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适合散户的简单估值分析方法(散户如何对股票估值)

这个帖子,属于投资分析的参考贴,它不是绝对,更不是标准的答案,但是可以作为大家投资过程中制定买入价和卖出价格的简单参考依据。

一直以来,困扰散户的一个最大的问题是:“买贵了”和“卖早了”。这是因为大多数散户对有一只股票的买入和卖出价格更多是基于感性认知。而缺乏理性的分析和判断。下面我介绍两个简单的方法,给大家作为参考:

一,行业市盈率估值法。

每一个行业,它都有自己特定的市盈率估值参考标准。例如银行业,我们看表格中黄色曲线部分,大部分时间是6-7倍之间。因此你在选股的时候,就要考虑这个因素,判断当前股价是否处于合理区间。

我拿兴业银行举例,目前其静态市盈率是5.98倍,动态市盈率是5.74倍。很明显目前估值是低于银行业整体的市盈率的。

如果按照7倍市盈率计算,兴业银行的合理价格应该在21.56元。

如果按照兴业自身的市盈率表现,过去10年有2次突破8倍市盈率。兴业的参考卖出时点24.64元。

也就是兴业银行按照市盈率合理估值21.56-24.65元。

散户如何对股票估值

二,市净率估值法。

上市银行过去10年的平均市净率0.6-0.8倍,兴业目前是0.72倍,看着好像不低。

但考虑到兴业自身的增长速度还比较快,因此资本市场一直给予他比较高的估值,给予0.8-1倍的估值。

按照兴业2021年一季度每股净资产26.69元测算,兴业的合理估值应该在21.35-26.69元。

散户如何对股票估值

从分析不难看出,兴业银行估值的下限应该在21元左右,上限应该不超过27元。

当然由于企业是不断向前发展的,每年的每股净资产,每股收益,ROE净资产收益率,利润增速等都在变化,因此不能一概而论。

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