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股票的好价格怎么计算(股票交易价格区间)

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一、股票交易价格区间

股票本身没有价值,但它可以当做商品出卖,并且有一定的价格。

股票价格(Stock Price)又叫股票行市,是指股票在证券市场上买卖的价格。

股票价格分为理论价格与市场价格。

股票的理论价格不等于股票的市场价格,两者甚至有相当大的差距。

但是,股票的理论价格为预测股票市场价格的变动趋势提供了重要的依据,也是股票市场价格形成的一个基础性因素。

  股的数量就是数字游戏,没有什么规矩。

  一般是把按照净资产的数额去定义原始股的股数,上市的时候按照同类公司的市盈率去计算。

  比如公司经审计的净资产是100万元,那么原始股东就拥有100万股。

再发行100万股新股。

这样就是200万股去分这100万的净资产,每股5角。

假如这个公司每股每年能挣1角,市盈率按50算,那么新股价格就是1角*50+5角=5.5元。

一般上市以后会涨50%以上,就是说这只股票在二级市场上通常的价格是8元。

  知道社会有多黑暗了吧! 5角钱的东西能卖到8元。

而且净资产的计算非常复杂,一把破椅子卖5毛钱收破烂的都不要,做资产能做成150元。

  补充如下:

  对于未上市的公司,你想入股,一般是按照1元的净资产,再加上一定的溢价。

例如,0.5元。

所以,你买所谓的原始股的时候,往往都是一点几元买的。

  对于100万的公司,一般按照100W股来做的。

  从本质上讲,股票仅仅是一种凭证,其作用是用来证明持有人的财产权利,而不象普通商品一样包含有使用价值,所以股票自身并没有价值,也不可能有价格。

但当持有股票后,股东不但可参加股东大会,对股份公司的经营决策施加影响,且还能享受分红和派息的权利,获得相应的经济利益,所以股票又是一种虚拟资本,它可以作为一种特殊的商品进入市场流通转让。

而股票的价值,就是用货币的形式来衡量股票作为获利手段的价值。

所谓获利手段,即凭借着股票,持有人可取得的经济利益。

利益愈大,股票的价值就愈高。

  在股票的价值中,有面值、净值、清算价值、市场价值和内在价值等五种。


二、股票的好价格怎么计算

股票市场有许多不同的板块。

由于不同行业的股票特征不同,市场给出的估值也不同。

例如,银行的估值只有4~9倍,而技术的估值是几十倍。

因此,不同行业的估值不同。

首先确定股票所处的行业,然后根据行业平均市盈率和行业平均估值对股票进行合理估值。

我们可以粗略地计算出这种股票的合理价格区间。

如果股票远高于板块的平均市盈率,则表明当前价格被高估。

应提供的价格可以根据市盈率进行转换。

相反,如果价值被低估,情况也是如此。

如何计算股票的价格区间是多少

股票在该行业的地位也不同。

有些人是领导者,有些人追随潮流。

如果该股在行业中处于领先地位,估值会有一定溢价,因此应该给予更高的估值。

比如茅台酒行业,其估值远高于其他同类行业,这就是领头羊的魅力所在。

如何计算股票的价格区间是多少

如果该股票在该行业处于领先地位,其估值将比平均估值有一定溢价。

如果它只是一只普通股票,它将占平均估值。

如果它是一只基本面较差的股票,它的估值甚至无法解释平均估值。

这样,我们就知道了当前的股价,知道了当前的市盈率,找到了股票所在行业的平均市盈率,然后根据该行业的股票情况给出了合理的估值,合理的股价=每股收益*合理的市盈率。

计算出的股票价格是股票应有的价格。

如何计算股票的价格区间是多少

不同的企业处于不同的发展阶段,给出了不同的估值方法。

初创企业,如企业,正处于快速发展阶段。

在此期间,我们不需要查看估值。

即使是几千倍的估值也不过分,因为它发展太快,企业还没有进入稳定期,所以不可能给出合理的估值。

对于这样的企业,我们应该关注它的市场销售率。

只要市场销售率快速增长,即使每年都有一定的亏损,只要亏损在可接受的范围内,也不过分。

例如,京东阿里在上市之初就处于亏损状态,因为他们需要扩大市场,先占领市场,然后再寻求利润。


三、股票的合理价位如何计算

揭开价值投资和合理价位的谜团(股票篇)

