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银江股份2018年半年度董事会经营评述

银江股份(300020)2018年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2018年上半年,公司坚持贯彻执行年度经营计划,积极响应"人工智能"国家战略部署,围绕"城市大脑运营服务商"的战略定位,发展巩固大交通及医疗健康战略高地,通过整合多维度智慧产业生态力量,构建多产业平台发展新格局。公司立足整体战略发展规划,稳步、有序、高效推进各项工作。公司各项业务整体表现良好。报告期内,公司实现营业收入108,163.40万元,同比增长15.68%;营业利润10,423.47万元,同比增长6.40%;实现归属于上市公司股东的净利润9,232.25万元,同比增长9.40%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,001.50万元,同比增长9.46%。

1、业务和产品方面

截止本报告期末,公司智慧交通应用系统覆盖了全国268个大中小城市,智慧医疗应用系统已进入2300余家大医院(以及基层医疗卫生机构3291家)。报告期内,公司新增订单(含中标但未签合同的订单,不含框架总包项目)共计164,496.32万元。其中,按领域划分:智慧交通业务新增订单79,524.56万元,智慧医疗业务新增订单30,478.15万元,智慧城市业务新增订单54,493.61万元。按区域分:华东地区新增订单94,072.99万元,华南地区新增订单13,676.57万元,华西地区新增订单26,831.86万元,华北地区新增订单20,860万元,华中地区新增订单9,054.90万元。公司主要产品包括城市级智慧交通平台及各应用子系统、城市级区域医疗健康信息平台及各应用子系统、城市级司法行政电子政务平台及各应用子系统,以及运用"互联网 人工智能"打造的城市级民生服务大数据平台及各应用子系统,这些产品分别面向城市中不同管理和应用场景中的不同对象,通过数据的挖掘、分析、应用、运营,为政府和第三方提供数据运营服务,实现覆盖智慧城市重点领域的平台系统及各应用子系统。报告期内,杭州市发布全国首个城市数据大脑规划,公司作为杭州市数据大脑的构建者之一,为杭州市建设城市数据大脑交通系统,实现数据驱动交通管理模式和服务模式的改变,为杭州市构建安全有序的交通环境,得到了杭州市数据资源局的积极报道和肯定。报告期内,"城市级健康服务平台——家庭医生签约服务平台在沈阳全市正式推广使用",目前已在沈阳全市建设18个家庭医生签约服务点,约5000名家庭医生响应政府号召入驻沈阳家庭医生签约服务平台,是公司在"互联网 医疗健康"发展新时期的重要突破。

2、经营管理方面

报告期内,公司及下属全资子公司新增授权专利14项、正在申请注册的新增专利有6项、软件著作权33项、软件产品1项、资质证书2项。报告期内,公司先后获得2017年度全国智能建筑行业十大领军企业、2017年度全国智能建筑行业合同额统计前100名企业、2017中国IT服务优秀应用案例(智慧交通应用案例)、2018中国软件和信息技术服务综合竞争力百强企业、2018年度中国软件行业协会优秀软件产品、2018人力资源管理杰出奖等荣誉。报告期内,公司继续加大投入,落实研发、营销等重点生产力部门的人才招聘工作,同时持续完善人才培养机制,加强人才梯队建设,为实现公司持续健康稳定发展储备力量。

3、资本运作方面

截至本报告期末,公司通过公司、全资子公司及产业基金的对外投资,已基本建立了智慧城市建设 运营的立体式信息服务与运营体系,为智慧城市产业生态整合奠定坚实基础。

二、公司面临的风险和应对措施

(一)政策性风险公司所处智慧城市建设相关行业与国家宏观经济运行状况密切,公司的发展与国民经济运行状况呈正相关性,公司的多数客户为政府客户,所以国家宏观调控政策的力度、经济复苏振兴政策的力度都直接和间接影响公司主营业务和公司客户。

应对措施:为减少因行业集中形成的风险,公司更积极增加各相关细分行业的投入,筛选优质客户,并选择信誉好、财政充足的客户共同合作,规避客户风险。

(二)核心人员流失风险

行业技术变革日新月异和市场竞争的不断加剧,特别是大数据和互联网的产业兴起,对公司的市场开拓、技术储备和人才储备带来一定的挑战。如果公司不能有效保持和完善核心人员的激励机制,将会影响到核心人员积极性、创造性的发挥,也会影响到核心团队后备力量的建设,造成人才流失,从而给公司的生产经营造成不利影响。

应对措施:人才资源是公司核心竞争力,公司把对外部高端人才的引进和对内部骨干及后备人才的培养提到了战略高度,建立了完善的人才聘用及管理、激励制度,并通过股权激励、员工持股计划、子公司改制来稳定核心技术人才队伍。公司的"银江合伙人计划",通过选择合适的全资和控股子公司股权改造,实现子公司经营管理层持有其所经营的子公司适当比例的股权,使股东、管理层、骨干员工的利益进一步趋同,为公司的持续发展提供制度性和政策性的保障环境。公司自上市以来,核心人员稳定,流失风险较小。

