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怎样对股票进行估值(如何用估值去选股票)

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一、怎样对股票进行估值

如何用估值去选股票

我看到有些评论时,机构之类的对股票进行估值是怎么回事呢?
机构对某些股票进行估值是根据对公司的调研情况,结合公司的发展前景、财务状况、盈利能力等进行的综合评估。

是不是跟他们的市盈率 每股收益 总收益之类的有关系呢?
和这些因素有一定的关系,但是不能作为决定因素。

今年每股收益很高并不代表以后的收益会很高,现在的股价一般都涵盖了未来一定时间对公司的预期。

当然也有很多公司的股票是在资金的炒作下形成了高估,因此不具有持续性。

估值的方法很多,股利贴现、市盈率、市净率方法等,根据不同的行业、周期侧重点都有不同。


二、怎么利用PE去预测一个公司的股价

如何用估值去选股票

这个问题太复杂了!不是简单对比一下牛熊市的PE就能给股票定价的。

没这么简单!例如银行股在2010年之前,PE跌到10倍左右就是底部,但是为什么2014年时能跌到4倍?
PE的高低实质反映了市场对某个公司未来的价值的判断,大盘的PE反映的是人们对宏观经济前景的判断。

简单分析的话,PE的高低受到4个因素的影响。

一是经济增速,PE和他做正向运动。

二是资金成本,PE和他做反向运动。

三是企业的特质。

例如蓝筹公司PE低,成长期公司PE高等等。

四是市场情绪。

情绪高涨时,PE高,低落时则低。

这个因素是最难把握的。

您仔细分析这4个因素,每一个都是永远变化的,都很难预测,或者说几乎无法预测。

尤其第四个因素简直来无影,去无踪,连基本的逻辑分析都很难。

所以用PE预测股票价格难度很大。

但是,有一点要注意,即大熊市底部的PE有很大的参考价值。

因为情绪无论有多低落,股票毕竟能分红,这决定了股票毕竟有个最低的价格。

也就是说,能大概预测股票最低能跌到哪个区间,难以预测最高能涨多高。

在股市里,您只要能不输,那就肯定赢了!
您可以研究历史上大熊市底部的PE,然后用当前的经济增速、资金成本、企业特质对历史上的PE进行修正,基本上能预测出大盘和个股的最低区间。

当然,这需要相当长时间的从业经历和经验总结,只能简单聊聊,无法给您详细介绍了。


三、怎样快速选出估值

如何用估值去选股票

根据市场环境按政策方向评选
找好符合国家政策发展的行业
在行业内,对比过往的经营状况和未来收益确定成长性
一般来说,能够有长期稳定的成长性个股以及存在重大资金注入,资产重组系列题材概念的股票会不错。

去选肯定就需要基本面慢慢的去研究分析
太容易找随便去找就能找到好股的可能性不大
另外市盈率也是有一定行业标准的
并不是按照那朋友说的市盈率15倍以上就是高估,15倍以下就是低估。

