一、如何评估个股股票的价值

证券有价值，因为能给投资者带来现金流入，也就是回报，这和实业投资是一样的，像工厂一样，是有价值的。

但证券的价值如何判断，也就是说如何估值，却是见仁见智，估值模型有很多。

虽然模型很多，但大家公认的影响股票价值的因素主要有三个，目标公司的未来收入，风险，以及利率水平。

其实目前的A股中有很多股的价值都被明显低估了！一 你可以看该股的市盈率是否超过15倍。

二 市净率是否超过2.5倍。

三 今年，以及之前的几年，业绩是否保持稳定的增长。

四 其利润是否来着主营业务的发展而非投资收益 五 其所处的行业是否处于调控中（比如房地产） 六 个人要有一定的判断能力，预期其公司的未来是否具备广阔的发展空间。

以上条件，如果都满足。

那说明该股的价值被明显低估了！可以做中长线投资。

二、如何评价股票的价值

评价股票的模型有三种！

所谓的股票的评价就是对股票的内在价值和目前发行价格的比较，即在未来所获得的收益，根据预期公司说规定的报酬率（或者资金成本率）来进行折现的情况。

当股票的内在价值大于发行价是则购买该股票！

1.股利固定模型

此时的内在价值P=D0/K (P代表内在价值 D0代表股利 K代表报酬率）

2.股利固定增长模型

此时的内在价值P=D0*(1+g）/(K-g）=D1/(K-g） （P代表内在价值 D0代表评价时的股利 D1代表预计下一年股利 K代表报酬率 g代表增长率）

3三阶段模型

第一个阶段是快速增长，第二个阶段时固定增长，第三个股利固定增长阶段！

三、怎么判断一个股票的价值是多少

三种方法判断股票投资价值
美国《财富》
提到股票价值，投资者最易想到的就是市盈率。

市盈率计算简单，因而成为投资决策的一个
有效快捷的判断工具。

但必须注意的是，市盈率有误导性。

即使是低市盈率股票也不便宜，而高
市盈率也不意味着公司价值被高估。

其实问题就出在这个“盈利”上。

公司可用多种方法增加盈利——将资产交易所得计入收入，改变折旧政策、减少坏帐准备或回购投票等。

虽然市盈率不失为投资决策的一个判断标准，但光依此定论未免风险太大。

所以我们着重强调用三种方法来评估股票，即公司的销售额、现金流量和负债。

一、注意收入
收入分析是评估一个公司前景的关键步骤，没有销售谈何盈利？如果离开收入上升仅有盈利
的增长，其背后很可能是公司非基本业务的增长。

示例1：价格／销售收入（PSR）
一个有用的指标就是：价格与销售收入的比例——股价除以每股收入（每股收入＝年度收入
／流通股股数）。

专业人士认为该比例超过1倍时投资价值不大，而达到10倍时被视为危险。

目前的标准普尔500指数的该指标在1．7倍上下徘徊，不过各行业情况相差很大：利润相对 丰厚的软件股股价平均为销售收入的10倍左右，而食品零售商的平均PSR仅为0．5。

如果
一个公司的PSR较其同业竞争者高出很多，投资者就得谨慎了。

收入分析还能揭示单靠市盈率无法发现的信息。

以电子产品制造商Celestica为例
，该公司为Sun，Dell，IBM提供零部件，其市盈率为50，是标准普尔指数及其同业者的两倍。

而从收入来看，Celestica价格并不高，其PSR值仅为1，与同业基本持平，但公司主要生产线产量增速较同业者快，近一年的销售收入大增86％，尽管今年形势不容乐观，该公司产量计划仍然将增加20％。

