A股走势分化明显：主流险资倾向于超配A股，围绕两条投资主线加仓

过去一周，A股走势分化。上证指数连涨三日，周三冲至周内高点3544点，月内首次冲上60日均线，全周涨1.68%。创业板指表现偏弱，周三起连跌3日，全周跌4.18%。

两市日均成交12953亿元，较前周减少512亿元。北上资金全周净买入12.7亿元，较前周减少88亿元。行业板块方面，钢铁、化工和采掘涨幅居前，通信、电子和医药落后。

多家主流保险机构的投资月报显示，在大类资产配置品种中，A股是唯一标为“可超配”的投资类别，其余大类资产则为“标配”或“低配”。

它们认为，宏观政策预期更为积极，后续将支撑市场流动性和风险偏好。央行全面降准，以降成本作为整体思路呵护经济主体，后续“托底”力量可以持续。

虽然宏观数据有所波动，但企业盈利情况显著好于宏观数据。从历史经验看，这种“微观显著强于宏观”的阶段中，股票市场表现往往较好。

它们加仓的品种主要集中在两条主线：一是新能源汽车、光伏等成长行业，以及稀有小金属、焦煤、精细化工品等具备结构性机会的行业；二是低估值蓝筹股，对保险、地产等板块按照“以时间换空间”的思路进行投资。

财经要闻

1、日前，广州市教育局印发《关于做好减轻义务教育阶段学生校外培训负担工作的通知》，提出从细摸清校外培训机构，明确中小学学科类培训机构的审批、上课、广告、收费等方面要求，以进一步减轻义务教育阶段学生校外培训负担。《通知》提出，坚持从严审批机构，全市各区不再审批新的面向义务教育阶段学生、普通高中学生的学科类校外培训机构及面向学龄前儿童的校外培训机构。

2、近日，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告》（2021年上）显示，上半年我国商业银行和理财公司累计新发产品2.55万只，累计募集资金62.41万亿元，创造收益4137.51亿元。

3、数据显示，本周将有30只股票解禁。按照最新收盘价计算，合计解禁市值1299.87亿元。解禁市值规模最大的是恩捷股份，将有2.46亿股上市流通，主要是定向增发机构配售股份，解禁市值达638.26亿元。淮北矿业、芯原股份-U、龙腾光电的解禁市值均超过100亿元。

4、A股史上“最贵”新股义翘神州，今天在创业板挂牌上市。义翘神州的上市首日表现，将成为市场的最大看点之一。作为A股历史上发行价最高的新股，义翘神州的发行价高达292.92元/股，若上市首日涨幅超过200%，中一签的盈利将高达30万元，有望创造新的打新盈利纪录。

5、中基协8月13日公告，现有深圳市瑞益日盛资产管理有限公司等8家私募基金管理人存在异常经营情形，且未能在书面通知发出后的3个月内提交符合规定的专项法律意见书，协会将注销该8家机构的私募基金管理人登记，并将上述情形录入资本市场诚信档案数据库。

投资聚焦

覆铜板三季度提价已在路上，相关公司业绩有望继续爆发

据媒体报道，近段时间以来，国内环氧树脂市场再度高歌猛进，主流价格逼近34000元/吨，这无疑让下游覆铜板厂商再度承压。业内人士预计，面对环氧树脂涨价压力，覆铜板厂商一般都会往下游转嫁，在供不应求的背景下，相关厂商提价幅度高于原材料价格的涨幅。

近期环氧树脂价格上涨主要受原料双酚A和环氧氯丙烷价格大幅上涨影响。环氧树脂作为覆铜板的主要原材料，占据大约25%-30%的成本，其价格走势直接影响覆铜板的生产成本。

早在今年三月份，就因为上游环氧树脂、铜箔等涨价，覆铜板厂商纷纷提价，部分厂商甚至一个月之内两度提价。行业大厂在二季度累计上调报价10%以上，接近历史高位。

现在覆铜板的订单已经排到今年年底了，而且订单交付周期很长，现在基本上都要30-45天了。新能源车高度景气，带动铜箔需求量大增，导致大量铜箔供应商将生产重心转移至锂电铜箔上，造成了覆铜板供给的紧张局面。

随着多层板、HDI板以及IC载板等中高端PCB产品的市场需求不断增长，覆铜板厂商的市场空间也被进一步打开。叠加下游消费电子、新能源汽车等领域的需求持续高景气，覆铜板行业量价齐升的趋势已经很明确。

A股公司中，可关注生益科技（600183）、金安国纪（002636）等。

禾赛发布长距混合固态激光雷达、助力实现L3级自动驾驶

据媒体报道，全球领先的激光雷达厂商禾赛科技近日正式公布面向ADAS前装量产的长距混合固态激光雷达——AT128。AT128是ADAS激光雷达的各项核心指标一次质的飞跃，也是市场上唯一同时满足远距(200m@10%)和超高点频(153万每秒，单回波)的车规级前装量产激光雷达。

