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理财投资债券风险大吗(债券理财有风险吗)

理财投资债券风险大吗

债券投资作为金融工具,在理财市场上的份额比股票还大,但一般的投资者对债券不敏感,认为债券利率低,收益不如股票和基金。

什么是债券,顾名思义就是债券发行人,通常是政府和企业,需要资金,就给你打个借条,借条上都会写明本金、利息、期限、还款时间等等,债券理论上是还本付息的一种凭证。

一、债券的收益是固定的吗?

债券的收益并不固定,如果你买了债券后持有到期,不买也不卖,那基本上就很固定,但是这个一般比较难,毕竟投资讲究的是流动性,需要资金的时候可以快速变现。

由于债券的利率也是在变动的,比如你买了10万10年期国债,几个月后你看自己的账户很可能这笔钱就只有95000了,这是什么原因呢,国债的市场价格也是波动的,过去几个月的价格下降了,比如央行加息,市场利率水平从3%,上升到3.5%。利率上升后,新发行的债券利率就会按照3.5%计算,比原来3%高,那么很多人就会卖掉旧债,买新债,就把旧债的价格压低了。

理财投资债券风险大吗

债券的价格是随着市场利率的变化而反向变化的,利率上升,债券价格下降。反过来,利率下降,债券价格就上升。所以你投资债券的收益在一段时间内并不完全是固定的,虽然还本付息是固定的,但是中间价格会有波动,如果你中间需要用钱,就要承担价格波动的风险。

一般来说,购买的债券的期限越长,价格波动的风险就越大,十年期的风险大于五年期的风险,五年期的风险大于一年期的风险。短期债券的波动风险较小,如三个月到期的债券,但是回报率也相对较低。长期债券的风险高,利率波动风险大。

二、债券是否会违约?

债券分为企业债和政府债,也可以说是信用债和利率债。

利率债是政府发行的,政府的信用提供背书,常见的国债、央票、政策债,即国家开发银行、农业发展银行、进出口银行发行的债券这是国家发行的,或者国家提供担保的,违约风险小,但是有利率的波动。

国债一般是安全资产,但是也曾经历史上出现过违约的情况,俄罗斯曾经在1988年发生过国债违约的事情,俄罗斯政府宣布无法按时偿还国债。在国际金融市场上,美国的国债被视为最安全的资产,因为美国的国力强大。

信用债是公司发行的,公司如果发生破产等行为,没有偿付能力的时候,是会发生违约风险的,我们看到的债券评级如AAA、AA、BBB、BB等就是指的债券的违约等级。根据ABC分为三个等级,各个等级下面又有一些细分,总的来说A级的违约风险小,C级违约风险最大。

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中国上市公司曾经发生过债券违约的事情,如2014年的“超日债”违约事件,2019年‘’贵人鸟‘’违约事件都在资本市场上引起过很大的轰动。2018年,全国出现53家企业债违约,2019年,相继65家企业债违约,由于经济不景气,近些年违约潮还在继续。

三、债券的流动性如何?

债券的流动性不如股票,国债体量大,参与的机构多,机构缺现金的时候,一般会买卖债券,国债相对来说流动性要好很多,平时交易也比较活跃。

理财投资债券风险大吗

企业和公司债,尤其是评级较低的债券,流动性比较差,买卖都比较困难。

股票由于参与者多,很多散户之间在参与交易,买来买去,就提供了流动性,债券的投资人少,主要是一些机构,交易量比较低。

四、债券适合哪些人群?

债券的特点是安全性高,收益率虽然不是很高,但是也可观,可以和股票形成一个很好的对冲,因此如果你是净资产高的人,债券的配置其实是比较安全的,债券提供的利率可以覆盖平时的生活成本。

其次是老年人,老年人未来的现金流少,大部分都是养老金,这个时候最需要的是资产的保值,以获得稳定的现金流,因此可以少买股票,多买债券。

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相反,年轻人由于抗风险能力强,未来的路还长,更看重的是长期平均回报率高的资产,就可以多配置股票,少配置债券。

五、债券有哪些优点和缺点?

债券是比较安全的产品,偶尔可能会有损失,但是损失不大。

由于债券是固定收益类产品,债券风险主要是利率风险和信用风险。利率风险可能让债券跌一点,但是不太多,而且还有还本付息的收益来缓冲,信用风险是违约风险,只要不发生大规模的违约,问题就不大,不影响债券的总体收益率。

债券投资要考虑避开一些垃圾债,由于普通投资者对债券的了解不是那么深入,可以考虑买债券类基金和债券类ETF。

债券的整体回报率虽然不高,2007年到2018年以来平均每年只有4.62%,信用债高一些,达到5.45%,因为是无风险收益,其实也非常可观。

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同期沪深300的投资回报率做了一个对比,年平均回报率只差一个点,非常不错了。

在了解了债券的基本特点和优缺点后,我们可以根据自身理财的需要作出选择,年轻人也可以根据相应的资产比例配置债券,债券具有股票互补的特性,配置债券可以分散自己的风险。

赚钱不易,我们要随时懂得身边的风险并防范风险。

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