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英国投资理财(英国年轻一代是怎样投资理财的)

随着职场中“千禧一代”群体的不断扩大,他们对投资理财、房产购置的需求也在日益高涨。那么在首次投资,或者对理财有疑问时千禧一代应该向谁寻求帮助呢?YoungMoney博客博主爱奥纳·贝恩在英国《金融时报》撰文,为你解读当下千禧一代投资理财的困惑与挑战。

英国投资理财

你开始投资了吗

试想一下,假如你是生活在大城市的一名普通千禧一代,处于职场上升期,距离拥有自己的房子的目标愈来愈近,也许还在考虑存养老金或开立个人投资储蓄账户(ISA:Individual Savings Account)。

你也许认为自己已经到了需要咨询独立理财顾问的阶段了,但他们真的会给你这样的人服务吗?答案往往是否定的。这点已被许多年轻的专业人士证实了,我们只是还不够有钱,值得让他们花费时间。

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其实,我们这一代人比前辈更需要理财建议。我们不得不应对助学贷款的影响,住房拥有率的大幅下降,以及由于工资问题导致自雇人士的增多。

然而,如果你打电话给独立理财顾问,你年轻的声音就会被解读为一个资金和资产都很少的客户。除非你有很高的薪水,或继承了大笔遗产,又或者刚刚开始一项可能很赚钱的事业,否则理财顾问不太可能从你身上赚到钱。就算他们接了你这单生意,你也不可能负担得起他们的费用。

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“援手”就在身边。如今有一大批新的数字化服务正在试图填补“咨询缺口”,其中一些很新颖、巧妙且不贵,可能令传统的顾问行业前景堪忧。

弥合“咨询缺口”

作为Young Money 博客的博主,我最近接受了Nucleus的邀请,这是一个有800位独立财务顾问(IFA)用户的数字平台。我们将到英国各地与不同的公司交流,看是否能缩小这个代际鸿沟。

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从伦敦金融城开始,事情就不太很顺利。我不断地听到千禧一代花费太多,储蓄太少,而且对大部分年轻人的理财建议根本成功无望,当然对凯莉·詹娜这样的富家小姐除外。

34岁的理疗师大卫·吉布森工作了15年,现在有了自己的房子,还有些闲钱可用于投资。可尽管他已在网上做了大量的功课,但还是不知道拿这笔钱干什么。

“我只是不知道在财务建议方面,谁能够被长期地信任,”他说,“我真正想要的是一个能看看我的整体情况,然后说‘你应该这样做’的人。”

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英国金融市场行为监管局(Financial Conduct Authority)称,2017年,在18至34岁的人群中,仅有6%的人接受了理财咨询。施罗德公司(Schroders)发起的调查显示,同样是2017年,半数独立理财顾问拒绝给投资金额低于5万英镑的顾客服务。

无忧无虑的年轻人从来都不是英国45亿英镑理财顾问行业的核心市场,该行业的主营是复杂的投资、房地产规划和养老金业务。

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咨询顾问被寄望于可以摆脱传统的收费模式。咨询公司Drewberry的研究显示,如今大多顾问都是从其管理的资产中抽取一定比例的分成——这也是业内所说的从价模式——尽管仅有6%的客户表示想要此种付款方式。这种模式对年轻的轻资产客户缺乏吸引力。

与大部分她的同龄人一样,自雇工作的选角导演Anna Dawson从没有寻求过理财咨询。28岁的她在爱丁堡租房居住,她为给自己的第一套房子存钱而搬出了伦敦,她形容这个过程“缓慢且艰难”。

“我从没有想过这回事(理财咨询),因为我负担不起。如果一个月不工作,我所有的存款刚好只够付房租。”

她的经历也突显出理财顾问在寻找“下一代”未来客户时将面临的挑战。买房和安定下来也许是我们父母寻求理财咨询的诱因,但不断攀升的房价和时刻变化的生活方式意味着,我们这一代正在按下暂停键——有时甚至是无限期地暂停。

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随着越来越多的年轻人从事“零工经济”工作,自由职业带来的不稳定收入严重影响了培养定期向养老金账户和个人储蓄账户存钱的能力。我们所面临问题的严峻程度意味着财务决策常常更容易被忽视。最近Buzzfeed上关于“工作任务困境”的一篇文章走红,该文章强调了千禧一代对日常工作的厌恶,尤其是现实生活中。

