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巴菲特是如何算股票的价值的(巴菲特的股票)

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一、巴菲特的股票

借用华尔街很有代表性的两句格言回答你的问题吧!

1,在华尔街,如果总是做显而易见或大家都在做的事,你就赚不到钱。

解释一下吧!

世界上绝大多数人都属凡人,你若想要出人头地,先破“求同”!股市更是如此!

再者,巴菲特没有购买任何A股,H股也只买过中石油,不过早已清仓出局。

巴菲特根本没有买中信证券,这是牛X出来的,伯克希尔·哈撒韦这么大一机构,就是随便买买都要出现在中信证券的10大股东里面,但很可惜,中信证券没有出现“Berkshire Hathaway”的字样。

另,是“中信证券”,不是“中信证卷”!

另外,最最需要的就是学习!尤其是金融和股票的基础知识!所谓“好好学习,天天向上”不是没有道理的!如有时间可以到我的博客看看,里面全是基础性的知识,都是对投资有用的,没有胡猜乱想的!

最后再友情附送一句:

对于理性投资,精神态度比技巧更重要。


二、巴菲特是如何算股票的价值的

.主要包括公司的行业,财务状况,经营状况,地区情况,市场的前景,国家相关政策,国外对国内市场的影响等等,一般来说,上市公司都会通过公告方式把这些资料对外公开的,有一些是要你自己在相关的部门或者机构去查询还有分析。

2.在把自己的血汗钱拿出来投资股票之前,一定要分析研究这只股票是否值得投资。

以下的步骤,将教你如何进行股票的基本面分析。

所需步骤:

1. 了解该公司。

多花时间,弄清楚这间公司的经营状况。

以下是一些获得资料的途径:

* 公司网站

* 财经网站和股票经纪提供的公司年度报告

* 图书馆

* 新闻报道——有关技术革新和其它方面的发展情况

2. 美好的前景。

你是否认同这间公司日后会有上佳的表现?

3. 发展潜力、无形资产、实物资产和生产能力。

这时,你必须象一个老板一样看待这些问题。

该公司在这些方面表现如何?

* 发展潜力——新的产品、拓展计划、利润增长点?

* 无形资产——知识版权、专利、知名品牌?

* 实物资产——有价值的房地产、存货和设备?

* 生产能力——能否应用先进技术提高生产效率?

4. 比较。

与竞争对手相比,该公司的经营策略、市场份额如何?

5. 财务状况。

在报纸的金融版或者财经网站可以找到有关的信息。

比较该公司和竞争对手的财务比率:

* 资产的账面价值

* 市盈率

* 净资产收益率

* 销售增长率

6. 观察股价走势图。

公司的股价起伏不定还是稳步上扬?这是判断短线风险的工具。

7. 专家的分析。

国际性经纪公司的专业分析家会密切关注市场的主要股票,并为客户提供买入、卖出或持有的建议。

不过,你也有机会在网站或报纸上得到这些资料。

8. 内幕消息。

即使你得到确切的内幕消息:某只股票要升了,也必须做好分析研究的功课。

否则,你可能会惨遭长期套牢之苦。

技巧提示:

长期稳定派息的股票,价格大幅波动的风险较小。

注意事项:

每个投资者都经历过股票套牢的滋味。

这时应该保持冷静,分析公司的基本面,确定该股票是否还值得长期持有。

希望对你有用!

3.当然不是了 有一些基本面的信息 是滞后的,要想了解全面 必须密切关注个股各种信息发布

4.不要忽视技术层面的东西 有时候到了技术调整的阶段和要求也是有很大压力的


三、巴菲特如何计算股票的价值的

您好!

如何评估一家公司?;如何以合理的价格购买?

1.公司具有消费垄断、收费桥性质(类似桥梁收费站)

2.公司历史每股收益稳健,且呈上升趋势

3.公司一贯保持较高的股东权益回报率

4.公司债务负担轻或无债务负担

5.公司留存收益不用于厂房、机器设备的更新

6.公司留存收益用于新项目投资、扩大营运、(股票回购)

7.公司自由提升产品售价,抵御通货膨胀

8.公司每一元留存收益的增长,同时提升至少一元的市场价值

支付价格决定收益率!

初始收益率相对于政府债券价值

例如:一家公司机构投资者预测2011年,年度每股收益3.0元,您购买价格为每股30元,3元除以

30元=10%的初始收益率,3元除以6%(5年期政府债券利率)=50元,相对于政府债券价值50元。

运用股东权益回报率预测未来股价......

运用每股收益增长率预测未来股价......

建议您读《巴菲特法则》《巴菲特法则实战手册》《巴菲特教你读财报》《巴菲特传》...

希望对您有所帮助!


四、巴菲特如何计算股票的价值

1:希望你不要认为自己拥有的股票仅仅是一纸价格每天都在变动的凭证,而且一旦某种经济事 件或政治事件使你紧张不安就会成为你抛售的候选对象.相反,我希望你将自己想象成为公 司的所有者之一,对这家企业你愿意无限期的投资,就像你与家庭中的其他成员合伙拥有的 一个农场或一套公寓.

