黄金ETF的黄金ETF联接基金(指数基金黄金基金)_外汇经验_景合财经知识网_景合财经景合财经

景合财经
景合财经知识网站

黄金ETF的黄金ETF联接基金(指数基金黄金基金)

内容导航:


一、黄金ETF的黄金ETF联接基金

黄金ETF联接基金主要通过对目标ETF基金份额的投资,紧密跟踪中国黄金现货价格的表现。

2013年6月份,中国证监会核准了华安易富黄金交易型开放式证券投资基金及联接基金的发行,首批黄金ETF联接基金得以面世.
该基金主要投资于目标ETF基金份额以及上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约等黄金品种。

此外,基金还可以投资于固定收益类证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

正常情况下,本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

1. 黄金ETF联接基金相当于存放于上海黄金交易所的黄金持有“凭证”,具备国家信用。

2. 与其它黄金投资方式相比,华安黄金ETF联接基金投资起点仅1000元,投资者可自由申购赎回,进出方便门槛低。

3. 黄金ETF基金主要为习惯于通过二级市场(股市)买卖黄金的投资人提供了一个便捷的黄金投资渠道,而黄金ETF联接基金则为习惯于通过基金公司网站直销平台、银行网点等配置黄金资产的投资者提供了一个较方便的购买渠道。

差异化的产品费率设计可满足不同投资期限的需求。

长期投资者可选择A类份额,持有超过一年免赎回费;波段操作投资者可选择C类份额,持有超过30天时,无赎回费,若正好投资30天,则交易成本仅为销售服务费0.03%,相比其他黄金投资方式,比较便宜。


二、黄金基金的涨跌看什么指数

要看该只基金是什么类型的,指数型的看对应指数既可,混合型的要看上证,小盘成长型的看创业板及中小板,但都是借鉴着看,因为每只基金所配股票是不同的。

基金有广义和狭义之分,从广义上说,基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。

例如,信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。

人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。

证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析法,技术分析法、演化分析法,其中基本分析主要应用于投资标的物的价值判断和选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上,作为提高证券投资分析有效性和可靠性的重要补充


三、什么是黄金基金

黄金作为一种全球性资产成为投资工具,古今中外早就因其稀有、耐锈蚀和观赏价值的贵金属特性而成为消费奢侈品和纪念品,如首饰和奖章。

自1968年3月15日,黄金价格实行双轨制建立双重黄金市场以来,黄金作为一种资产在全球形成了世界黄金市场。

黄金价格也类似于其它资产一样剧烈波动,如在1980年到1985年,每盎司最高达850美元,最低达285美元——当然,其中有美元汇率因素的作用。

世界黄金协会的最新黄金需求趋势报告显示,2001年第四季度全球个人对黄金产品的投资需求总量上升了8%,高于全年的4%的投资需求升幅。

2001年全球黄金需求总量为3235吨,其中黄金首饰需求量是2840吨,较2000年下跌了2%,而黄金投资需求量是395吨,较2000年则上升了4%。

据报导,在世界黄金销售史上,难得见到如此盛景:日本街头的黄金店里,购金的人争先恐后,其中一对夫妇一下子就把三四十公斤的黄金搬进了自己的车里。

日本业内人士说:“我感觉大家买黄金时的样子就像在抢购便宜货一样。


■黄金投资价值何在
黄金的投资价值主要体现于四个方面:长期保值(Long-term store of value);最后清偿资产(Asset of last resort),高流动性(Highly liquid)和资产多样化(Asset diversifier)。

黄金投资往往被视为通货膨胀和汇率波动的对冲手段,据国际黄金协会的一个故事,英格兰16世纪亨利7世时一套男士西服价值约1盎司黄金,大致类似于现在的西服价格。

对中央银行和一些国际机构来说,黄金是其可动用的最后手段。

对需要变现的投资者来说,黄金能提供较高的流动性,犹如股票和债券交易一样迅速。

对资产管理者来说,投资黄金可以有效地多样化其投资组合,因为黄金价格和股票和债券等众多金融资产价格长期看呈现弱反向变动趋势,例如1991年1月至2000年12月,黄金和标准普尔500指数、美国长期国债、财政票据和不动产的负相关系数分别为-0.08、-0.05、-0.12、-0.06。

可见,熊市宜买黄金。

■黄金投资工具何其多
目前黄金市场上的黄金投资工具较多,有黄金现货、黄金期货、黄金期权、黄金掉期(Gold Swaps)、黄金杠杆合约(Gold Leverage Contracts)、黄金券(Gold Certificate)、黄金存单(Depository Orders)等。

