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什么是定增基金(定增基金和指数基金)

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一、什么是定增基金

定增基金和指数基金

1、什么是定增基金:
定增基金,顾名思义就是以通过参与非公开发行的方式获得上市公司股份的基金,这类基金可以帮助最广大的散户参与到不断膨胀的定增市场,并力图实现超额收益,超额收益的来源有二:一是参与定增价格比市价有所折扣,一般是八折左右;另一方面是定增个股标的的精选。

2、定增基金的优势:
定增基金最大的优势是获取股份的成本比市价低,因此非公开发行价格往往比市价低20%甚至30%以上,和在二级市场买入并一直持有相比,参与定增显然获取的盈利空间更大。

3、定增基金的风险:

  • 定增基金面临的最主要风险是锁定期内上市公司基本面、或者股市环境发生重大不利变化而无法变现止损,另外,定增基金参与的定增项目毕竟有限,遇到市场系统性风险,就很难躲得过。

  • 定向增发是向特定投资者以非公开方式发行股票,为了资产并购或增加流动资金,上市公司经常通过定向增发来募集资金。

    定向增发价格往往低于市场价格,股权锁定期为一年左右时间,随后可以进行流通,这可以使投资机构以简洁、低成本的方式参与高成长公司或行业,轻易获得公司或行业高速发展带来的利润。

  • 尽管定向增发对资金规模大的投资者极具吸引力,但1年的锁定期,仍会给投资者带来系统性风险的困扰,一旦市场出现转折,投资者参与定向增发风险就会增加。

    也就是说,当增发股票流通时,可能出现市场价格低于现货价格的风险。

    目前全球经济复苏缓慢,欧债危机阴霾犹存以及国内政策调控的不确定性,股市仍面临下行的系统性风险,如何在锁定期保证利润是定向增发投资者亟需解决的问题。


  • 二、指数基金跟其他基金有什么区别

    定增基金和指数基金

    指数基金是以跟中某个指数的基金,该指数由什么成分股构成,指数基金就买什么股票,一经买入,很少变化,除非构成指数的成分股发生变化.从这点来说,指数基金的风险要比一般股基的风险大.
    同普通的股票型基金来说,指数型基金是一种被动型基金,基金经理的作用很小,几乎不用什么作为,它的理论基础是,长期来说,指数是上涨的.而一般股票型基金都是主动型基金,基金经理的作用较大,他通过选择股票和选择最佳买入点.其理论基础是,人可以战胜市场.
    从美国等一些成熟市场来看,指数基金尤其是etf基金,长期收益要高于主动型的股票型基金.


    三、指数基金与其它基金有什么区别

    定增基金和指数基金

    指数基金是股票基金的一种,指数基金是以特定的指数为对象的。

    指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与市场同步成长的基金品种。

    指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成份股,力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。

    指数基金是成熟的证券市场上不可缺少的一种基金,在西方发达国家,它与股票指数期货、指数期权、指数权证、指数存款和指数票据等其他指数产品一样,日益受到包括交易所、证券公司、信托公司、保险公司和养老基金等各类机构的青睐。

    指数型基金是保证证券投资组合与市场指数业绩类似的基金。

    在运作上,它与其他共同基金相同。

    指数基金与其他基金的区别在于,它跟踪股票和债券市场业绩,所遵循的策略稳定,它在证券市场上的优势不仅包括有效规避非系统风险、交易费用低廉和延迟纳税,而且还具有监控投入少和操作简便的特点,因此,从长期来看,其投资业绩优于其他基金。

    指数型基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金。

    从理论上来讲,指数基金的运作方法简单,只要根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券,长期持有就可。

    对于一种纯粹的被动管理式指数基金,基金周转率及交易费用都比较低。

    管理费也趋于最小。

    这种基金不会对某些特定的证券或行业投入过量资金。

    它一般会保持全额投资而不进行市场投机。

    当然,不是所有的指数基金都严格符合这些特点。

    不同具有指数性质的基金也会采取不同的投资策略。


    四、定增基金是什么意思

    定增基金和指数基金

    定向增发投资基金(简称定增基金)是指参与上市公司定向增发为主的基金,即主要投资于上市公司非公开发行的股票的投资基金。

    定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为,规定要求发行对象不得超过10人,发行价不得低于公告前20个交易市价的90%,发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。

    定向增发是向特定投资者以非公开方式发行股票,为了资产并购或增加流动资金,上市公司经常通过定向增发来募集资金。

    定向增发价格往往低于市场价格,股权锁定期为一年左右时间,随后可以进行流通,这可以使投资机构以简洁、低成本的方式参与高成长公司或行业,轻易获得公司或行业高速发展带来的利润。


    五、定增类基金属于封闭式基金吗

    定增基金和指数基金

    定向增发是向特定投资者以非公开方式发行股票,为了资产并购或增加流动资金,上市公司经常通过定向增发来募集资金。

    定向增发价格往往低于市场价格,股权锁定期为一年左右时间,随后可以进行流通,这可以使投资机构以简洁、低成本的方式参与高成长公司或行业,轻易获得公司或行业高速发展带来的利润。

    封闭式基金属于信托基金,是指经过核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金金额持有人不得申请赎回的基金。


