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怎么通过基本面分析股市(从基本面分析如何挑选股票)

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一、怎么通过基本面分析股市

投资并且还想获得更高的胜率,当然对于市场环境和买入标的分析是必不可少的,只不过我察觉到,大多数的人都不知道基本面分析,认为基本面分析太难了不想学。

其实困难也不多,今天学姐就让大家知道如何进行基本面分析,这样抓住牛股就没那么困难了。

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一、 简单介绍

1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法

根据教科书说的,在对基本面分析的时候影响证券价格变动的敏感因素是主导我们研究的方向,分析研究证券市场的价格变动的一般规律,为了达到让投资这做出正确决策,我们会提供科学依据的分析方法。

简单来说,有很多因素都会影响股票价格,针对这些影响因素的解析,就是基本面分析。

2、 基本面分析包括3个方面

所以我们到底在研究什么因素呢?不妨从这3个角度出发,即宏观经济分析、行业分析和公司分析。

有些朋友看见这三个因素就不知所措了,仿佛必须要读完经济学的整套课程了才可以进行分析!不要慌张,学姐在这里会通过实战角度来讲解该如何分析。

二、 如何进行基本面分析

1、 宏观经济主要看政策和指标

我们都懂,宏观经济是影响股市整体行情好坏的主要因素,像经济政策(货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等)和经济指标(国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等)对股票市场的影响都是巨大的。

但在实战中,一般都不会选择面面俱到,不然容易掉入因小失大的陷阱,造成自己的利益损失,而是要抓住核心变量,好比一些反应市场流动性的宏观指标,是值得注意的,例如货币政策和财政政策(是否降息、降准以维持宽松)、汇率(是否提高以吸引外资进场)。

对于短期来说,价格波动,大多都是供求关系来决定的,因此如果市场出现了更低的利率,更加宽松的货币政策的时候,市场流动性方面也更加地宽裕,买方的力量更强一些,这样一来也使得股价上行。

可以看看美股,虽然2021年疫情肆虐但毫不影响美股不断上涨,这就是由于美国不中断地实行宽松政策,

2、 公司分析主要看行业、财务和产品

再好的行情,也会有跌跌不休的公司,这很可能就是公司基本面有问题。

所处行业是最先要清楚的,因为公司在行业里没有优势,行业走下坡路时公司发展也受阻,产业发展前景明朗的行业,其中的企业当然能够获得更大的盈利空间。

行业的未来发展情况,比如这个行业整体只有十几亿的规模,都比不上一家上市公司,我们当然就不用再关注了;还可以看行业所处的发展阶段是如何的,有的行业已经很成熟了,或者已经开始走向衰退了,典型的行业有钢铁煤炭等;再者就是看行业有无政策支持,已经获得政策支持的行业,发展空间肯定是很好的。

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好的行业选定了以后,随之而来的是对行业之中的公司进行挑选,那么我们主要就来分析一下两个方向:

财务报表:了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况,主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。

产品与市场:前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期;后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。

三、基本面分析的优劣势

介绍到这了,各位应该是大致掌握了基本面分析的优势,这套分析方法自上而下,非常系统,先是宏观,再是中观,最后是微观,可以让我们更清楚当明白当下市场的情况,并且可以让真正有价值的公司被我们挖掘。

可是,不论是哪种分析方法,都拥有自己的亮点,劣势也是肯定会存在的。

基本面分析的劣势也是非常明显的,即使学姐已经给大家把重点内容简化分析了,如果想要真正的入门,那必须过了门槛条件。

在基本层面上来分析的话,是没有办法及时反映短期价格的过渡波动,因为从短期来看,价格可能还受投资者交易情绪等影响,如果是基本面分析的话,涵盖不了这些内容。

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二、怎样确定一只股票的基本面的好坏

投资者在分析一个股票的基本面时,主要分析其公司的财务状况,当日股东结构和行业分析也是有必要的。

财务状况:

1、净利润是否亏损。

只有一个公司赚钱之后,股民才有可能享受分红,假设净利润为负,就没有分红,并且下一年扭亏为盈的压力很大。

2、净资产收益率指标(ROE):是衡量上市公司盈利能力的重要指标,一般大于15%,因为15是基础,所以ROE指标越大越好;

