《三月能赚的钱就在这几个行业里了》

今天行情演绎的就是俩字儿——反弹。上周股市实在太惨，据说打开手机屏幕绿光冲天都形成了极光，所以今天出点红色祥云也是理所应当的。。。。。。但即便是反弹涨得也是以下这些品种：

新材料，其实指数成分股主要是稀土，稀土永磁板块整体涨幅5.99%。金力永磁、太化股份、章源钨业等十只股票涨停，三十余只股票涨幅逾5%。

此外，化纤板块整体涨幅4.08%，美达股份、海利得、新乡化纤、苏州龙杰、优彩资源五只股票涨停。

钢铁板块大涨3.76%鄂尔多斯、鄂资B股山东钢铁和宝钢股份涨停。化肥板块上涨3.75%，史丹利和天禾股份涨停。

以上可以通称为资源类顺周期。

有没有上周跌得凄惨无比的白酒、医药、新能源等抱团股并没有如以往那样出现在涨幅前列？甚至白酒大哥全天都是半死不活的，涨幅也就0.87%，和今天垫底的银保地比起来不遑多让，问题是人保险地产上周可是逆势上涨的呀！

这说明机构对于抱团股的态度并没有变化，还是逢反弹出货，接下去的行情估计还是逃不脱之前我们说的大逻辑，这里再给大家剖析梳理一下。

周五崩完全是因为美债收益率走高，进而导致全球无风险利率水平上行，我们之前说过市场整体大致估值可以视为无风险利率水平的倒数，所以整体给到的估值会下降，这就是杀估值的行情。

那么这种情况下什么行业板块受益呢？

一种是本就低于估值中枢的品种，原因很简单，估值中枢下降后，那些原本估值合理的成了估值贵的，资金只能抛弃，这时候估值中枢下的就是香饽饽，这类股都是啥呢？三傻呗。

第二种是分红率高于无风险收益率的品种，这类股主要就是那些资源类周期股，挖煤的、冶钢的，因为穷的只剩现金了，每年都大把分红撒出去。

第三种是经济复苏受益品种，因为美债收益率回升本身就意味着经济开始复苏，2020年中国是唯一从疫情中复苏的主要经济体，而2021年随着防控措施、经济刺激政策的推进、疫苗的研制成功，美国等其他主要大国也将从疫情中缓过气来。

这里有不少股票自身逻辑同时收益于第一类和第三类，那这就是今年的主力品种没跑了，除了它们，其他行业板块暂时都很难称得上主线。

不过金融地产中有一个异类，那就是证券行业，这必须单独拎出来分析。同为金融地产，这哥们不厚道，去年居然抛弃三傻偷偷地涨了，原因是去年有强烈的牛市预期。

虽然去年的经济状况很差，但因为各国都出台了经济刺激和放水政策，所以反而是资本市场上表现极好的一年，在这样的牛市预期下，券商行业应声而涨，哪怕近期有所调整，也称不上太便宜，更关键的是，这个行业的核心驱动因素没了——不会还有人觉得今年能有牛市吧？

一两天的反弹不会改变大趋势，我就安心拿着自己的主线持仓，见势不妙撒丫子就跑，别涨了一两天就失去了应有的警惕，现在依然还应该是“别人贪婪我恐惧”的时候。