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47.7亿资金溢价抢筹万科A

9月1日,近一年来被反复吊打的地产板块迎来反弹,金地集团(600383.SH)强势涨停,保利地产(600048.SH)、万科A(000002.SZ)、均出现5%以上的上涨。其中万科出现一宗溢价大宗交易,引起市场的广泛注意。

深交所公布信息显示,万科A出现两笔合计47.7亿元人民币的溢价大宗交易,成交价每股21元,机构卖出,国信证券深圳红岭中路买入。一般大宗交易多数是折价交易,就算有溢价交易金额也不大。高达47.7亿元人民币的溢价大宗交易,侧面说明资金对于万科A是非常看好,出现了抢筹现象。

而在上周五,全球最大资产管理公司贝莱德出手增持万科H股。据联交所最新权益披露资料显示,2021年8月27日,万科企业(02202.HK)获贝莱德在场内以每股均价22.2208港元增持662.44万股,涉资约1.47亿港元。增持后,贝莱德最新持股数目为11929万股,持股比例由5.93%上升至6.27%。

图1:万科企业(02202.HK)股东持股明细

47.7亿资金溢价抢筹万科A

自去年以来,政策一直对地产板块不友好,“房住不炒”始终是悬在地产股头上的达摩克里斯之剑。其中“三道红线”政策的出台,更是把整个地产板块的投资热度降至冰点。恒大、华夏幸福的爆雷,也拖累了其他地产股的股价。过去一年来,包括万科在内的众多地产龙头股跌幅都在30%以上。在政策高压下,万科业绩出现了自2008年以来的首次半年度净利同比下滑。

8月29日晚,万科披露2021年半年报,公司上半年实现营业收入1671.1亿元人民币,同比增长14.2%;实现归母净利润110.5亿元人民币,同比下降11.7%。

不过,万科的各项指标均符合“三道红线”中绿档企业标准,其中剔除预收账款资产负债率 69.7%,净负债率20.2%,现金短债比约1.67。截至报告期末,公司有息负债金额为2687亿元人民币,较年初增加102亿元人民币。

在披露半年报后,8月30日万科A大跌7%,万科H股大跌6.95%,一度逼近年内新低。在业绩和股价双双下挫的情况下,出现了资金溢价抢筹、全球资管巨头增持的局面,这是否意味着万科的股价黎明将至?

“汇丰晋信动态策略混合”的基金经理陆彬表示,大部分景气成长行业二季度涨幅较大,估值大幅上升,而大盘蓝筹在经过上半年大幅调整后,不少个股估值回落到历史较低区域,基本面一旦出现明确拐点,未来可能会迎来估值修复机会。他表示自己下半年看好四大方向,其中一块就是金融地产,主要看好下半年会有基本面边际变化、估值属于历史极值的金融地产的投资机会。

据天天基金网资料显示,万科A进入“汇丰晋信动态策略混合”的前十大持仓,持股比例位居第四。

图2:汇丰晋信动态策略混合前十大持仓

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