AT128已获得多家顶级汽车厂商总计超过150万台的定点，将在2022年大规模量产交付。激光雷达是实现无人驾驶等技术的关键。从激光雷达技术路线看，预计短中期混合固态为主，长期纯固态OPA渗透提升，各参与者布局和优势不一，禾赛具备较强竞争实力。

在汽车产业“电气化、共享化、网联化、智能化”的“新四化”驱动下，激光雷达是新增硬件增长最快的子领域，市场空间广阔。

业内认为，随着全球自动驾驶升级，激光雷达前装市场有望提前全面铺开，2021年将成为规模量产元年。

预计2023年搭载车型产量突破30万，2025年全球激光雷达市场规模为135.4亿美元，2030年全球前装量产市场规模将超230亿美元。

分析师认为，激光雷达是加速成长崛起的千亿智能驾驶传感器，可关注核心激光雷达整机厂和上游材料领域龙头公司。

金奥博（002917）与禾赛科技具备较强的产业协同性，通过斐昱歆琰投资禾赛科技，能够加强合作关系，实现互惠共赢。

福晶科技（002222）在激光雷达方面主要配合客户开发相关光学元件，激光雷达产品有小批量订单。

公司聚焦

闻泰科技(600745)

交易过户手续完成 间接持有NWF100%权益

闻泰科技8月15日晚间公告，英国当地时间8月12日安世半导体收到英国公司注册处（Companies House）的股东权益确认通知书，确认了安世半导体持有NWF母公司NEPTUNE 6 LIMITED全部股东权益。截至本公告日，本次交易过户手续已全部完成，公司间接持有Newport Wafer Fab 100%权益。

三友联众(300932)

募投项目正处于设备安装调试阶段

三友联众8月13日晚披露股票交易异常波动公告称，近期市场对公司募投项目宁波甬友电子有限公司增资扩产年产4亿只继电器项目关注度较高，该项目主要投产为通用功率继电器，产品应用于空调、电热器、微波炉、音响等家电产品、工业控制等领域。目前该项目正处于设备安装调试阶段，暂时无法实现量产，短期内对业绩无明显提升。

长春高新(000661)：2021年半年度净利润19.23亿元 同比增46.85%

招商银行(600036)：上半年净利611.5亿元 同比增22.82%

全柴动力(600218)：氢燃料电池行业发展目前仍处在早期阶段

泸州老窖(000568)：2.5亿元投建技改项目 提高成品酒供应保障能力

美的集团(000333)：回购方案实施完成 支付50亿元

凯乐科技(600260)：8月17日起实施其他风险警示

锡业股份(000960)：上半年净利润9.6亿元 同比增375%

协鑫能科(002015)：分别与西井科技、趣链科技签合作框架协议

湖北宜化(000422)：上半年盈利7.26亿元 同比大幅扭亏

集友股份(603429)：副总裁杨江涛拟1000万至2000万元增持公司股份

联瑞新材(688300)：拟3亿元投建高端芯片封装用球形粉体生产线项目，上半年预计盈利同比增加84.71%到89.39%

海天股份(603759)：拟与康恒环境设合资公司，布局固废处置领域

上海凯宝(300039)：就YKRH00020雾化吸入溶液项目合作开发签订合同

中来股份(300393)：子公司拟与露天煤业设合资公司 建设光伏发电项目

大洋电机(002249)：“氢燃料电池系统”为未来的事业 短期内对业绩贡献较小

露天煤业(002128)：拟开发建设淳化中核10万千瓦风力发电项目

永太科技(002326)：1.5亿元收购永太高新15%股权 加码锂电及其他材料类业务

广大特材(688186)：拟22亿元投建大型高端装备用核心精密零部件项目

金银河(300619)：海汇财富拟减持公司不超6%股份

康希诺(688185)：股东拟减持公司不超3.12%股份

仕佳光子(688313)：股东拟减持公司不超6.96%股份

密尔克卫(603713)：股东拟减持公司不超5%股份

三夫户外(002780)：董事易伟遭证监会立案并辞职

兴发集团(600141)：拟筹划子公司兴福电子分拆上市

嘉泽新能(601619)：上半年净利同比预增113%左右

延安必康(002411)：子公司将向韩国Enchem公司供应六氟磷酸锂产品

科达制造(600499)：1.62亿美元扩大非洲本地产能

秦安股份(603758)：6000万元认购涪陵电力非公开发行股份

海伦哲(300201)：不直接涉足锂电、新能源领域

华谊兄弟(300027)：出让天津实景娱乐公司15%股权 不再纳入合并报表

热点数据

46家公司获机构调研，TCL科技最受关注

数据统计显示，近5个交易日（8月9日至8月13日）两市约46家公司被机构调研，调研机构类型显示，证券公司共对44家公司进行调研，即95.65%的上市公司调研活动有证券公司参与；基金公司调研37家，位列其后；保险公司调研29家，排名第三。