3、应收账款是否过高:应收账款过高,说明公司处于被动地位,也就是公司将产品销售出去还没收到货款,假设对方因为信用问题,长此以往应收账款就转化成坏账准备。

4、存货周转率:反映的是存货周转的速度,存货周转率越高,说明企业在保证生产经营连续性的同时,提高资金的使用效率,增强企业的短期偿债能力。

基本面还有很多指标,投资者都可以点击F10之后进行查看分析。

温馨提示:以上内容,仅供参考。

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三、股票的基本面分析都看什么啊

倘若进行了投案还想要获胜的概率更高,当然不能不分析一下市场环境和买入标,但是我认为,蛮多小伙伴都不明白基本面分析,认为基本面分析太难了不想学。

其实一点也不难,今天学姐就对于怎么进行基本面分析给大家讲解一下,这样抓住牛股的距离就没有那么远了。

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一、 简单介绍

1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法

从教科书里可知,在进行基本面分析的时候主导我们研究方向的是影响证券价格变动的敏感因素,分析研究证券市场的价格变动的一般规律,为投资者作出正确决策提供科学依据的分析方法。

换句话也就是说,影响股票价格有很多的因素,而基本面分析就是指针对这些影响因素的分析。

2、 基本面分析包括3个方面

那到底有哪些因素呢?主要考虑这3个部分,即宏观经济分析、行业分析和公司分析。

好多朋友看到这三个因素就惊慌失措了,仿佛必须要读完经济学的整套课程了才可以进行分析!淡定,不用慌,学姐现在就通过实战的角度教各位朋友如何进行分析。

二、 如何进行基本面分析

1、 宏观经济主要看政策和指标

众所周知,宏观经济是影响股市整体行情好坏的主要因素,像经济政策(货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等)和经济指标(国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等)对股票市场的影响都是巨大的。

但在实际上购买股票的过程中,一般都不会选择完美无缺,不然容易掉入因小失大的陷阱,造成自己的利益损失,需要更加关注最核心的变量,例如注意一些反应市场流动性的宏观指标,例如货币政策和财政政策(是否降息、降准以维持宽松)、汇率(是否提高以吸引外资进场)。

对于短期来说,价格的波动,更多是由供求关系决定的,因此如果市场出现了更低的利率,出现更加宽松的货币政策之时,市场流动性方面也更加地宽裕,买方是更为强劲的力量,这样就会促使股价上行。

就拿2021年的美股来讲,虽然疫情严重但丝毫不影响股市反而还在上涨,就是因为美国一直将实行的宽松政策持续下去所致。

2、 公司分析主要看行业、财务和产品

再好的行情,也会有跌跌不休的公司,这可能是公司基本面存在问题的。

第一步要看的是所处行业,因为公司在行业没有竞争力,行业不好公司更加没什么前景,产业后劲猛的行业,其中的企业盈利空间自然就更多。

对于一些整体只有十几亿规模等较小发展空间的行业,都没一家上市公司大,自然就不在我们的考虑范畴了;还可以看行业是在哪一个生命周期,有的行业已经很成熟了,或者已经开始走向衰退了,比如朝阳行业中的钢铁煤炭等;再者看行业是否有相关政策的支持,政策支持的行业,有更好的发展空间。

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选择了一个好的行业之后,随之而来的是对行业之中的公司进行挑选,现在就从两个方向去分析:

财务报表:了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况,主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。

产品与市场:前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期;后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。

三、基本面分析的优劣势

内容都说到这里了,各位应该是大致掌握了基本面分析的优势,这是一套秉持自上而下的系统的分析方法,是按照宏观到中观到微观的顺序进行的,可以帮我们把握市场的方向,而且真正有价值的公司也会被我们发现,可其实任何一个分析方法,有自己的优势,劣势也是肯定会存在的。

基本面分析的劣势也是非常明显的,虽然学姐已经很通俗的为大家讲了,如果想要真正的入门,确实有一定的门槛。

对于短期价格的过渡波动来说,基本面是无法及时反馈的,因为就短期来说,价格也许还会被投资者的交易情绪等影响到,这是基本面分析所不具备的。

可能对于小白来说,还是很难判断出股票的好坏,不过没关系,我特地给大家准备了诊股方法,哪怕你是投资小白,也能立刻知道一只股票的好与坏:【免费】测一测你的股票当前估值位置?