黄金现货市场上实物黄金的主要形式是金条(Gold Bullion)和金块,也有金币、金质奖章和首饰等。

金条有低纯度的砂金和高纯度的条金,条金一般重400盎司。

市场参与者主要有黄金生产商、提炼商,中央银行,投资者和其它需求方,其中黄金交易商在市场上买卖,银行为其融资。

黄金现货报盘价差一般为每盎司0.5-1美元,如纽约金市周五收盘报297.50/8.00美元,此前某日收盘报299.00/300.00。

盎司(Ounce)为度量单位,1盎司相当于31.1035克。

黄金期权交易是期权购买者付给期权费后,享有按协议的价格买卖黄金现货或期货的权利,分买入期权(Call Option)和卖出期权(Put Option)。

黄金掉期交易是黄金持有者转让金条换取货币,互换协议期满则按约定的远期价格购回金条。

据说南非和前苏联中央银行偏爱这种交易方式。

最近欧元区黄金储备上升1.03亿欧元,就是因其区内各国黄金掉期协议期满所至。

在这些黄金交易工具基础上尚衍生出很多黄金投资工具。

实际上,投资者也可以在股市上买卖黄金类公司的股票,间接做黄金投资。

美国一个黄金基金Tocqueville的投资经理哈萨韦就热衷于投资黄金类股票。

他在1998年6月创立了该基金。

当时科技类股是市场上的“霸主”,而黄金类股却被视为“贱民”,最不被看好。

但该基金建仓之后,取得了相当强劲的业绩,收益率从1998年的5%上升到2001年底的21.3%,最近甚至达到28.34%。

历史上,贵金属类股一直是投资者在不确定时期的避风港。

美国经济陷入衰退正是最不确定时期。

先是科技泡沫破灭,接下来爆发“9 11”事件,阿根廷金融危机,最后是“安然事件”的不良影响。

由此,黄金类股自然成为投资之选。

事实上,在1973年和1974年的熊市期间,黄金类股表现出色,并持续了整整十年。

美国另一个约有1770万美元资产的黄金基金First Eagle在2001年的回报率也达到37.3%之高,今年以来的回报率已经达到28.5%左右,而截至3月7日的1年期回报率竟高达52.14%!
■黄金市场何处见
大多数国家和地区的官方持有者和国际金融机构将黄金存放在美国,其中有超过1万吨的黄金存放在纽约联储银行。

存放地点为一巨大的地下黄金迷宫,其中各国或机构的黄金仓库星罗棋布,但见金山座座,金光闪闪。

黄金交易后需交割时,搬运工将巨大的金条或金块从卖方仓库搬到买方仓库,由于交易量巨大,每天根据交易需要搬来搬去,真正是搬金山者。

由于瑞士的中立国地位,以及其特殊的银行制度,为黄金交易创造了自由而保密的环境,因此瑞士成为世界上最大的黄金中转站和私人新黄金的存储中心。

苏黎士黄金总库(Zurich Gold Pool)由瑞士第一波士顿银行(CSFB)和瑞士联合银行(UBS)组成,不受政府管辖,不实行黄金定盘价制度。

伦敦是老资格的黄金市场,由传统上五大金行组成。

金价实行定盘价制度,早盘和午盘各定一次。

伦敦的黄金定盘价几乎是世界黄金市场的基准价。

伦敦的黄金交易规模雄踞世界之首。

纽约黄金市场是在1975年黄金管制撤销后发展起来的。

伴随纽约跻身世界第四大黄金加工业中心,纽约金市成为黄金生产商和加工商的联系纽带。

其中交易的金条往往重400盎司或100盎司。

香港黄金市场于1910年开业,目前是远东主要的黄金分销和结算中心,连结着纽约金市和欧洲金市。

新加坡黄金市场成立于1969年,因其转口港条件而兴起。

黄金期货市场主要有纽约商品期货交易所(COMEX)和东京商品期货交易所(TOCOM),另外圣保罗、芝加哥、中美洲商品交易所也颇具规模。

上海黄金交易所的建立,使中国的黄金市场与货币市场、证券市场、外汇市场一起构筑成我国完整的金融市场体系。


四、什么是黄金ETF

ETF主要是指ETF(Exchange Traded Fund),交易型开放式指数基金,又称交易所交易基金,是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品,交易手续与股票完全相同。

投资者可以通过两种方式购买ETF:可以在证券市场收盘之后,按照当天的基金净值向基金管理者购买(和普通的开放式共同基金一样);也可以在证券市场上直接从其他投资者那里购买,购买的价格由买卖双方共同决定,这个价格往往与基金当时的净值有一定差距(和普通的封闭式基金一样)。

ETF同时具备开放式基金的能够申购和赎回的特性和封闭式基金的交易特性,被认为是过去十几年中最伟大的金融创新之一。

家电维修,空调维修,智能锁维修全国报修号码分享:可以直接拔打400-968-1665 全国各大城市均设网点。
赞(0) 打赏
欢迎转载分享:景合财经 » 黄金ETF的黄金ETF联接基金(指数基金黄金基金)
分享到: 更多 (0)

觉得文章有用就打赏一下文章作者

非常感谢你的打赏,我们将继续给力更多优质内容,让我们一起创建更加美好的网络世界!

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏

-景合财经

在线报修网点查询