有朋友问我：你以前向大家推荐银行理财产品，说银行理财产品风险小、收益虽然不高但是也不错，但现在银行的理财产品也不能保本、保息了，我们的钱如何稳定增殖呢？

从目前的情况看，这确实是一个新的课题。以前的银行理财产品有保本的，有保本保息的，让那些不想承担风险的稳健型投资者在没有任何风险的情况下得到了相对高的收益。但是现在，人们对理财产品的购买热情从来没有像现在这样强烈，而理财产品的不确定性却越来越增强。最典型的是银行的理财产品不再保底、不再刚兑。

以前，银行的理财产品是人们的稳定的收益来源，特别是保本保息的理财产品，是稳健型投资者的最爱。但是现在，银行的理财产品不再保本，那么，人们的财富如何实现稳定的增殖呢？

首先，特别保守的风险稳健型的投资者可以分一部分资金进行定期存款。

银行的定期存款虽然收益率不高，但是本金和利息都是确保的，所以适当地配置一部分资金用于定期存款也是一种选择。

其次是购买一部分国债。

最新的消息是，2018年第一、二期储蓄国债(电子式)将于4月10日至4月19日面向个人发行。两期国债为固定利率固定期限品种，最大发行总额为400亿元，其中:三年期200亿元，年利率为4.00 %，五年期200亿元，年利率为4.27%。投资者购买的两期国债从4月10日开始计息，每年4月10日支付利息，到期偿还本金并支付最后一年利息。如果有长期闲置的资金而又不想有投资风险，4%到4.27%的年化收益率也是一个非常不错的选择。

其三，银行的结构性存款。

统计数据显示，在去年的一年内，中资全国性大型银行(工、农、中、建、交、邮储、国开行)的个人结构性存款增加了48.23%，和同期活期储蓄存款增长6.26%、定期储蓄存款下降5.69%的增速相比，其增速令人瞩目。由2016年12月末的8994.58 亿元增加到2017年12月末的13333.02亿元；而中资中小型银行的个人结构性存款由2016年12月末的9691.52 亿元飙涨到2017年12月末的14322.53亿，环比增长了47.78%。虽然说结构性存款比定期存款风险大，但一般而言，本金的风险较小，而收益也与理财产品的收益率相差不大，况且目前各家银行对结构性存款的叫法不同，但是都不同程度地承诺“保本保收益”，比如承诺保本并保证一定的浮动收益，多数产品认购金额下限为5万元或10万元，最高收益率则因期限长短不同在4%～4.4%之间浮动。

因此，在目前银行的理财产品不保底的情况下，上面的几种投资选择也是一个很好的策略。

作者：麒鉴，财经金融文化分析评论