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50etf股指期权的权利金如何确定(股指期权权利金怎样计算)

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一、股指期权权利金怎样计算

期权权利金的公式是:即买卖期权合约的价格,是惟一的变量,其他要素都是标准化的。

权利金是期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用,其多少取决于敲定价格、到期时间以及整个期权合约。

对期权的卖方来说,权利金是卖出期权的报酬,也就是期权交易的成交价。

如果期权买方能够获利时,则可以选择在期权到期日或有效期内按敲定价格行使权利,如果蒙受损失,就会选择放弃权利,其所付出的最大代价便是权利金。

因此,对于期权买方来说其风险是有限的和预知的,所以进行期权交易时期权买方不需要交纳保证金。

期权的卖方在期权交易中面临与进行期货交易同样大的风险,而期货价格走势又是无法确切预知的,所以期权的卖方必须交纳一定金额的保证金,以表明其具有应付潜在履约义务的能力。

期权权利金从价值上来看还包括内涵价值和期权时间值两个部分。

内涵价值,是指立即履行期权合约时可获取的总利润,它反映了期权合约中预先规定的履约价值与相关期货合约市场价格之间的关系。

期权时间值是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。

期权购买者之所以愿意支付时间价值,是因为他预期随着时间的推移和市价的变动,期权的内在价值会增加。


二、50etf股指期权的权利金如何确定

50etf一手期权需要多少权利金

上证50ETF期权看涨或者看跌合约,合约单位10000份,这个是ETF指数期权,跟踪的是上证50指数,标的物为上证50交易型开放式指数证券投资基金(“50ETF”),实物交割(业务规则另有规定的除外)

手续费详情要咨询开户的公司,各家收费是不同的

个人投资者参与期权交易,应当符合下列条件:

(一)申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金),合计不低于人民币50万元;

(二)指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历;或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历;

(三)具备期权基础知识,通过本所认可的相关测试;

(四)具有本所认可的期权模拟交易经历;

(五)具有相应的风险承受能力;

(六)无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及本所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形;

(七)本所规定的其他条件。


三、个股期权的权利金

个股期权的权利金是指期权合约的市场价格。

期权权利方将权利金支付给期权义务方,以此获得期权合约所赋予的权利。

权利金由内在价值(也称内涵价值)和时间价值组成。

期权内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决定的,表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。

内在价值只能为正数或者为零。

只有实值期权才具有内在价值,平值期权和虚值期权都不具有内在价值。

实值认购期权的内在价值等于当前标的股票价格减去期权行权价,实值认沽期权的行权价等于期权行权价减去标的股票价格。

时间价值是指随着时间的延长,相关合约标的价格的变动有可能使期权增值时期权的买方愿意为买进这一期权所付出的金额,它是期权权利金中超出内在价值的部分。

期权的有效期越长,对于期权的买方来说,其获利的可能性就越大;而对于期权的卖方来说,其须承担的风险也就越多,卖出期权所要求的权利金就越多,而买方也愿意支付更多权利金以拥有更多盈利机会。

所以,一般来讲,期权剩余的有效时间越长,其时间价值就越大。


四、50etf一手期权需要多少权利金

上证50指数是2570点,50ETF当前的价格是2.5元每份,如果你认为上证50指数在未来1个月之内会上涨,选择购买50ETF认购期权(上涨期权),买入1份合约,也就是10000份,行权价格是2.5元,次月到期的50ETF认购期权一份。

如果当前期权的权利金是0.1元,那么投资者就需要花费0.1*10000=1000元的权利金。

那么投资者就可以获得合约到期后,用2.5元的价格买入10000份50ETF的权利。

如果在一个月之后,50ETF上涨到2.8元每份,这名投资者行使权力取得ETF并且在后一个交易日卖出,那么他能够获利(2.8-2.5)*10000=3000元,如果去掉之前的1000元权利金,收益就是2000元。

如果50ETF上涨的幅度大,那么投资者获得的盈利也就越多,盈利在理论上说是没有上限的。

如果在一个月之后,50ETF下跌到2.5元每份以下,这个价格是低于之前约定的行权价格,投资者可以选择不行权,那么最大的亏损金额也就是那1000元的权利金。

我们可以看出,投资上证50ETF期权,是风险和收益并存的,收益会比较高,风险也只有投入的权利金,是一种较高收益和较低风险的投资方式。

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