二、留意现金流量
现金流量，故名思义是指企业经营中流入（或流出）的现金。

由于它不包括公司非现金会计
费用和非核心业务的其它费用，因此它是投资者获得公司经济实力的最近渠道。

“现金流量比盈利数据更能揭示公司的实力和增长能力。

”
示例2：价格／现金流量
现金流量的一个更简单的定义就是Ebitda——即扣除利息、税收、折旧、分摊前的所得。

评估股票价值即用股价除以每股Ebitda，数值越低越好。

现金流量分析比较费时费力，但它可以揭示有效的投资机会。

如石油开采商Pride International股价为25，90倍的市盈率远高出同业者，几乎是同业平均水平的两倍，但看现金流量情况就不同了。

它的价格与每股现金比为4，低于标普指数6的平均值，更远远低于行业平均值15。

2000年，Pride International公司由于收入增长了9．1亿，现金流量增加2．25。

分析师认为今年这一数字将增至4亿。

不过，公司也有高达18亿的负债。

但专家称，公司产生的现金总额是其支付利息的6倍多。

三、检查资产负债表
反映公司未来财务状况的一项重要指标是资产负债表中的负债。

负债过高风险越大。

销售下
降或利率攀升使公司的偿息能力受损。

判断一个公司的负债是否过高的办法是计算负债与资本总
额（负债＋股东权益）的比值，若该值大于50％，证明该公司举债程度已超过其负荷。

示例3a：负债／资本总额
示例3b：净收入／资本总额
另一个重要指标是公司的资本回报率，即净收入／资本总额。

这是衡量盈利能力的有效方法。

如果公司举债过多，即使其盈利增长快，其资本回报率也将降低。

比如：Nokia市盈率为44，高于30倍市盈率的Ericsson。

不过我们再来看看下面的数据：Nokia的资产负债率仅11％，而Ericsson、Motorola的资产负债率分别为21％、41％，而且Nokia33％的资本回报率也远远高于Ericsson、Motorola的14％和1％。

“Nokia在融资方面相当保守稳健。

”
当然市盈率能为公司价值提供一方面的参考数据，但全面来看，结合这三项指标才能判断该股是否真正具有投资价值。

四、如何去衡量一只股票的价值

价格是价值的体现。

价格围绕价值上下浮动。

在股市里，价值体现在：公司的成长性，业绩；而价格由市场热点，炒做程度，机构和散户的关注程度等因素所左右。

有的股票价值低但价格高，有的反之。

对低估与高估股票的买卖是属于投资和投机的行为，反映在风险与回报程度上。

目前，大盘接连创新高，但70%左右的股票比5/30还有相当的差距，等金融地产钢铁等热点慢慢冷却，这些被市场低估的股票在后市是会被得到相当的关注的。

一点浅见。

五、如何确定一只股票的价值

股票估价，一般可以用市盈率法，也可以用市净率法，

市盈率法：市盈率=股价/每股盈利，一般市盈率法适用于盈利比较稳定的，已经比较成熟的公司的股票的估价，比如一只股票每年每股收益是1元钱，合理的市盈率为15倍的话，那么股价在15元左右是合理的，具体的说，现在的A股市场里，银行股由于各种因素的影响，股价偏低，市盈率普遍在10倍左右，甚至更低，我们就可以认为银行股被低估了。

市净率法：市净率=股价/每股净资产，一般市净率法适用于周期性比较强的行业，业绩不稳定，不适合用市盈率估价的股票，一般出现大面积破净（股价低于净资产）的股票时，也就是市场的底部区域，比如2008年的11月份