2:如果我们有坚定的长期投资期望,那么短期的价格波动对我们来说就毫无意义,除非它们能够让我们有机会以更便宜的价格增加股份.

3:投资成功的关键是在一家好公司的市场价格相对于它的内在商业价值大打折扣时买入其股份.内在价值是一个非常重要的概念,它为评估投资和企业的相对吸引力提供了唯一的逻辑 手段.内在价值的定义很简单:它是一家企业在其余下的寿命史中可以产生的现金的折现值.

4:我们的投资方式只是与我们的个性及我们想要的生活方式相适应,为了这个原因,我们宁愿与我们非常喜欢与敬重的人联手获得回报X,也不愿意通过那些令人乏味或讨厌的人改变这些关系而实现110%的X.

5:我认为投资专业的学生只需要两门教授得当的课堂??如何评估一家公司,以及如何考虑市场价格.

6:必须要忍受偏离你的指导方针的诱惑:如何你不愿意拥有一家公司十年,那就不要考虑拥有它十分钟.

7:我们欢迎市场下跌,因为它使我们能以新的、令人感到恐慌的便宜价格拣到更多的股票.

8:恐惧和贪婪这两种传染性极强的灾难的偶然爆发会永远在投资界出现.这些流行病的发作时间难以预料,由它们引起的市场精神错乱无论是持续时间还是传染程度同样难以预料.因此我们永远无法预测任何一种灾难的降临或离开,我们的目标应该是适当的:我们只是要在别人贪婪时恐惧,而是别人恐惧是贪婪.

9:我们的目标是使我们持股合伙人的利润来自于公司,而不是其他共有者的愚蠢行为.

10:投资者应考虑企业的长期发展,而不是股票市场的短期前景.价格最终将取决于未来的收益 .在投资过程中如同棒球运动中那样,要想让记分牌不断翻滚,你就必须盯着球场而不是记分牌.

11:价格是你所付出去的,价值是你所得到的,评估一家企业的价值部分是艺术部分是科学.

12:巨大的投资机会来自优秀的公司被不寻常的环境所困,这时会导致这些公司的股票被错误的低估.

13:理解会计报表的基本组成是一种自卫的方式:当经理们想要向你解释清企业的实际情况时,可以通过会计报表的规定来进行.但不幸的是,当他们想要耍花招时(起码在部分行业)同样也能通过会计报表的规定来进行.如果你不能识别出其中的区别,你就不必在资产选择行业做下去了.

14:如何决定一家企业的价值呢?—做许多阅读:我阅读所注意的公司的年度报告,同时我也阅读它的竞争对手的年度报告.

15:每次我读到某家公司削减成本的计划书时,我都想到这并不是一家真正懂得成本为何物的公司,短期内毕其功于一役的做法在削减成本领域是不起作用的,一位真正出色的经理不会在早晨醒来之后说今天是我打算削减成本的日子,就像他不会在一觉醒来后决定进行呼吸一样 .


五、巴菲特投资过的股票有哪些

很多人误解巴菲特买入股票都是长期持有,其实稍有了解的都知道巴菲特个人财富在做到5000万美元以前(1950-1968年),很少长期持有股票,一般都是持有1到3年,价值修复后抛售,比如美国运通,60年代一度因为丑闻大跌,巴菲特买入后1,2年股价涨150%左右后卖出。

巴菲特个人财富在从20万美元做到3000-5000万美元的过程,是美国股市1929-1945年大熊市后的大牛市过程(1950-1968年),巴菲特发现了很多大幅度低于重置成本的公司,买入,公司股价合理回归后卖出,如此反复。

低于重置成本的意思是关门清算还能赚钱。

当然并不是所有低于重置成本买入的都能赚钱,比如美国曾经的纺织公司和钢铁公司,地毯公司等。

最近2,3年A股受到美股的影响很大,尤其是科技行业,比如医疗器械,苹果只能手机概念,互联网概念,智能机器人,智能家居,智能xx概念等。

2013年10月初,媒体报道巴菲特旗下增持肾透析公司达维塔医疗(DVA)后,A股的宝莱特在7元附近2个涨停,此后回调后涨到27元以上。

当然医疗器械板块15个月累计平均涨幅就有200%。

其实达维塔医疗(DVA)不是巴菲特中意的股票,是泰德-韦斯勒(TedWeschler)的爱股,也是一个5倍十倍股。

达维塔医疗(DVA)估值不算高,市净率,市销率都不高,但是这个公司的运营确实比较激进的,财务杠杆常年在3倍以上(负债率超过66%,1亿美元净资产借入2亿多美元经营,放大收益,也放大了风险),这也有违巴菲特保守安全低负债的一贯理念。

美国银行与银行之间的区别很大,富国银行,美国合众银行都是具有强烈保守价值观(基本上体现了新教传统道德上的保守,对股东,对员工,对客户负责的精神),这两个银行都躲过了1990-1992年,2007-2008年的房地产熊市危机,因为他们保守不激进。