关于这个命题,临渊已经酝酿了很久了。

本该早已经写出,无奈最近股市正处多事之秋,各种问题纷至沓来,临渊只能先分析一下形式,先帮大家梳理思绪。

于是,这个命题的讨论和编写就耽搁了下来。

(注:多事之秋,呵呵,真是很形象的形容现在的股市,正好秋天股市多事)

序言:中国证券市场,经过十几年的潮起潮落,逐渐走向了正轨。

我们今天经历的过程,实际上是一个粗旷型市场向科学集约型市场转变的历史过程。

因为国家进步和经济发展的需要,这个过程被大大缩短了,我们需要用1-2年的时间走过西方世界10年走过的历程。

在这个历史时刻,大多数人感觉跟不上股市的节奏,实际上是没有跟上国家快速改革的步伐。

市场的不断健全和稳定,追求超额回报的机会将会不断变少。

过去那种随意操纵股票价格,任意拉抬如开飞机,远远脱离股票本身价值的事情,将随着改革的步伐,渐渐的被控制和消失。

股票投资以“价值”为核心,“只论多空不言庄”将是证券市场下一个阶段的主题。

所以,在迎来市场变革的今天,临渊认为我们首先就要摆脱过去的观念,与时俱进。

临渊可以很肯定的说,股票的“价值”作为我们“投资”的核心理念的性质,将随着改革的不断深入显得重要。

那么我们应该怎么样衡量价值投资和合理价位呢??关于这个问题,临渊觉得需要分把基金和股票分开论述比较科学

首先,我们先从股票开始谈起:

1、关于“分红率”。

谈论股票的价格是否合理,大多数的朋友不了解以什么样的标准进行衡量比较好。

临渊认为,以银行利率回报来衡量相对比较有参考价值。

那么,我们首先确认07年央行的利率目标为五年存款4.5%/年。

举个例子就是:如果我们存款100000元5年,那么年回报将是4500元;瞥去股票炒做和远期发展因素,如果我们把银行利率等同股票回报,也就是说存款等于我们买进了一只雷打不动年“分红率”22倍的股票。

2、关于“分红率”的换算。

要注意的是,这里所说的还是年“分红率”,还不是“市盈率”。

“市盈率”只能说明企业的赢利能力,还不能很确切的说明购买股票的实际回报。

大多数时候,企业赢利并不会作为分红给予每一位投资者。

因为运营的需要,企业赢利很多时候会被拿来做企业经营发展用,所以很多时候分红就被转股、增股、欠债的形式所代替

举个比较形象的例子,如果在牛市中,我们购买一只股票本应该只值5元,买了10000股,但是因为暴炒变成了25元,这个时候本应该每股分红1元/股,但是企业用转股的形式,把分红变成股票。

那么我们本来应该得到的10000元分红,就只变成了200股股票。

如果考虑价值回归和进入熊市的因素,价格回归到10元,那么我们本应该得到的10000元分红就变成了4000元。

呵呵,两者是不是差距很大。

所以,“市盈率”根本不能和“分红率”比较,从作用角度考虑,“分红率”的实际回报参考价值至少是“市盈率”的1.5-2倍。

从这个角度看,我们存银行的回报以“市盈率”计算,存银行就等于买了一只“市盈率”只有11-15倍的股票。

(注:这里所谓“分红率”和“市盈率”的换算,不能统一来看。

其中有一个“红利指数”在其中发挥了很重要的作用。

“红利指数”高的股票可能能按1:1换算,“红利指数”低的股票可能会夸张到要按1:100换算,所以临渊文中1:2的换算还是说的业绩比较好的股票,垃圾股不在此列)

3、关于远景。

当然,在投资股票的时候,我们还要充分考虑该企业未来发展。

也就是经常说的“远景”。

不可否认,很多机构经常会对一些关注企业进行未来业绩的评估。

但是,临渊认为“远景”仍然需要经过自己很仔细的研究和分析。

股票是一种很错综复杂的集合体,有很多现象会影响我们的判断。

在股票真实“市盈率”和“远景”判断上,例如企业合并收益、投资收益、出让财产收益、资金注入收益等许多一次性收益,在别有用心的人利用法律法规和会计制度漏洞夸大业绩以后,会不断的误导我们。

