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可转债转股比例怎么计算(请问转债转股是怎样计算的)

一、请问转债转股是怎样计算的

举个例子,某家上市公司发行的可转债面值为100元,如果5块钱是转股价,那么在后期就可以换成20股的股票。

如果后期这只股票上涨至10块钱,那么当初100元面值的可转债,现在换到了10×20=200元的股票。

对于想要在股市中赚点额外收益的朋友而言,炒股虽然能够获得可观的收益,但背后的风险也是不可忽视的,但是存银行虽然相对安全,利息却没有多少。

那有没有什么投资,风险是比较低,收益很显著的呢?真的有,可转债就是一个不错的投资。

学姐今天就讲一讲关于可转债的内容,以及应该用哪种手段来操作。

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一、可转债是什么?

如果上市公司资金短缺,想向投资者借钱,资金的筹集可以以发行可转债的方式来进行。

可转债的全称为–可转换公司债券,简单点来讲,它既是债券,也可以在一定条件下转换成股票,这其实是让借出钱的一方立马变成了股东,同时也增加了盈利。

例如,某家上市公司发行可转债,面值为100元,如果5块钱是转股价格的话,那么在后期就可以换成20股的股票。

如果后期这只股票上涨至10块钱这个水平,那么当初100元面值的可转债,现在换到了10×20=200元的股票,整体收益翻倍了。

倘若,股价下跌的话我们也可以选择继续持有不转股,在持有期间,公司仍旧会继续支付利息,同时,有些可转债也是可以回售的,假如,是在最后两个计息年度内持续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时,我们也可以建议公司以债券面值加上当期的利息的价格回售我们的债券。

所以可以看到的是,可转债既能够有债券的稳健性,而且也少不了股票价格波动带来的刺激感,而且还可以作为资产配置的工具,既可以兼顾更高的收益,也是可以抵御市场整体下跌造成的风险。

跟之前的英科转债在一年时间里,它都从当初100元涨到高达3618元,这也太棒了。

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二、可转债怎么买卖?如何转股?

(一)如何买卖

1、发行时参与

当你持有该债券所对应的股票时,那么你就可以得到优先配售的资格;假设真的没有持有股份,那就只能参加申购打新,只有中签了才有资格买入。

优先配售和申购打新都需要等到债券上市之后才可以卖出。

2、上市后参与

与股票买卖操作没啥区别,和股价一样,况且转债的价格同样都是随时变化的,差别就在可转债的1手有10张,而且实行的是T+0交易制度,也就是说投资者是可以随买随卖的。

(二)如何转股

转股期内才能转股。

针对于目前市场上交易的可转债转股期来说它一般是在发行结束之日起六个月后至可转债到期日为止,只要在期间内任何一个交易日都可进行免费转股。

三、可转债价格与股票价格有哪些关系?

可转债的价格还会和股价的关联性是特别地强的,如果在股市牛市的时候,可转债的价格会随着股票一起涨,在熊市的时候一起跌。

和股票相比,可转债的风险要小一些,毕竟债券和回售能够为可转债来保底。

如果想要投资可转债的话,还是得要看个股的趋势,如果没有时间去研究某只个股的朋友们,就点击这个链接了解一下吧,输入自己想要了解的股票代码,进行深度分析:【免费】测一测你的股票当前估值位置?

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二、可转债转股比例怎么计算

转股比例一般在可转债发行时就定好了,可以在发行公告中查到。

转股时,转股价格=可转债票面金额/转股比例。

例如某公司平价发行一份面值100元,票面利率为6%(按年支付)的20年期可转换债券,可转投为20股普通股(即转股比例)。

发行一年后,可随时转股。

一年后:股票市场价格为5.5元,可转债价格为120元,那么转股价值110元(5.5*20),转股平价时的股价应为6元(120/20)。

此时转股,会亏10元(120-110)。

一般公司发行可转债时会有向下修正条款,即转股时股价较高,公司会调低转股比例。

三、可转债转股怎么操作合算

沪深两市的可转债转股程序有很大不同,各有几种方法,具体操作路径可以联系所在券商。

  1. 上海市场

  1)在证券交易页面,委托卖出,输入转股代码(注意不要输成转债代码,否则就成买卖交易了),再输入要转股的数量即可(不用填转股价,系统自动显示的是100元)。

有的券商界面中,委托买入亦可。

只要你下面输入的是转股代码,则系统就默认为你要行使转股的权利。

  2)券商柜台或电话转股,方法同上。

  2. 深圳市场

  网上转股:在证券交易页面,选择其他委托(各个券商界面可能会有所区别,有疑问可向您的券商咨询)中的转股回售,操作方式选择可转债转股,下面可以输转股代码,也可输入可转债代码,输入要转股的数量即可。

同上海市场,选择其他业务转股,但这时只能输可转债代码。

四、转债如何折算成股票

具体的回售条款,你要去看招募书,一般来说,公司会承诺连续一定天数低于转股价70%触发回售,但是这有条件,比如是在转债上市几个月以后,有的还要经过董事会或者股东大会

