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股票投资的收益来源(股票投资收益完全来自于股份公司利润)

晚上公司部门团建,喝了些就,有些晕乎,所以比较重要的K线就往后放一放,先简单介绍一下投资股票的收益来源。

在之前的文章中已经介绍过了,股票投资主要收益来源为股票红利和股票买卖的价格差,而其中价格差为股票投资的主要收入来源。

国内的股市很多股票都是铁公鸡,分红少得可怜,虽然有些公司整体盈利不错,但是分红的比率很低,对应的分红利率也就很低。能达到4%以上的分红算是相当高的收益了。当然也有一些公司坚持持续分红,所以也成为众多价值投资者青睐的投资标的。

股息收益

股票投资收益完全来自于股份公司利润

公司发放红利,一般有两种形式:现金红利和股份红利。现金红利就是之间将分红以现金的方式发放到股票账户,其优点在于投资者可以将现金直接提取出来,可以用于投资或者用于消费。现金分红发放将导致股票净值减少,于是将相应会减少股票的市值,称之为除息。

上市公司分派股利时规定一个日期,在此日期收盘前的股票为“含权股票”,在该日收盘后还持有该股票的投资者享受分红配权利,通常称之为R日,即股息登记日。比如某股票将于8月3日发放股息,到7月31日仍然持有股票的投资者将获得发放的股息。7月31日即为股权登记日,8月3日为除息日,当日股票代码前面会加上DR(DIVIDEND RIGHT)。

对于分红获得的股息,投资者需要相应缴纳税收,即股息红利税。税率会根据持股时间的不同而有差异。具体税率为:持股超过1年的,税率为5%;持股1个月至1年的,税率为10%;持股1个月以内的,税率为20%。显然,持股时间越长,税率月底,国家鼓励长期投资持股。所以如果在股息发放前买入,然后快速卖出,如果股价没有上涨,对应的却要缴纳股息红利税,那就很不划算了。

股票投资收益完全来自于股份公司利润

另外一种红利发放模式为股份红利。上市公司向股东分发股票,红利以股票的形式发放,又称为送红股或送股。另外,投资者还经常会遇到上市公司转增股本而。转增股本是上市公司的一种送股形式,它是从公积金中提取的,将上市公司历年滚存的利润及溢价发行新股的收益通过送股的形式加以实现。

送股对应也是降低股票价格。送股除权报价=股权登记日收盘价/(1+送股率)。比如股权登记日股价是60元,送股率为10送2,怎对应送股出全报价就位50元。送股税率与股息红利税一样,但送股股票的面值统一按1元计算,所以对应每股需要缴纳的税费为0.05元、0.1元和0.2元。

由于股票长远来看,具有整体上涨的趋势。在除权除息后的一段时间里,如果多数人对该股看好,该只股票交易市价高于除权(除息)的基准价,这种行情称为填权。例如某只股票股登记日为10元,股息为每10股派5元红利,则除息后股价为9.5元。如果之后股票价额上涨超过9.5元即对该股进行了填权。如果后续股价超过10元,则完全填权。

价差收益

股票投资收益完全来自于股份公司利润

价差收益就是买入股票与持有或卖出股票之前价格存在差异带来的增值收入,也成为赚的估值的收益。比如某个股票买入是10元,持有一年到股价涨到13元,那么每股就获得3元的收益,对应的通过投资改股票,一年获得30%的收益。

价差收益主要由于市场对股票的估值定价始终处于不断地变化之中。股票市场会被低估或者高估,但长远来看,股价会回顾,维持在一定市盈率水平。同时股票是对应具体公司的,随着公司的发展,比如规扩大、成本降低、新技术新发明等,都会增加公司的收入,从而推升股票的价格。

股票交易价差带来的收益是投资股票收益最大的来源,但也是最不稳定的收益。这与买入卖出的价格、当年公司整体收益等都密切相关。以工商银行为例,目前的股价约为5元,而两周前对应的股价是5.8元,如果投资者在5.8元买入,那么持有到现在将有比较大的亏损。但是如果投资之是在半年前以4.6元买入,那么将获得5%左右的分红收益,同时获得股价上涨的收益。

股票投资收益完全来自于股份公司利润

对于很多价值投资之,一只股票能长期持有,那么分红收益在投资收益中的重要性将会更高,而对于短线投资者而言,分红完全可有可无,毕竟一般一年才分红一次,而且分红还得交税,并不划算。

对于投资者来说,我们看行业、看估值然后选时买入,最重要的还是看中价差带来的收益,而且能在简短时间内兑现收益,这也是股票吸引那么多投资者涌入市场的重要原因吧!如果真的是为分红收益,很多股票的分红利率甚至比不上银行利息,还要冒股价大幅波动的风险,就没有任何意义啦!所以,股票投资最终极的目的还是能在低价适时买入,然后能在高价的时候转手卖出,兑现收益。而何时是低点,何时是高点,并且能够抗住涨跌波动,最终将收益收入囊中,这体现的就是投资的艺术和魅力吧!

今天股市波动比较大,但截止收盘各项指数均收红也颇为不易。未来看好证券,一方面经济下行的压力依然巨大,降息是大概率事件;另一方面,目前来看,日交易过万亿越来越频繁,新入市的资金不少;再加之政策需要,股市上涨的动力比较大,交易将更加频繁。

明天介绍K线最基础的概念,对于技术分析一知半解,所以一起学习吧。

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