你不理财，财不理你！在通货膨胀的压力下，如果你不懂理财，让财富增值，资产就会慢慢缩水。在这种情况下，大家都越来越认识到投资理财的重要性。但投资并不是无风险的。追求高收益，购买高风险的理财产品，可能意味着更大的亏损。

一、投资理财的风险有哪些？

从专业的角度来说，投资理财的风险主要风险主要分为两类：系统性风险和非系统性风险。

1、系统性风险主要是由政治、经济及社会环境等宏观因素造成的，对整个股票市场或绝大多数股票普遍产生不利影响的风险，比如1998年的东南亚金融危机、2008的美国次贷危机。在这样的系统性风险下，全球股市都在下跌，不管你买什么样的权益类基金都很难取得正收益。

2、非系统性风险是与系统性风险相对的。主要是指单个企业或行业所面临的风险，属于个例情况。比如曾经的乐视网被众多机构和个人视为优质的白马股，然而因为企业经营的原因，导致资金链断裂，最终退市，投资者血本无归。对于这样单个企业和个股的风险，我们可以通过分散投资来减少损失。

二、我们应该如何降低风险？

1、面对系统性风险，我们主要通过对冲的方式，做好大类资产配置，降低投资理财风险。

大类资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，这是一种很好的风险管理的手段。因为不同资产在同一时刻，同一种市场环境之下，如果呈现出同涨同跌，那么这两类资产就是正相关；如果一类资产上涨另一类资产下跌，那就是负相关。我们在大类资产配置中就是要尽量配置负相关的资产，这样即使一类类资产下跌，另一类类资产却是上涨的，总体维持收益平衡，避免大涨大跌。

举个例子，股票和债券、美元和黄金这两组常被认为是负相关的资产组合，这些资产经常会出现跷跷板效应，股市大跌的时候，债市往往是上涨的，而股市大涨的时候，债市经常是下跌的。当然，偶尔也会出现股债就是双杀或者股债同涨的局面，但这都是短期的现象，长期来看，负相关的资产配置能帮我们以相对更低的风险来谋求相对更高的回报。

2、面对非系统性风险，我们主要通过分散投资的方式构建投资组合，降低投资理财风险。

单个股票或者基金踩雷这种非系统性风险我们是很难完全规避的，如果我们只持有一只基金，或者持有的全部都是科技、消费、医药等单一行业的基金，收益就会出现大幅回撤。为了避免送自己一首《凉凉》，构建投资组合，让资产适当分散是非常必要的。

如何构建基金投资组合？

吃不胖de瘦子认为主要有三步：

第一步：根据自身风险偏好和收益目标确定大类资产配置方案。比如：对于稳健型投资者的基金组合，建议将60%-70%的资产投入中低风险的稳健型理财产品，如债券型基金、短期银行理财产品等。将20%-30%的资产配置风险更高的股票型基金或混合型基金等，这样才能在行情好的时候获得更高的收益，才有可能跑赢通货膨胀。10%可考虑配置一些较为灵活的投资渠道，在保值的同时满足资金流动性的需求，比如货币型基金。

第二步：根据配置方案选择具体的基金，构建基金组合。比如我们计划将40%的资产用于配置高风险的权益类基金，那么这些权益类基金该如何配置，哪些基金可能表现更好呢，这就需要仔细对比挑选了。总的原则是：有大有小、有内有外。也就是说既有大盘/蓝筹风格的基金，也有小票/成长风格的基金；既有投资A股的基金，也有投资海外市场的QDII基金。

第三步：对投资组合进行监控和调整。构建好基金组合以后并不是一劳永逸的，我们要根据基金的表现，基金经理的调整、市场风格的变化等因素对投资组合进行监控，定期或者不定期进行调整。

我们理财不是为了投机，保持财富稳健增长才是更优先的目标。做好大类资产配置、构建可以让我们在投资中降低投资理财风险，避免资产大幅波动。