性的消费行业比较多）长线牛股是不分行业的，只有公司业绩持续增长才是选择长线牛股的唯一标准，至于股价、市盈率当然是越低越好，可好公司是不必计较买进的价格的。

只要不是在市场极度高估的时候买进都是不错的。

上面列举的长线牛股既有周期性行业的三一重工，也有非周期性行业的云南白药，还有周期性不强的苏宁电器，可以明显看出不管周期性还是非周期性行业，都是可以出现长线牛股的。

（5）系统性风险的出现是发掘长线牛股的绝佳时点。

市场系统性风险集中释放后，比如2008年国际金融危机出现后，就是长线牛股的绝佳发现点，这个时候，你能将各行业的公司做下对比，将行业同类公司做下对比（并且这种对比要在整个研究过程中不断重复），只有在系统性风险释放中公司业绩没有出现明显下滑，并且很快就恢复了持续增长能力的公司才具备长线牛股的质地。

而那些在市场系统性风险释放中业绩出现大幅度下降，并且后面迟迟不能恢复增长能力的公司，那就注定与长线牛股无缘了。

以上是依靠主业发展、业绩持续增长的长线牛股的选股思路。

二、庄家怎么选股

庄家在操作一只股票时，对该股题材的挖掘、打压、拉抬及消息的扩散，都是有计划、有组织的。

庄家操盘主要有五大策略：
第一，庄家选时策略：选股不如选时，时机是最为重要的，对于庄家而言就更是如此。

由于他们资金庞大，所以往往选在大众最为悲观、最不看好的时候进货，而在大众最为狂热、失去理性的时候出货。

这样既省力又赚钱，何乐而不为呢。

第二，庄家选股策略：庄家主要选择价格低于价值，具有高成长性的个股，当然有时也会选择一些超跌的个股，进行短线炒作。

大部分的庄家可以比较容易的知道哪些股票业绩可能很好，哪些股票具有好的题材，因此庄家往往可以抢在散户前面建仓，然后配合消息拉抬出货。

第三，庄家高位策略：当股市行情已上行了一段时间且上涨不少于30%，大部分投资者热情高涨，而庄家此时会选择减磅或全线杀出，如果政策面有降温的要求那就更是如此。

第四，庄家低位策略：当股市行情下跌了一段时间且下跌幅度较深，而且大部分投资者情绪都极为悲观时，庄家却会悄悄地买入股票，特别是那些加速下跌后止跌的股票和一些有实质业绩支撑的绩优股，它们都是庄家大规模建仓的首选。

第五，庄家的热点变换和板块连动策略：庄家操盘为了获取较高的利润，有时会采用个股轮炒、热点变换的策略来进行操作，以提高资金的利用率、降低持仓成本，使之可以达到最高的利润。

如炒了指标股在高位退出后炒二线股，炒完二线股炒三线股，或者一会儿大炒资产重组，一会儿大炒高科技，或炒完绩优炒垃圾。

虚虚实实、真真假假，使散户不能辨明庄家真正的主攻方向，以达到长远获利的目的。