(三)智慧城市业务模式的风险

智慧城市建设主导者是城市管理者即地方政府或政府有关部门,而受益者则是城市的主体即城市中的企业和市民。由于智慧城市总包项目投资总金额大、项目建设周期长、项目所涉及的地方政府下属部门或分支机构较多、智慧城市总包合同仅为较笼统的框架性协议,因此智慧城市总包业务模式存在政府换届或国家政策调整变化、地方政府财政紧张导致投入延迟或无法持续投入、费用控制不力、公司现金流压力和回款压力等因素造成项目部分或全部无法实施或延期的风险。

应对措施:公司会持续密切关注国家政策和相关法律法规规章制度在智慧城市建设方面的变化,选择地方财政和信誉情况较好的地区开拓业务市场,由专门的工作小组跟进总包业务项目,及时向公司管理层反馈项目进展情况,按照项目计划严格控制项目费用和成本投入,并以"质量优先、风险为上"为指导原则,对于风险可能较大的总包业务项目采取"宁可暂缓、宁可放弃、不可强求"的执行原则,降低总包业务风险。

(四)投资并购及管理风险为了公司发展战略及规划的需要,公司及公司全资子公司或产业基金于相继完成多个公司的股权投资和并购,但投资并购本身就是一种风险较高的商业活动。随着投资并购项目的不断增多,公司与被投资并购的企业之间存在业务模式、管理制度、企业文化上的差异,异地管理带来的管控风险、团队的稳定性风险等因素都给公司管理带来新的挑战。同时,公司对外投资并购时,存在项目本身承诺利润能否实现、商誉减值、市场政策变化及法律等方面的风险因素。若因宏观经济环境的恶化或被收购公司的经营出现风险,相关收购形成的商誉将对公司年度经营业绩产生不利影响。

应对措施:公司在投资并购方面采取较为稳健的投资策略,审慎选择投资标的,投前做好市场以及收购对象的尽职调查工作,并完善投资并购协议以减少法律风险,投后发挥协同效应实现其价值,从而不断提升公司盈利能力和市场规模。对于尚未实现盈利的子公司,公司已充分意识到潜在的商誉减值风险,将从收购源头开始控制风险,最大限度地降低可能的商誉减值风险。同时,公司将加强内部控制尤其是风险控制体系建设,以面对公司规模扩大后所带来的管理风险。

(五)商业模式创新风险

凡是创新就一定具有不确定性,就一定存在风险。目前公司业务采用的是智慧城市项目建设 业务总包 数据运营服务三结合的商业模式,无论是政府出资企业建设模式,或政府和企业共同出资建设模式,或政府规划第三方建设和运营模式,均存在不同利弊和风险。同时,智慧城市的运营和服务是智慧城市推进面临的最大挑战之一,是全行业企业都需要探索的新业务和新模式,存在大量的不确定性。

应对措施:公司会密切关注与行业相关的国家政策法规的跟踪与研究,在现有智慧城市项目商业模式的基础上,根据市场和行业发展需求,采取"存量"业务和"增量"业务并重且比例优化的经营方式,适当控制智慧城市项目建设 业务总包 数据运营服务中"增量"业务特别是数据运营创新业务在公司业务总量的比例,待"增量"业务的商业模式得到充分验证后再大规模推进,由此可以尽可能降低由于商业模式创新风险对公司可能带来的影响。

(六)诉讼执行结果不确定和诉讼风险

截止本公告披露日,公司与李欣的上市公司收购纠纷一案及公司与李欣的上市公司收购纠纷一案的衍生诉讼案件——本公司与浙商资管、李欣案外人执行异议之诉的终审裁判结果均已作出。

李欣质押给浙商资管的27,813,840股(占公司总股本4.24%)公司股票,于2018年8月20日在阿里拍卖进行司法拍卖,拍卖评估价为295,516,900元,截至本公告披露日,该次拍卖已流拍,后续股份的拍卖情况尚存在不确定性。

由于目前客观上已无法对李欣业绩补偿股票进行1元回购注销,公司已启动债务追索程序,追回公司应有的权益。由于追回的补偿款数额尚存在不确定性,公司将根据截至2018年末追回的债务情况,在本年度对该项其它应收账款进行相应计提减值。

公司依法向浙江省杭州市中级人民法院就被告李欣、浙江浙商证券(601878)资产管理有限公司确认合同无效纠纷提起民事诉讼,浙江省杭州市中级人民法院已受理,并于2018年6月22日收到浙江省杭州市中级人民的《民事案件受理通知书》(案号:(2018)浙01民初1538号)。鉴于案件尚未开庭审理,该诉讼的解决方式、解决时间和最终的结果尚存在不确定性,其对公司本期利润或期后利润的影响存在不确定性。

应对措施:公司将积极应对后续的诉讼结果执行以及诉讼过程中的可能性,以保护公司及全体股东的基本利益,维护广大投资者合法权益。

三、核心竞争力分析

报告期内,公司核心竞争能力未发生重大变化。

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