一、什么是股市波浪理论

波浪理论是技术分析大师 R·E·艾略特（R·E·Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。

艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。

因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。

基本特点：

(1)股价指数的上升和下跌将会交替进行;

(2)推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪(即与大市走向一致的波浪)可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。

(3)在上述八个波浪(五上三落)完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环;

(4)时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。

波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。

总之，波浪理论可以用一句话来概括:即"八浪循环"

二、股票的波浪理论

波浪理论的全称是艾略特波浪理论，是以美国人r.n.elliott的名字命名的一种技术分析理论。

波浪理论把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏。

波浪的起伏遵循自然界的规律，股票的价格运动也就遵循波浪起伏的规律。

简单地说，上市是5浪，下跌是3浪。

根据数浪来判断股市行情。

波浪理论考虑的因素主要是三个方面：第一，股价走势所形成的形态；第二，股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置；第三，完成某个形态所经历的时间长短。

　　第一浪

　　在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。

所以，在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。

由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期，所以，市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变，因此，跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度，通常都较大。

　　第二浪

　　上面已经提过，通常第二浪在实际走势中调整幅度较大，而且还具有较大的杀伤力，这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束，第二浪的特点是成交量逐渐萎缩，波动幅度渐渐变窄，反映出抛盘压力逐渐衰竭，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等。

　　第三浪

　　第三浪在绝大多数走势中，属于主升段的一大浪，因此，通常第三浪属于最具有爆炸性的一浪。

它的最主要的特点是：第三浪的运行时间通常会是整个循环浪中的最长的一浪，其上升的空间和幅度亦常常最大；第三浪的运行轨迹，大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪；在成交量方面，成交量急剧放大，体现出具有上升潜力的量能；在图形上，常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破，给人一种突破向上的强烈讯号。

　　第四浪

　　从形态的结构来看，第四浪经常是以三角形的调整形态进行运行。

第四浪的运行结束点，一般都较难预见。

同时，投资者应记住，第四浪的浪底不允许低于第一浪的浪顶。

　　第五浪

　　在股票市场中，第五浪是三大推动浪之一，但其涨幅在大多数情况下比第三浪小。

第五浪的特点是市场人气较为高涨,往往乐观情绪充斥整个市场。

从其完成的形态和幅度来看，经常会以失败的形态而告终。

在第五上升浪的运行中，二、三线股会突发奇想，普遍上升，而常常会升幅极其可观。

　　A浪