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股票的溢价率是怎么算的(什么是股票溢价率)

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一、什么是股票溢价率

股票是没有溢价率的,权证才有

溢价率就是在权证到期前,正股价格需要变动多少百分比才可让权证投资者在到期日实现打和。

溢价率是量度权证风险高低的其中一个数据,溢价率愈高,打和愈不容易。

认购权证溢价率=[(行权价+认购权证价格/行权比例)/标的证券价格—1]×100%

简单而言,投资者可以将溢价率视为投资成本之一。

举例来说,某认购权证的行权价100元,正股现价95元,权证现价1元,行权比例1:1.按此计算,该认购证的溢价率是6.3%,换言之,若投资者以现价买入认购证并持有至到期,相关正股必须上升至少6.3%至大约101元以上,该投资者才可以保本。


二、股票的溢价率是怎么算的

A股五轮破发潮

第一轮破发潮:2004年6-8月

当年6月14日挂牌上市的广汽长丰(已退市)上市首日虽然微涨6.5%,但上市后第五天破发。

6月29日上市的山东钢铁(600022)盘中破发。

中小板上市公司苏泊尔(002032)首日收盘价就较发行价暴跌8.27%。

紧接着,宜华健康(000150)、美欣达(002034)相继在上市首日破发。

第二轮破发潮:2010年1-2月

当年1月,中国化学(601117)、正泰电器(601877)、台基股份(300046)等公司相继在上市后10天内跌破发行价。

1月28日,中国西电(601179)成为本轮首家在上市首日破发的公司。

在随后的2月中旬,高乐股份(002348)、漫步者(002351)、中国一重、兴民智通(002355)、赫美集团(002356)、齐星铁塔(002359)相继在上市首日破发。

第三轮破发潮:2010年5-7月

第三轮新股破发潮出现在2010年5-7月。

据统计显示,这段时间里有22家新股公司上市首日收盘价低于发行价,另有40多家公司在上市后60个交易日内股价曾跌破发行价。

这段时间典型的代表是中小板上市公司海普瑞(002399),其以每股高达148元的发行价,成为当时新股中的股王。

第四轮破发潮:2011年1月-2012年1月

这轮破发潮是A股历史上时间最长、破发个股最多的一轮。

据统计显示,在此期间,两市共发行了290只新股,其中60个交易日内跌破发行价的高达199只,破发率高达68.6%。

其中,有83只新股上市首日就直接破发,最为典型的是华锐风电、庞大集团(601258)等,当时顶着“风电第一股”光环的华锐风电,以90元超高价格发行,上市首日就被二级市场投资者抛弃,收盘至81.37元,大跌9.59%。

庞大集团更是在上市首日重挫23.16%。

请不要误导人,新股上市破发的比比皆是,特别是熊市时期。

所以,希望答案严谨!!


三、股票的溢价率是怎么算的啊

没什么很大意义。

但某些时候认股权证B的溢价较高

我们经常在买卖权证时都会考虑其溢价,以便判断其是否够便宜,风险是否够大?其实溢价到底对投资者有何意义?

要清楚当中的意义,可先从溢价的公式开始:来源: 棒槌股票知识网

[行使价+(认股权证价格×换股比率)]-正股价溢价(认购证)=×100%正股价正股价-[行使价-(认股权证价格×换股比率)]溢价(认沽证)=×100%正股价

这代表什么?以认购证为例,如果将公式分为两部份,首部份:[行行使价+(认股权证价格×换股比率)],这部分可简称为[行使总成本],换句话说,溢价就是:正股需要上升多少,投资者以当时价格买入认股权证并持至到期日时方可做到持平。