机构调研榜单中，共有23家公司获20家以上机构扎堆调研。

TCL科技最受关注，参与调研的机构达到216家；永太科技被213家机构调研，榜单中排名第二；三花智控、新宙邦等分别被205家、195家机构调研。

机构调研次数来看，中国黄金机构调研最为密集，共获机构3次调研。

九典制药、双星新材等机构调研也较为密集，均被机构调研2次。

20家以上机构扎堆调研股中，近5日资金净流入的有8只，许继电气近5日净流入资金4.36亿元，主力资金净流入最多；净流入资金较多的还有鱼跃医疗、三花智控等，净流入资金分别为1.35亿元、0.94亿元。

市场表现上，机构扎堆调研股中，近5日上涨的有15只，涨幅居前的有双星新材、许继电气、永太科技等，涨幅为21.95%、19.77%、17.83%；下跌的有7只，跌幅居前的有新宙邦、伊之密、甘源食品等，跌幅为7.73%、7.64%、2.47%。

机构扎堆股中，有22股已经公布了半年报，净利润同比增幅最高的是新乡化纤、TCL科技，净利润分别增长2491.34%、461.55%。

公布半年报业绩预告的共有1只，业绩预告类型来看，预增有1只。以净利润增幅中值来看，净利润增幅最高的是福瑞股份，预计净利润中值为0.37亿元，同比增幅为145.00%。

龙虎榜看台

资金流入磷化工等板块

周五，沪深两市低位震荡。截止收盘，沪指跌0.24%报3516.30点，深成指跌0.69%报14799.03点，创业板指跌1.22%报3345.13点。两市共计成交12972亿元，较上个交易日减少77亿元。

盘面上，磷化工、种植业与林业、钛白粉、有机硅等板块涨幅居前；鸿蒙概念、半导体及元件、MCU芯片、数字货币等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：

三友联众获2机构和1游资买入，买入净额为1.09亿元；

辽宁能源获2游资买入，买入净额为3788.22万元；

大族激光获2游资买入，买入净额为5.24亿元；

中兵红箭获2游资和1机构买入，买入净额为6966.49万元；

东华科技获2游资和1机构买入，买入净额为5168.26万元；

科士达获2机构和1游资买入，买入净额为1.47亿元。

新股申购

悦安新材：申购代码787786，顶格申购需配市值5.00万元，申购上限0.50万股，申购价格11.76元，公司主营羰基铁粉、雾化合金粉及相关粉体深加工产品。

欧美市场

标普、道指续创新高

上周五，美股三大指数集体收涨，道指、标普均连涨四日并四日接连创新高。上周，美股三大指数中仅纳指累计下跌，累跌0.09%。标普和道指连涨两周，分别累涨0.71%和0.87%。

龙头科技股多数上涨

美国8月密歇根消费者信心意外暴跌

数据显示，美国8月密歇根大学消费者信心指数初值较上月骤降11点，至70.2，创2011年12月以来最低水平。数据远低于市场预期，市场原本预计将维持在7月份81.2的水平不变。

欧股破纪录十连涨

上周五，泛欧STOXX 600指数连续第10个交易日收高，追平了2006年12月以来的最长连涨纪录，同时在这十日连创历史新高。欧洲主要股指上周五全线上涨，德股收创历史新高，史上首次盘中涨破1.6万点，法股创将近21年来新高。

热门中概股多数下跌

原油两连阴 布油连跌两周

上周，美油累涨0.2%，布油累跌0.2%，连跌两周。

黄金期货强劲反弹

上周期金累涨0.9%。

美元指数下跌

截至上周五纽约汇市尾盘，美元指数下跌0.55%至92.5195。

机构观点

国泰君安：市场有望继续向上发力

国泰君安认为，伴随情绪扰动因素的消散，叠加权重板块企稳+中小市值风格拉升动力充沛，市场有望继续向上发力。配置上推荐四大方向：一是产业周期向上的半导体、新能源车、锂电、光伏等；二是宽松预期叠加盈利估值性价比的券商、银行、地产；三是景气反转背景下的新基建，如通信；四是盈利估值性价比极佳的周期成长品种，优选中期供需稳定的玻璃、轮胎、建材、钢铁等。

广发证券：点状扩散选股

广发证券认为，当前热门赛道的产业向上动能未被破坏，将会带来中长期超额收益，但风险偏好高位、交投拥挤、对利好阶段性钝化将带来短期的高波动。配置上把握产业景气核心的同时建议采用选股策略进行点状扩散。看好三大方向：一是新能源车（锂/隔膜）、光伏；二是军工；三是“成本压制缓和+需求边际变化”的制造业（工程机械/水泥/化学原料及制品）。

免责申明：

股市有风险，入市需谨慎，本资讯不构成投资建议，据此入市，风险自担。