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四、如何通过基本面选择股票

  • 基本面选择股票分析的根本:

  股票市场基础分析主要侧重于从股票的基本面因素,如宏观经济,行业背景,企业经营能力,财务状况等对公司进行研究与分析,试图从公司角度找出股票的“内在价值”,从而与股票市场价值进行比较,挑选出最具投资价值的股票。

  要确定公司股票的合理价格,首先要预测公司预期的股利和盈利,我们把分析预期收益等价值决定因素的方法称为基本面分析。

  • 基本面分析包括:

  (1)宏观:研究一个国家的财政政策、货币政策、通过科学的分析方法,找出市场的内在价值,股票。

  (2)微观:研究上市公司经济行为和相应的经济变量,为买卖股票提供参考依据。

  在基本面分析上,最根本的还要算是公司基本面分析,对一家公司基本面分析最重要的还是财务分析,这是一门必修课,如果单单是对数据的解读,那三大报表就可以充分说明问题,但事实上远远并没有这么简单,以我的经验总结来看,上市公司多多少少都会在财务报表上耍花招,有些甚至直接在财务报表上作假,这些都需要我们自己去发现并修正过来,有些是属于财务手法这不算违规,有些是故意虚报瞒报,有些是直接作假。

  比如有些公司为了追求主营业务收入,会把产品或服务价格压低,这种毛利率会变得非常低,净利率有时还会出现负数,这种情况也有可能造成‘应收账款’急剧增加。

也有些公司为了年报好看而把固定资产折旧来点粉饰或为了平均净利润增长率而把部分利润当成递延收入处理。

  有些明明主营业务是亏损的,但加上营业外收入可以有很可观的净利润,这一切的财务手法要通过经验的累积和知识的学习来慢慢知道怎么修正它,最有力的还是公司年报,很多财务报表反应不出来的问题会在年报中有充分说明,特别要注意不太引人注意的附注,有时重大问题只会在角落被蜻蜓点水的提到一下,我们要找的就是这些信息。

  (3)公司财务报表的分析,

  (4)公司所在行业的分析,

  (5)公司产品和市场的分析,

  (6)公司文化和管理层素质的分析,

  (7)公司的实地考察.

  • 技巧:长期稳定派息的股票,价格大幅波动的风险较小。

  1、看盈利

  对于投资者而言,不仅要了解动态分析公司盈利能力变化,还要把握公司盈利能力质量的高低,看看公司的盈利是不是纸上黄金。

通常说来,公司的盈利能力如果年度指标出现下降,往往是公司中长期经营转向劣势的标志。

当公司盈利能力出现下降时,需要特别关注公司的规模是否扩大,是否能够保持总利润或者净利润不变。

当公司盈利能力出现上升时,一般要消除偶然因素及季节性因素的影响,从而判断这种盈利能力的上升是否可以持续。

其次还要通过关注公司利润构成、净利润率及经营现金流的情况来判断公司盈利的质量高低。

  每股收益是层层包装后的产物,要想识别真面目就必须分析每股收益里所到底包含内容。

市盈率具有比价效应,可以通过不同公司的市盈率的比较,判断出那些公司具有相对的投资价值。

  如果整个行业内普遍出现盈利能力上升,就是一波行业大行情的预兆,如03年初的钢铁行业。

  2、看负债

  负债是指公司对外的欠款,欠款对象包括银行、供应商。

分析企业的负债重点关注两个方面:第一,企业负债程度,一般30%-65%为较合理的负债度。

第二,企业的预收帐款变化情况,预收款是一种企业负债,将来要用产品或服务归还。

但反之,如果预收款大幅上升,说明企业产品销路转好,客户需预付才能提货,从另一个角度说明公司经营改善。

03年初,钢铁行业出现行业性预收帐款大幅提升,演绎了一场波澜壮阔的钢铁股行情。

  负债投资,举债发展是一把双刃剑。

借鸡生蛋运作得好,事半功倍。

反之,可能加倍风险。

  3、看规模

  看规模首先要看公司的收入规模、利润规模。

其次要看公司在做大的同时是否做强。

再则要看公司是否有足够的拓展空间。

在看规模的时候主要关注公司的主营业务收入和净利润。

  看规模中往往能够发掘出行业的龙头。

一些企业特别是中小型企业面临共性问题,上市以后发展的空间有多大,企业上市以后除了能够拥有融资渠道,其它的成本,比如劳动力的成本、管理的成本等等必然增加,反过来会压缩这些企业的利润空间,降低企业的竞争。

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