举例说,某汇丰认购证的市价是0.77元,换取股比率是10兑1,行使价是117元,而汇丰现价是116.5元,透过公式,我们可以得出该证的溢价是7%。

[117+(0.77×10)-116.5]溢价(认沽证)=×100%=7%116.5

这意思就是,若投资者以现价购入此汇丰认股权证,并持至到期日,则汇丰股价要由现价116.5元上升7%至124.7元,投资者便能刚好打和。

假设有两只认股权证,认股权证A的溢价是10%,而认股权证 B的溢价为20%,认股权证 B的溢价较高,正股需要上升的幅度要较大,才能令其持有的认股权证在到期时达到打和。

如此看来,购入认股权证A会较划算。

但如果投资者仅仅是快入快出,并不是要持有至到期,投资者很多时候只持有认股权证5天、10天便在市场上沽出套利或止蚀。

溢价高低对投资者来说,没什么很大意义。

但某些时候,溢价是有参考价值的,以下为两个溢价变得有意义的情况。

第一,假设有两只认股权证,相关资产、行使价和到期日都完全一样,但其中一只价格较高,计出来的溢价亦较高。

两只认股权证的条款完全一样,但一只的价格较高,唯一的解释是其引伸波幅较高,即认股权证价格较贵。

在此情况下,溢价已反映引伸波幅的高低。

两只完全一样的货品,当然是选较便宜的一只。

注意这是唯一的情况下,单看溢价也可以得知哪一只认股权证较便宜,哪一只较贵。

但现实中,很少会出现条款完全一样的认股权证,引伸波幅其实才是真正比较认股权证价格的指标。

第二,我们说"若投资者没有打算把认股权证持有至到期,溢价高低对投资者没有太大意义",但反过来说,若投资者有机会持有认股权证到期,则可能需要参考溢价的高低。

一般来说,投资者有几个可能会持有认股权证至到期的。

1.买入的是较短期的认股权证,投资者本来就以认股权证到期时的价值为目标。

2.买入的是较长期的认股权证,但投资者知道自己止蚀止盈的纪律性偏低,因此要预期在最坏情况下,若真的持有认股权证至到期日,将如何做到持平。

3.基于需要作对冲或其他原因的考虑,投资者需持有认股权证至到期日。

若投资者决定(或被逼)持有认股权证至到期日,实际上他已预期放弃所有的时间值,纯粹只以正股于认股权证到期前的升幅为目标。

以此为原则下,溢价便相对地变得有意义。

因溢价(认购证为例)的定义是:正股需要上升多少,投资者以当时价格买入认股权证并持至到期日方可持平。

溢价愈低,回本愈容易,换句话说,在到期时赚钱的机会(正股价处打和点之上)便愈高。

在这情况下,以溢价买认股权证并不是基于认股权证的本身的高低,而是出于哪一只较容易回本(尽管那只认股权证可能是价格中最贵的一只)。

严格来说,投资者并不是以买认股权证的心态去作决定,而只是将认股权证当作以较低价买入的正股般看待,其引伸波幅、实际杠杆比率等数据已没有用场,因为投资者已不是从正股短期的变化中获利,而只是着眼于正股在认股权证到期时能否处打和点上,这与一般投资认股权证的目标和心态是完全不一样的。


四、在什么情况下股票的买方会溢价买入股票

你好,债券溢价受两方面因素的影响:

一、是受市场利率的影响。

当债券的票面利率高于金融市场的通行利率即市场利率时,债券就会溢价。

受市场利率影响而产生的债券溢价

债券的票面利率高于市场利率而产生的债券溢价,对债券的购买者来说,是为以后多得利息而预先付出的代价,即把按票面利率计算多得的利息先行还给发行人;对债券发行人来说,每期要按高于市场利率的票面利率支付债券利息,就需要以高于债券面值的价格出售债券,溢价是对其以后逐期多付利息预先得到的补偿,是向投资者预收的一笔款项。

这种情况下的溢价实质上是对票面利息的调整。

在实务处理中,应将溢价额在债券的存续期内逐期摊销,这样,投资者每期实得的债券利息收入应为按票面利率计算的应计利息与溢价摊销额的差额。

二、是受债券兑付期的影响,距兑付期越近,购买债券所支付的款项就越多,溢价额就越高。

受债券兑付期影响而产生的溢价

受债券兑付期影响而产生的溢价,实质上是由于债券的交易日期与发行日期不一致而产生的债券应计利息。

购入债券时,应将这部分应计利息单独记账。

现举例说明:

假设远大公司1993年1月1日购入鹏宁公司1992年1月1日发行的四年期债券,债券面值20万元,票面利率10%,实际支付价款22万元。

由于远大公司是在鹏宁公司债券发行一年后购入的,因此所付价款中包括有20000元的应计利息(200000×10%=20000),计算债券的实际成本时,应将其扣除。

债券的实际成本:所付价款-应计利息=220000-20000=200000(元)。

另外,衡量买入债券是划算,不是看债券价格与债券面值的关系,而是要综合考虑收益率。

例如,某面值100元债券,票面利率是5%,还有10年到期。

而现在的市场收益率仅为1%,

那么作为投资者,是否愿意为购买这个债券支付溢价呢?答案是显然的。

如果买入这个债券,就能锁定未来10年5%的收益率如果不买这个债券,只能投资于其他的收益为1%的产品,所以投资者会争相购买这个债券,并给出超过面值的溢价,直到债券的市场价格等于未来息票和本金的现值,收益率也到1%的时候,价格才不会继续上涨。

对于企业来说,企业发行债券时市场上的债券收益率与企业发行该债券的票面利率之间会存在差异,这样就导致购买者购买该债券的价款与面值之间存在差异,因此就出现了折溢价购买的情况。

溢价或折价不是企业的收益或损失,这要看企业发行债券的票面利率和市场上平均利率的比较,如果债券票面利率高于市场上的平均收益率,大家就都会来买,需求旺盛,因此导致债券价格上扬,即溢价。

当债券票面利率小于市场.上的平均利率时,债券在市场上没有竞争力,也就是说没人买,因此要降价,折价出售。

这个溢价或折价最后都是让债券的到期收益率等于市场上的平均利率为止。

风险揭示:本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策,不构成任何买卖操作,不保证任何收益。

如自行操作,请注意仓位控制和风险控制。


五、股票溢价率在哪里看

股票是没有溢价率的,权证才有

溢价率就是在权证到期前,正股价格需要变动多少百分比才可让权证投资者在到期日实现打和。

溢价率是量度权证风险高低的其中一个数据,溢价率愈高,打和愈不容易。

认购权证溢价率=[(行权价+认购权证价格/行权比例)/标的证券价格—1]×100%

简单而言,投资者可以将溢价率视为投资成本之一。

举例来说,某认购权证的行权价100元,正股现价95元,权证现价1元,行权比例1:1.按此计算,该认购证的溢价率是6.3%,换言之,若投资者以现价买入认购证并持有至到期,相关正股必须上升至少6.3%至大约101元以上,该投资者才可以保本。

目前没有交易软件支持看股票溢价,股票是没有溢价的,只有权证才有。

股票溢价也只是相对的,因为没有任何股票规定它只能值固定金额钱。

有一种除外,某个股在A股上市,并且在H股也上市了,本身应该价格一样,但是现在价格不一样了,才有溢价之说。

如果是单纯的看发行价和现价的对比,可以打开同花顺交易软件,在最新栏目单击右键,点击设置盘口数据项,把发行价添加进去即可。

股票溢价是一个股市术语,是指股票的发行价格高于股票的面值,也称为股票溢价发行。

回到溢价率的实际意义中来,由于溢价率本身是一个相对值,它是权证的持有成本与正股价格的一个比值,通常情况下为正值,但在一些特殊情况下,它会变成负值,也就是权证的折价。

仅仅通过判断溢价率的高低从而决定权证的投资价值,是不科学的。

因为溢价率是一个动态值,它随着正股价格与权证价格同时变化。

因此,我们在使用溢价率时,切忌只看溢价率,而不看正股的走势。

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