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国内最全主流投资理财产品种类及比较

作者：黄昏疏雨湿秋千

一直有不少人问贝姐，到底该怎么选投资理财产品，于是周末我做了一些功课，整理了一下目前国内市场上主流投资理财方式，一方面是给很多理财小白看，一方面也是给大家做个梳理，当然里面不会涉及具体产品，仅供大家参考！

这里有个观点，我必须强调一下，投资理财产品本身并没有好坏之分，只能看是否适合自己，因为每个人对自己的资产配置侧重点都是不相同的，投资与理财是两码事，投资是为了高回报，理财是为了保值增值，所以应该配置不同类型的产品来满足这两个方面的需求。

理财类型

银行理财产品（3.5%—7%年化）

1

主要投资债券、央票、大额存单、商业票据类、外汇、有价证券等，产品设计下来扣除中间费用后给到客户收益普遍偏低，安全性较高，但收益方面在金融市场不具有竞争力，往往是银行品牌效应

分类

1.保证收益理财产品

保证收益产品包含两类产品：保本固定收益产品和保证最低收益产品。

2. 保本浮动收益理财产品

3.非保本浮动收益产品

备注：全国所有银行（央行除外）90%的营业收入是靠存贷差（社会闲散资金存款和银行放贷出去的贷款之间的差额）获取，其他的占比都非常小，经常会代销基金公司、保险公司等其他金融机构理财产品。

宝宝类理财产品（2%-5%）

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余额宝为代表，掀起了银行宝宝产品的浪潮，目前各大银行、券商也有类似产品，年化收益2%-5%不等

保险理财（2%-5%）

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保险理财通常分为保障型和分红型，期限基本需要5-20年，基本上产品的收益率都在2%-5%之间，不要被保险业务员忽悠了有更多，因为大多数分红型的保险保障性不高，至少要投5年到20年，而收益是按照每年所交保费来算的，实际上综合收益也仅仅是5%左右/年。除非缴满期限还是划算的。

基金理财产品（关键看基金经理的人品和能力）

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按基金发行总额是否固定划分为封闭式投资基金和开放式投资基金

解释

开放式基金种类：

㈠股票型基金

1、概念：主要投资于股票的基金，其股票投资占资产净值的比例 ≥60% 。

⑴成长型:是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标从而投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的基金。

⑵收入型:是指以追求当期高收入为基本目标从而以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的基金。

⑶平衡型:是指以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益-风险搭配的基金。

㈡债券型基金

1、概念：主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例 ≥80% 。

2、可转换公司债券的概念：

可转换公司债券（简称可转债）是一种可以在特定的时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券，兼具了有债券和股票的双重特性。具有债权性、股权性和可转换性的特征。

⑴获取利息收入和期满时偿还的本金。

⑵可转债可转换为发债公司一定数目的股票，通常可转债对应的股票上涨，可转债的价格也会随之上涨。

㈢配置型基金

概念： 投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。

㈣货币市场基金（现金基金）：

1、概念：货币市场基金是投资于货币市场（一般一年以内，平均期限120天）的投资基金。主要投资于短期货币工具，如国债、银行大额可转让存单、商业票据、公司债券等短期品种。

2、特点：⑴本金安全系数高

⑵收益稳定且高于存款利率

⑶类似活期存款的高流动性

⑷投资成本低

⑸享受复利，收益免税

㈤保本基金：

概念：基金招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资人提供本金或收益的保障。

1、交易确认：

由于开放式基金采用未知价法进行交易，所以认购、申购、赎回等交易的确认不能实时进行。一般在T+2日，即做完交易的第3天（交易数据的传输和集中处理需要1天的时间）进行交易确认。

2、资金到账的确认

股票型基金：T+7；

债券型基金：T+5；

货币型基金：T+2。

信托理财(100万起投，期限1—2年，收益7—11%/年)

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固定收益类信托产品分为贷款类、股权投资类、权益投资类、组合投资类等。（我们在市场上能看到的往往是集合类信托产品）