不过,一般来说公司都会向下修改转股价以避免触发回售,因为中国的上市公司发行转债都是为了股权融资的,不愿意还钱

至于具体回售的时间,要看公司的公告中的具体规定

目前好像没有回售的案例发生

我建议你找招募书来看,新钢好像上市时间并不长,所以暂时还不会触发回售条款。

五、怎么进行可转债转股操作

沪深两市的可转债转股程序有很大不同,各有几种方法,具体操作路径可以联系所在券商。

  1. 上海市场

  1)在证券交易页面,委托卖出,输入转股代码(注意不要输成转债代码,否则就成买卖交易了),再输入要转股的数量即可(不用填转股价,系统自动显示的是100元)。

有的券商界面中,委托买入亦可。

只要你下面输入的是转股代码,则系统就默认为你要行使转股的权利。

  2)券商柜台或电话转股,方法同上。

  2. 深圳市场

  网上转股:在证券交易页面,选择其他委托(各个券商界面可能会有所区别,有疑问可向您的券商咨询)中的转股回售,操作方式选择可转债转股,下面可以输转股代码,也可输入可转债代码,输入要转股的数量即可。

同上海市场,选择其他业务转股,但这时只能输可转债代码。

六、请教可转债转股的股价是如何确定的

一、转股价格

转股价格是指可转换公司债券转换为每股股票所支付的价格,可转换公司债券招募公告中有约定。

二、转股价格调整

 (一)发行可转换公司债券后,公司因配股、增发、送股、分立及其他原因引起发行人股份变动的,调整转股价格,并予以公告。

(二)转股价格调整的原则及方式在公司发行可转化债券时在招募说明书中事先约定,投资者应详细阅读这部分内容。

基本包括:

  1、送红股、增发新股和配股等情况当可转债发行后,发行人面向A

股股东进行了送红股、增发新股和配股、股份合并或分拆、股份回购、派息等情况使股份或股东权益发生变化时,转股价将进行调整。

  (1)调整公式设初始转股价为P0,每股送红股数为N,每股配股或增发新股数为K,配股价或增发新股价为A,

每股派息为D,则调整转股价P1为:送股或转增股本:

P1=P0÷1+N)

  增发新股或配股:

P1=(P0+AK)÷(1+K)

  上两项同时进行:

P=(P0+

Ak)/(1+n+k)

  派

息:

P1=P0-D按上述调整条件出现的先后顺序,依次进行转股价格累积调整。

  (2)调整手续因按规则需要调整转股价时,公司将公告确定股权登记日,并于公告中指定从某一交易日开始至股权登记日暂停可转债转股。

从股权登记日的下一个交易日开始恢复转股并执行调整后的转股价。

  2、降低转股价格条款(特别向下修正条款)

  当公司A

股股票收盘价连续若干个交易日低于当期转股价达到一定比例,发行人可以将当期转股价格进行向下修正,

作为新的转股价。

  (1)修正权限与修正幅度例如,鞍钢转债(125898)规定,当鞍钢新轧A

股股票收盘价连续20

个交易日低于当期转股价达到80%,发行人可以将当期转股价格进行向下修正,作为新的转股价。

20%(含20%)

  以内的修正由董事会决定,经公告后实施;修正幅度为20%以上时,由董事会提议,股东大会通过后实施。

公司董事会行使此项权力的次数在12个月内不得超过一次,修正后的转股价应不低于1999

年6月30日的每股净资产值2.08

元人民币和修正时每股净资产值的较高者,并不低于修正前一个月鞍钢新轧A股股票价格的平均值。

  (2)修正程序因按本条第(1)款向下修正转股价时,公司将刊登董事会决议公告或股东大会决议公告,公告修正幅度和股权登记日,并于公告中指定从某一交易日开始至股权登记日暂停可转债转股。

从股权登记日的下一个交易日开始恢复转股并执行修正后的转股价。

七、可转换公司债转股时如何计算转股数

计算可转债的转股价值:

可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100

转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格,转债的价值= 转债价格×转债张数

例如:

可转债的转股价为3.14元,其正股收盘价为3.69元,其转股价值即为3.69÷3.14×100=117.52元,高于可转债的收盘价117.12元。

也可通过计算转债转股后的价值和转债的价值来进行比较,转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格,转债的价值= 转债价格×转债张数。

可转债转股如何计算股票

扩展资料:

债券转换

当债券持有人将转换成股票时,有两种会计处理方法可供选择:账面价值法和市价法。

采用账面价值法,将被转换债券的账面价值作为换发股票价值,不确认转换损益。

赞同这种做法的人认为,公司不能因为发行证券而产生损益,即使有也应作为(或冲抵)资本公积或留存损益。

再者,发行可转换债券旨在把债券换成股票,发行股票与转换债券两种为完整的一笔交易,而非两笔分别独立的交易,转换时不应确认损益。

在市价法下,换得股票的价值基础是其市价或被转换债券的市价中较可靠者,并确认转换损益。

采用市价法的理由是,债券转换成股票是公司重要股票活动,且市价相当可靠,根据相关性和可靠性这两个信息质量要求,应单独确认转换损益。

再者,采用市价法,股东权益的确认也符合历史成本原则。

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