有的行业市盈率到30倍也还有一定的上涨空间,甚至更高。

指标紧是参考,关键还是在未来市场个股的成长行


四、股票估值的方法有几种

如何用估值去选股票

对股票估值的方法有多种,依据投资者预期回报、企业盈利能力或企业资产价值等不同角度出发,比较常用的有这么三种方法。

步骤/方法:
1、股息基准模式
就是以股息率为标准评估股票价值,对希望从投资中获得现金流量收益的投资者特别有用。

可使用简化后的计算公式:股票价格 = 预期来年股息/ 投资者要求的回报率。

例如:汇控今 年预期股息0.32美元(约2.50港元),投资者希望资本回报为年5.5%,其它因素不变情况下,汇控目标价应为45.50元。

2、最为投资者广泛应用的盈利标准比率是市盈率(PE)
其公式:市盈率=股价/每股收益。

使用市盈率有以下好处,计算简单,数据采集很容易,每天经济类报纸上均有相关资料,被称为历史市盈率或静态市盈率。

但要注意,为更准确反映股票价格未来的趋势,应使用预期市盈率,即在公式中代入预期收益。

投资者要留意,市盈率是一个反映市场对公司收益预期的相对指标,使用市盈率指标要从两个相对角度出发。

一是该公司的预期市盈率和历史市盈率的相对变化,二是该公司市盈率和行业平均市盈率相比。

如果某公司市盈率高于之前年度市盈率或行业平均市盈率。

说明市场预计该公司未来收益会上升;反之,如果市盈率低于行业平均水平,则表示与同业相比,市场预计该公司未来盈利会下降。

所以,市盈率高低要相对地看待,并非高市盈率不好,低市盈率就好。

如果预计某公司未来盈利会上升,而其股票市盈率低于行业平均水平,则未来股票价格有机会上升。

3、市价账面值比率(PB),即市账率
其公式:市账率=股价/每股资产净值。

此比率是从公司资产价值的角度去估计公司股票价格的基础,对于银行和保险公司这类资产负债多由货币资产所构成的企业股票的估值,以市账率去分析较适宜。

扩展资料:
根据《首次公开发行股票并上市管理办法》:
第四十条 发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书。

第四十一条 招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。

不论准则是否有明确规定,凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息,均应当予以披露。

第四十二条 发行人应当在招股说明书中披露已达到发行监管对公司独立性的基本要求。

第四十三条 发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章,保证招股说明书的内容真实、准确、完整。

保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查,并在核查意见上签字、盖章。

第四十四条 招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。

特别情况下发行人可申请适当延长,但至多不超过1个月。

财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。

第四十五条 招股说明书的有效期为6个月,自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。

第四十六条 申请文件受理后、发行审核委员会审核前,发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站(www.csrc.gov.cn)预先披露。

发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其企业网站,但披露内容应当完全一致,且不得早于在中国证监会网站的披露时间。

第四十七条 发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书(申报稿)的内容真实、准确、完整。

第四十八条 预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件,不能含有价格信息,发行人不得据此发行股票。

发行人应当在预先披露的招股说明书(申报稿)的显要位置声明:“本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。

本招股说明书(申报稿)不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。

投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。


参考资料来源:搜狗百科-股票估值


五、如何给股票估值

如何用估值去选股票

股票估值常用的方法:
1.PE市盈率估值法:
股票分析中的PE指标实际指的是P/E,即市盈率。

要计算P/E,你只是把目前的公司股票价格除以其每股收益(EPS)。

很多时候,每股收益(EPS)是由过去4个季度的收益来计算的;然而,有时用估计的未来4个季度的收益来计算;有时还利用过去两个季度和估计的未来两个季度的收益来计算。

由此,计算出来的数据有一定差异。

理论上,股票的P/E值表示,投资者愿意付出多少投资得到公司每一块钱的盈利。

但这是一个非常简单的对于P/E值的解释方法,因为它没有考虑到公司的发展前景。

A股PE 在10-15倍,有投资价值;20倍左右适中;30倍以上高估;60倍以上是即将爆破的气球。

2.PB估值法:
PB即市净率,市净率=股票市价/每股净资产。

净资产的多少是由股份公司经营状况决定的,股份公司的经营业绩越好,其资产增值越快,股票净值就越高,因此股东所拥有的权益也越多。

所以,股票净值是决定股票市场价格走向的主要根据。

一般而言,市净率越低的股票,其投资价值越高。

相反,其投资价值就越小。

不过,分析人士认为,市净率可用于投资分析,但不适用于短线炒作。

3.PEG估值法:
PEG即市盈率相对盈利增长比率,是用公司的市盈率除以公司的盈利增长速度。

当时他在选股的时候就是选那些市盈率较低,同时它们的增长速度又是比较高的公司,这些公司有一个典型特点就是PEG会非常低。

PEG指标(市盈率相对盈利增长比率)是彼得·林奇发明的一个股票估值指标,是在PE(市盈率)估值的基础上发展起来的,它弥补了PE对企业动态成长性估计的不足,其计算公式是:PEG=PE/企业年盈利增长率。

上述指标只是衡量公司投资价值的一个参考,因为做投资更主要的是看公司的发展前景,而上述指标有不少是依据历史数据计算的,并不能反映公司价值。

这些可以慢慢去领悟,投资者进入股市之前最好对股市有些初步的了解。

前期可用个牛股宝模拟炒股去看看,里面有一些股票的知识资料是值得学习的,也可以通过上面相关知识来建立自己的一套成熟的炒股知识经验。

希望可以帮助到您,祝投资愉快!

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