贷款类信托：以向融资企业发放贷款的方式来完成的。

股权投资信托：以股权方式投资，通过股权受让和向公司增资，持有公司部分或全部股权。

权益投资信托：信托公司获得特定权益（一般为股权或债权）及相关从属权力，受托人通过持有该标的权益并按照相关约定获得清偿后，实现信托计划财产的增值。

组合投资信托：投资于某单一或多个项目的集合资金信托。投资方式包括但不限于贷款、股权投资、权益投资，等等。

资管理财(100万起投，期限1—2年，收益7—11%/年)

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基金子公司资产管理公司设计发行的理财产品，设计结构和信托类似，起投期限收益也类似，2013年真正开始兴起的，也在瓜分信托市场份额。

投资类型

贵金属投资

分内盘和外盘，主动操作型，收益不确定，有保证金，杠杆比较高，地下炒金炒银杠杆更高，风险很大。

值得分析的品种是黄金类投资：

（1）金条：投资金条因规格大小而有不同的门槛，但有保存不便和移动不易的缺点，放在家中，安全性差。

（2）金币：金币有两种，纯金币和纪念金币。纯金币可以收藏也可能流通，变现不难，价格也随国际金价波动。

（3）黄金基金：黄金基金是将资金委托专业经理人全权处理，用于投资黄金类产品，成败关键在于经理人的专业知识、操作技巧以及信誉，属于风险较高的投资方式，适合喜欢冒险的积极型投资人。

（4）纸黄金：又称账户黄金和凭证式黄金，投资人按银行报价在账面上买卖“虚拟”

黄金，通过把握金价走势赚取波动差价。

股票投资

（主动操作型，收益不确定）

国内主要是A股，A股不是实物股票，以无纸化电子记账，实行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，风险也不小，韭菜小散通常是有去无回。

外汇投资

（主动操作型，收益不确定，有杠杆约200倍）

特点：

1、成交量大，市场透明度高 全球外汇市场日均成交量达4万亿美元，如此大的市场不存在庄家，且外汇投资的对象是国家经济，数据和新闻都是在全球范围内共享的；

2、双向交易，外汇交易可做多，可做空；

3、T+0交易，24小时市场 全球7x24小时不间断的外汇市场，不同于股票，外汇是T+0交易，随时可买卖；

受影响的因素：

国家的经济水平，汇率政策，利率水平，物价水平和通胀率等

期货投资

（主动操作型，收益不确定，有保证金，杠杆约10—20倍）

期货是包含金融工具或未来交割实物商品销售（一般在商品交易所进行）的金融合约。期货合约对一种指数或商品在未来某一日期的价值。期货是一种跨越时间的交易方式。买卖双方透过签订标准化合约（期货合约），同意按指定的时间、价格与其他交易条件，交收指定数量的现货。通常期货集中在期货交易所进行买卖，但亦有部分期货合约可透过柜台交易进行买卖。期货是一种衍生性金融商品，按现货标的物之种类，期货可分为商品期货与金融期货两大类。

金融衍生品投资

（金融创新不懂不要做）

金融衍生产品是指以货币、债券、股票等传统金融产品为基础，以杠杆性的信用交易为特征的金融产品。国际上金融衍生产品种类繁多，活跃的金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品。金融衍生产品根据产品形态，可以分为远期、期货、期权和互换（swaps）四大类。

PE/VC

（高风险）

一般500万或1000万起投，有时候100万也能做，期限往往5~10年，收益可能亏损本金也可能翻3~5倍甚至更多。

PE是私募股权投资 (Private Equity)的缩写，主要是指定向募集、投资于未公开上市公司股权的投资基金，也有少部分PE投资于上市公司股权，以上市退出为主要目的。希望企业能够在未来少至1-2年、多至3-5年内可以上市。

VC就是风险投资（venture capital），是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。从运作方式来看，是指由专业化人才管理下的投资中介向特别具有潜能的高新技术企业投入风险资本的过程，也是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系，利益共享，风险共担的一种投资方式。

我在上面整理了银行理财产品、宝宝类产品、保险（保障型和分红型）、基金理财、信托、资管6种理财类型和股票、贵金属、外汇、期货、金融衍生品、PE/VC这6种投资类型，这些基本上已经包括了目前国内市场上主流的投资理财品种了。这其中我没有把海外投资和P2P理财算进去，因为我觉得风险太大，复杂性高，所以就没有收录在内了，这可是收藏级干货文章哦，大家可以收藏起来。

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