所以我们在判断上,不能只相信机构的数据。

机构经常会在有意无意间,把这些夸大的数据计算进去,做一份似模似样的预测表。

真中有假、假中有真,如果没有仔细的研究和甄别,很容易就会被机构套住。

4、关于行业。

在投资股票时,认清今后的行业趋势是很重要的。

我们没有办法从今天很详细的去分析未来几年的细分行业趋势。

但是,从大的战略角度我们还是可以做分析,然后就大战略根据每年的变化,来看清细分行业的轮动变化。

从大的战略角度看,临渊认为,资源类、农业类、新兴能源类、节能类、服务业类、社会建设完善相关类、金融类、高新技术类将是下一个阶段的主题。

临渊这里所论述的和我们常规所划分的行业有很大不同,属于各个行业板块中的一部分,但是却有一定的针对性。

5、关于“资金注入”和“行业整合”。

关于这点,临渊在过去的文章中已经有详细分析,这里就不多说了。

总结来说,临渊引用投资大师彼的.林奇就是“不要相信乌鸡会变凤凰”。

从世界企业发展史来看,绝的多数的所谓“资金注入”和“行业整合”都是以失败而告终的。

就算整合成功,企业总体利润上升,在面对企业规模变大和股票巨量增发的前提下,我们每一股的收益提升空间也是十分有限的。

那有的朋友会问,既然企业“资金注入”和“行业整合”失败可能大,那为什么高层还乐此不彼呢??简单的回答就是“资金”。

只有在牛市股价高企的时候,采取这些举措才能吸引到最大数量的资金。

(有了钱什么都好办了,不是吗??呵呵)

所以临渊一直认为,除了极少数优质企业以外,大多数“资金注入”和“行业整合”的行情只适合中短期参与,如果想长期参与,可能在最后跌的都哭不出来的时候,别人用一句话就能让你哑口无言,那就是“股市有风险”。

6、关于现中国市场的总体“市盈率”承受能力。

临渊觉得结合中国人的理财习惯、日本股市发展对比、中国企业的未来上升空间三点来看,大概静态“市盈率”平均在30倍还是一个能够接受的数字。

临渊很讨厌有些人用动态“市盈率”去偷换概念。

把原本高的吓人的平均市盈率,用动态数据一扭曲,就误导了很多不明就里的人。

宣扬这个概念的,其中有些人是别人利用的棋子,而有些人就是吃人不吐骨头的别有用心的恶魔。

所谓动态“市盈率”,说白了就是拿明天的还是预测的数据,来透支今天的股票价格。

例如就现在看,平均静态“市盈率”已经高达70多倍,已经远远高于了警戒线。

但动态“市盈率”一衡量只有30多倍,在一些人的可以扭曲和误导下,这个数据麻痹了很多人的神经。

要知道,日本当年进入10年经济崩溃前的1982-1989年,其中最高的一天市盈率也不过高达92.28倍(1987年10月14日),引发了严重的泡沫经济。

可笑还有些人还在不断利用媒体麻醉别人,称什么泡沫才刚形成。

所幸,管理层在相关方面已经作出了不少良性举措,在遏止过热方面开始逐渐发挥效用。

关于具体举措以及作用临渊以前也有详细分析,就已经发生的看,作用和影响分析基本到位,今天不再详细复述。

在我们面前只要两条路可以走,1、不断的上冲,超过日本的记录,再不断的上冲,超过中国能够支撑的极限,随后同样陷入倒退的10年的困境。

2、及时调整,回归价值,多方举措改革不断深入,将金融危机的风险有效的控制在能力范围之内。

临渊坚信,我们睿智的管理层,应该能够选择一条正确的路,带领我们走出困境,走向光明。

总结,临渊认为就现在估值这么高的前提下,股票“长线”投资标准分为以下几点:

1、属于资源类、农业类、新兴能源类、节能类、服务业类、社会建设完善相关类、金融类、高新技术类,这些产业中的优质企业

2、含“远景”预期,在09年以前,真实市盈率在15倍以内的企业

3、具有良好技术优势,广阔发展空间,行业龙头企业

有的朋友可能会问,这么高的要求,现在哪里有什么股票能达到标准??临渊回答,要不临渊怎么一直强调现在值得长线投资的股票只有千分之五。

要不临渊怎么一直强调现在股票股值太高。

要不临渊怎么一直强调现在主要以短线投机为主,而不是长线投资为主。

这些答案临渊过去已经有了详细描述,想知道答案的朋友,不妨回看临渊过去的文章。

题外:临渊过去分析的管理层举措,“港股开通”、“红筹回归”的影响已经成为了现实。

最近,临渊认为管理层将压制基金操作的预测,也开始出现了变为现实的迹象。

随着管理层推出“证监会关注基金销售七种异常交易行为 ”的举措,一场控制基金资金链的行动将要拉开了帷幕。

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