亚洲有能躲过本国房地产熊市的大银行吗?没有。

所以,巴菲特在富国银行,美国合众银行上面的成功,不可复制。

巴菲特选了富国银行,美国合众银行,而不是其他更贪婪的银行(比如每一次经济危机都受到打击的花旗银行,花旗银行100多年来几乎参与了每一次泡沫,而且没有一次是逃过的,可能泡沫具有赚钱上瘾的药效吧),这充分说明巴菲特的选股能力。

巴菲特不喜欢零售连锁公司,因为巴菲特发现几乎所有零售连锁公司历史上都会遇到困难时期,30年以上常青的零售连锁公司太少了,不过经过那么30多年的观察,沃尔玛涨了几千倍以后,巴菲特还是买了。

巴菲特居然也买市净率极高的科技股IBM,可见这一轮科技的魅力。

埃克森美孚。

历史统计分析显示,高科技股票泡沫破裂后,买入原油公司几乎是发财的赖人秘籍,1960年代末电子股科技泡沫破裂后,原油股票70年代涨幅巨大,2000年科技股泡沫破裂后,原油股2001-2007又一次涨幅巨大。

现在说这个马后炮没什么价值,但是2002年以前说有形资产牛市和原油股等牛市来临的书籍和文章不少,因为他们预期历史将重复,而历史确实重复了。

巴菲特具有经济学本科学位,和金融硕士学位,并且在小时候熟读他爸爸和当地图书馆拥有的全部股票书籍,自然不会不知道科技股泡沫和有形资产泡沫交替发生了规律,所以1999-2003他买了10亿美元级别的白银,买了中石油,买了美国的原油股。

巴菲特当前持有的10只股票

沃伦-巴菲特是有史以来最成功、最受广泛关注的投资者之一。

他是伯克希尔-哈撒韦公司的CEO和最大的股东,他花费数十年试图驾驭金融风暴并留下了永恒的智慧箴言。

他也通过致股东的信,向股东和投资者展示了他是如何投资的。

以下是他认为最具价值的10支股票。

10.达维塔医疗合作伙伴公司年初至今表现:4.7%在去年第四季度中,伯克希尔将其在达维塔的股票从500万股增加到3650万股,价值约23亿美元。

而巴菲特是伯克希尔最具代表性的亿万富翁,他这次可能不会购进。

泰德-韦斯勒(TedWeschler)是巴菲特亲手选中的投资组合经理人之一,他是达维塔背后的主要大买家。

韦斯勒在2012年初加入伯克郡,但记录显示他已经给达维塔投资超过十年的时间了。

9.美国直播电视集团年初至今表现:4.1%去年第四季度末,伯克希尔也拥有美国直播电视集团的3650万支股票,价值25亿美元。

持有量与上个季度相比持平。

8.美国合众银行年初至今表现:1.0%总部位于明尼苏达州的美国合众银行继续成为巴菲特的推荐股票之一,伯克希尔在去年第四季度将拥有其的股票数量轻微增加至7930万股,价值约29亿美元。

作为比较,伯克希尔在前一季度拥有合众银行股票7910万股。

7.沃尔玛年初至今表现:-3.7%伯克希尔在去年第四季度将对世界上最大的零售商沃尔玛的持股量增加至4950万股。

总价值在12月末达到39亿美元。

6.埃克森美孚年初至今表现:-7.0%埃克森美孚是世界上最大的上市炼油公司,相比之下它是进入伯克希尔持仓较晚的股票,但已经是伯克希尔持有最多的几支股票之一。

伯克希尔在去年第四季度末拥有埃克森美孚4110万股股票,而前一个季度则拥有4010万股。

总价值在去年12月底达到了42亿美元。

5.宝洁年初至今表现:-2.5%在去年第四季度中,伯克希尔保持其在宝洁的股票数量为5280万股不变,价值43亿美元。

而2013年末股价达到了52周以来的峰值,今年却因为新兴市场的波动变为亏损。

4.IBM年初至今表现:-2.1%IBM公司是市场上最具影响力的绩优股之一,也是巴菲特持有其股份最多的公司。

去年第四季度末,伯克希尔拥有该公司6810万股股票,价值138亿美元。

3.美国运通年初至今表现:-1.9%去年第四季度末,伯克希尔拥有信用卡巨擘美国运通的1.516亿股股票,与前一季度相比保持不变,价值约138亿美元。

2.可口可乐年初至今表现:-5.8%可口可乐是着名的巴菲特最看好的股票之一。

事实上,巴菲特公开表明他将永远不会出售他拥有的可口可乐股票。

去年第四季度,伯克希尔拥有可口可乐4亿股股票,价值165亿美元。

1.富国银行年初至今表现:1.6%美国最具盈利性的银行也是巴菲特拥有股票最多的公司。

去年第四季度,伯克希尔拥有富国银行4.635亿股股票,与前一季度相比有轻微增加。

12月末,总资产达到210亿美元。

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