当然还有其他的估价方法，因为上市公司的情况是千差万别的，所以也不可以一概而论的用同一标准去评估

六、怎么判断股票的价值

希望我的回答能给你带来帮助！
三种方法判断股票投资价值
美国《财富》
提到股票价值，投资者最易想到的就是市盈率。

市盈率计算简单，因而成为投资决策的一个
有效快捷的判断工具。

但必须注意的是，市盈率有误导性。

即使是低市盈率股票也不便宜，而高
市盈率也不意味着公司价值被高估。

其实问题就出在这个“盈利”上。

公司可用多种方法增加盈利——将资产交易所得计入收入，改变折旧政策、减少坏帐准备或回购投票等。

虽然市盈率不失为投资决策的一个判断标准，但光依此定论未免风险太大。

所以我们着重强调用三种方法来评估股票，即公司的销售额、现金流量和负债。

一、注意收入
收入分析是评估一个公司前景的关键步骤，没有销售谈何盈利？如果离开收入上升仅有盈利
的增长，其背后很可能是公司非基本业务的增长。

示例1：价格／销售收入（PSR）
一个有用的指标就是：价格与销售收入的比例——股价除以每股收入（每股收入＝年度收入
／流通股股数）。

专业人士认为该比例超过1倍时投资价值不大，而达到10倍时被视为危险。

目前的标准普尔500指数的该指标在1．7倍上下徘徊，不过各行业情况相差很大：利润相对 丰厚的软件股股价平均为销售收入的10倍左右，而食品零售商的平均PSR仅为0．5。

如果
一个公司的PSR较其同业竞争者高出很多，投资者就得谨慎了。

收入分析还能揭示单靠市盈率无法发现的信息。

以电子产品制造商Celestica为例
，该公司为Sun，Dell，IBM提供零部件，其市盈率为50，是标准普尔指数及其同业者的两倍。

而从收入来看，Celestica价格并不高，其PSR值仅为1，与同业基本持平，但公司主要生产线产量增速较同业者快，近一年的销售收入大增86％，尽管今年形势不容乐观，该公司产量计划仍然将增加20％。

二、留意现金流量
现金流量，故名思义是指企业经营中流入（或流出）的现金。

由于它不包括公司非现金会计
费用和非核心业务的其它费用，因此它是投资者获得公司经济实力的最近渠道。

“现金流量比盈利数据更能揭示公司的实力和增长能力。

”
示例2：价格／现金流量
现金流量的一个更简单的定义就是Ebitda——即扣除利息、税收、折旧、分摊前的所得。

评估股票价值即用股价除以每股Ebitda，数值越低越好。

现金流量分析比较费时费力，但它可以揭示有效的投资机会。

如石油开采商Pride International股价为25，90倍的市盈率远高出同业者，几乎是同业平均水平的两倍，但看现金流量情况就不同了。

它的价格与每股现金比为4，低于标普指数6的平均值，更远远低于行业平均值15。

2000年，Pride International公司由于收入增长了9．1亿，现金流量增加2．25。

分析师认为今年这一数字将增至4亿。

不过，公司也有高达18亿的负债。

但专家称，公司产生的现金总额是其支付利息的6倍多。

三、检查资产负债表
反映公司未来财务状况的一项重要指标是资产负债表中的负债。

负债过高风险越大。

销售下
降或利率攀升使公司的偿息能力受损。

判断一个公司的负债是否过高的办法是计算负债与资本总
额（负债＋股东权益）的比值，若该值大于50％，证明该公司举债程度已超过其负荷。

示例3a：负债／资本总额
示例3b：净收入／资本总额
另一个重要指标是公司的资本回报率，即净收入／资本总额。

这是衡量盈利能力的有效方法。

如果公司举债过多，即使其盈利增长快，其资本回报率也将降低。

比如：Nokia市盈率为44，高于30倍市盈率的Ericsson。

不过我们再来看看下面的数据：Nokia的资产负债率仅11％，而Ericsson、Motorola的资产负债率分别为21％、41％，而且Nokia33％的资本回报率也远远高于Ericsson、Motorola的14％和1％。

“Nokia在融资方面相当保守稳健。

”
当然市盈率能为公司价值提供一方面的参考数据，但全面来看，结合这三项指标才能判断该股是否真正具有投资价值。

七、如何确定一个股票的价值

普通股的流动资产价值比包含固定资产的账面价值更重要。

我们的讨论将归结为以下几点：
1.流动资产价值通常是清算值的粗略指标。

2.很多普通股股票的市值低于其流动资产价值，因此也低于其破产清算时可变现的数额。

3.很多股票长期以低于其清算值的价格进行交易是根本不合逻辑的。

这说明：（1）股票市场的判断出现了严重偏差；或（2）公司的管理政策存在很大问题；或（3）股东们对自己资产的态度有问题。

感受资产累积的愉悦，体验深谋远虑的满足。

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