    六、股票型基金和指数基金有区别吗

    定增基金和指数基金

    有区别的。

    1、定义:
    指数型基金:是以特定的指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。

    股票型基金:又称股票基金,是指投资于股票市场的基金。

    2、特点:
    指数型基金:费用低廉,分散防范风险,延迟纳税、监控较少。

    股票型基金:投资对象、目的具有多样性,流动性强、变现性高,分散风险、费用较低,可在国际市场上融资。

    3、风险:
    指数型基金:波动太大。

    对于短线操作来说,风险很大。

    股票型基金:由于价格波动较大,股票型基金属于高风险投资。

    除市场风险外,股票型基金还存在着集中风险、流动性风险、操作风险等,
    4、交易费用:
    指数型基金:管理费趋于最小。

    股票型基金:频繁操作,把基金当作股票操作,由于基金的交易费用比股票多,存在只赚指数不赚钱的可能。


    七、指数基金与股票基金有什么区别

    定增基金和指数基金

    一,指数型基金与股票型基金的区别:
    在投资方式上,股票型基金投资看好的股票和证券实行主动式投资,指数基金采用被动式投资,选取某个指数作为模仿对象,按照该指数构成的标准,购买该指数包含的证券市场中全部或部分的证券,目的在于获得与该指数相同的收益水平,其投资的灵活性远远不如股票基金。

    对基金经理的能力要求方面,股票基金经营受基金经理的影响很大,基金经理水平的高低直接影响基金的收益;指数基金由于买的都是包含某个指数的全部或部分证券,某指数高的时候它就高,低的时候它就低,基金经理的经营能力对基金的收益影响不大。

    在风险和收益方面的区别不是很大很明显,某个指数在当初选定证券时也是选定的绩优股和大股作标准,所以说某个指数也基本上能反映出整个股市的情况。

    股票基金由于投资的股票也受整个股市的影响,也不会明显地好于指数基金,但股票基金在股市低迷时能主动地规避风险,在股市不好的情况下,收益可能会比指数基金稍好一点,但也不是特别明显,在这个方面主要还是看基金经理的能力和水平了。


    八、股票型基金和指数型基金有何区别

    定增基金和指数基金

    股票型基金 就是绝大部分资金都投在股票上面的基金,股票投资的比例占基金资产的60%以上。

    债券型基金 就是绝大部分资金都投在债券上面的基金,债券投资比例为总资金的80%以上。

    混合型基金 就是根据情况将部分资金投在股票上面而另一部分资金投在债券上的基金(当然这种投资比例是可以变化调整的)。

    货币市场基金 就是全部资产都投资在各类短期货币市场上的基金。

    指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与市场同步成长的基金品种。

    指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成份股,力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。

    指数基金是成熟的证券市场上不可缺少的一种基金,在西方发达国家,它与股票指数期货、指数期权、指数权证、指数存款和指数票据等其他指数产品一样,日益受到包括交易所、证券公司、信托公司、保险公司和养老基金等各类机构的青睐。

    这些基金的投资风险由高到低的顺序依次为:指数型基金---股票型基金--混合型基金--债券基金--货币型基金


    九、定向增发基金有风险么

    定增基金和指数基金

    所有的投资产品都是有风险的,只是有高有低。

    定向增发的产品相比二级市场直接拿票有一定的价格优势,一般都是折价拿到的,如果是去年参与定向增发的,因为那时市价很高,所以参与定增的产品拿到的价格也非常高,后来大盘暴跌,所以有些定增的基金是亏损的,不过亏损也有可能是暂时的,因为定增的股票有12个月的锁定期,定增基金有18个月的锁定期,即使18个月开放了是亏损的,如果坚持持有,将来还是有机会翻身的。

    今年大盘指数不是很高了,定增还是有很大的优势的。


    十、ETF与指数基金有什么区别

    定增基金和指数基金

    一、性质不同
    1、ETF性质:一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

    2、指数基金性质:以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。

    二、特点不同
    1、ETF特点:结合封闭式基金和开放式基金的运作特点,投资者不仅可以从基金管理公司购买或赎回基金份额,还可以像封闭式基金一样在二级市场以市场价格买卖ETF股票。

    但是,购买和赎回必须用一篮子股票换成基金股票,或者用外汇基金股票换成一篮子股票。

    2、指数基金特点:费用低廉和延迟纳税,这两个因素都会对基金的收益产生很大的影响。

    而且,这种优势在很长一段时间内会更加突出。

    此外,简化后的投资组合将使基金经理避免频繁接触经纪人、选股或择市时机。

    三、优点不同
    1、ETF优点:
    (1) 对于普通投资者来说,ETF也可以像普通股票一样,分成更小的交易单元,在交易所二级市场交易。

    (2) 如果赚了指数,就可以赚钱了,就不用再研究股票了,不用担心踩到地雷股了。

    (2010年以前,我国证券市场没有卖空机制,所以出现了“指数下跌,就会赔钱”的情况。

    2010年4月,股指期货开盘。


    2、指数基金优点:
    (1)受人为因素影响很小。

    (2)费率低。

    一般股票型基金申购和赎回费率是1-1.5%,而指数基金是0.5-1.2%。

    (3)被动跟踪指数个人理财计算器,非常直观。

    也适合短期波段操作。

    (4)长期投资风险小、回报优。

    参考资料来源:百度百科-指数型基金
    参考资料来源:百度百科-交易型开放式指数基金


    一一、股票型基金和指数型基金

    定增基金和指数基金

    股票型基金主要是投资于市场上成长性较好的股票,相对于指数型基金来说,收益较高,操盘者更具主动性,而指数型基金是指投资于指数标的股,就是在指数成分股中选取比较有代表性的股票作为投资组合,购买指数基金就相当于购买了构成指数的各种证券,使得基金的收益与这个指数的收益大致相同,是一种被动型的投资,这种基金只适合于牛市中使用,在熊市或股市波动较大时期风险较大。

    但从总体上来说,股票型基金是风险大收益高,指数型基金是平均风险小,平均收益相对较低。

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