但有些数字服务不仅想要做我们的生意,而且认为它们可以让千禧一代相信,储蓄和投资并不会像他们所担心的那样容易引起焦虑。

机器人来解决

千禧年开创了网络金融的繁荣。DIY投资平台为大众提供了财富投资管理的机会,尽管你需要胆识过人才能独自投资成功。

下一阶段则是使用智能手机和“机器人顾问”来进行投资——但奇怪的是,“机器人顾问”既不涉及机器人,也不涉及顾问(正如你我理解的那样)。诸如Nutmeg和Moneyfarm之类的在线数字财富管理公司,邀请有意向的投资者提交他们的投资时间范围和风险评估,并为他们推荐最佳的现有基金。有时候你只需1英镑就可以开始投资。

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对那些想投资、想生活步入正轨的不堪重负的千禧一代来说,这种方式是一种福音。这也是Moneybox 应用程序能够颠覆此行业的原因。该公司利用理查德·泰勒(Richard Thaler)荣获诺贝尔奖的“助推理论”,将投资者在线支付后的剩余零钱四舍五入——也就是2.9英镑的咖啡价格四舍五入至3英镑,而10便士的差价投资到如苹果和迪士尼之类的绩优股。

投资算法出自“机器人”,但在基本层面上,它们提供的“建议”是其基金中最符合你个人情况的。去年英国金融市场行为监管局警告称,如果有设计漏洞的机器人咨询模型向人们推荐与其情况不符的基金,或者提供虚假建议,那么就有引发“违规销售”丑闻的可能。

这是机器人顾问与传统独立理财顾问的重要区别。独立理财顾问能给你提供所谓的“全市场理财建议”,也就是说他们可以向你提供许多不同的潜在投资建议,并为你推荐最符合你个人情况的。

在这个受到严格监管的行业,除非你通过了严格的考试,达到了相关标准,并获得规定的许可,否则你不能声称自己能提供理财咨询服务。同时,来自监管的负担有助于解释为什么“全市场理财建议”成本如此之高。

那么会不会存在这样一种危险,即年轻的投资者在做出自己的理财选择时,承担过多风险呢?

上周,英国《金融时报》Money专栏报道了现下年轻投资者对众筹项目兴趣日益浓厚,即使这些项目中只有很少一部分实现兑付。

32岁的Hayley Ard选择投资一家名为RateSetter的P2P借贷理财平台。当前该平台回报率为4%,且向当年投资在1万英镑及以上的用户提供额外150英镑奖金。虽然Hayley所面临的风险并不大,但P2P并不包含在英国金融补偿计划内,而且她的收益还会受到借款者违约的影响。

尽管如此,一些年轻的投资者仍然希望在财务决策方面得到更大程度的支持。一家勇敢的APP Multiply决定向平均收入为3.9万英镑的年轻自雇专业人士提供免费的理财咨询服务。等等——这怎么可能?

该公司的联合创始人Vivek Madlani表示,Mutiply是个没有指责批评的地方。“年轻人受够了被贴上不负责任的标签,”他说。“我们的用户正在为目标而存钱,并考虑组建家庭。他们并不想因自己花多少钱买馥芮白咖啡或Asos(英国服饰快消品牌)而受到斥责。”

“他们想要的理财建议是不带评判性的,是针对自己的工资、外快和生活方式量身打造的。同时,他们还希望按月进行,而不是按照传统的财务计划,一年检查一次。”

传统顾问行业会有点紧张地关注Multiply的发展,但它并不是唯一看到年轻人咨询市场潜力的金融公司。一家财富管理公司已经开始了一项有趣的分支业务——由年轻人运营,为年轻人服务。

Neon Financial Planning公司旗下有个很不错的网站,展示了一系列固定收费服务,包括免费财务健康检查、价值100英镑半小时的财务辅导,以及每月40英镑使用Money Info应用程序等服务。一份完整的财务评估需要750英镑。

所有这些都被明确标记为通用指南,而关于投资和养老金的 “受监管的个人推荐”则通常收取投资总额的0.3%,以英镑计价。

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“传统的独立理财顾问是50岁以上的男性,他们的很多客户都是50岁以上。未来这一情况将会终结,”Neon的联合创始人Jon Page说。“这些企业的建立运作方式就表明年轻群体对他们来说没有利润,也不会有商机,但我认为他们有。这些人手里将会有世代传承的财富,必须有人来打理这些资产。”

尾记

在这次英国之行中,我遇到了许多友善专业的顾问,他们都很乐意帮助年轻一代。但症结在于成本、便捷和时间。解决方法似乎就是将应用程序、投资平台及同理心三者巧妙结合。

本文摘自《FT每日英语》,翻译:我是小F

原创文章,作者:景合财经,如若转载,请注明出处:https://www.jhyyfw.com/show/7174.html