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与其他板块相比,医药板块受疫情爆发期的市场上流传的各种病毒防控手段的认知

与其他板块相比,医药板块受疫情爆发期的市场上流传的各种“病毒防控手段”的“认知”,受到短期主题性的投资资金追捧。医药内部的细分板块,受疫情舆论较快轮动医疗板块的内部细分来看,化学原材料药剂子版块表现最好。同时生物制品及中药在爆发期的也有短期的强势表现。

背后以消毒液、口罩等作为居民认为的基本防控病毒措施受到市场热销有关。从主题投资细分方向和标的选择看,大众防护(口罩等)、医用人员防护(医用口罩、手套,防护服等耗材)、疫苗、治疗药物,抗病毒中药如板蓝根等的需求均会在病毒传播量显著放量,相关公司在资本市场上也均受益于新流感疫情。2020年的春节期间,属于本次武汉新型冠状病毒的疫情快速爆发期。

相关概念股的走势与人们对疫情的恐慌程度,即:疫情公布的边际强度(每天公告的感染、死亡人数等边际变化)呈正相关。从春运情况反馈来看,热点中心城市的口罩有轻微“脱销”现象,互联网等及时的实施疫情公告,考虑到本次肺炎,病毒分子结构与2003年SARS具有高同源性,但与人体细胞关键点位结合的亲和力较SARS稍弱,但感染能力仍相对较强的特征。

意味着人体感染后,无明显发热症状的潜伏期或更长,平均无症状期长达14天以上。且恰逢春运人流高峰,这意味着,感染人Q确诊并公告的边际增速最快时点或在节后出现,因此从主题投资延续性看,目前时点仍是布局相关公司的较好时机。

从轮动顺序看:防护类公司、抗病毒中药,甚至食用醋等由于在疫情的初期会出现抢购,容易成为初期的龙头,但这类公司往往门槛不高,真正业绩显著受益的是中药物大量使用的上市公司,如特效药物或疫苗弹性更大,这类上市公司会迎来估值与业绩双升的戴维斯双击。

沿着上述思路,从本次肺炎情况看,目前A股涉及该主题的上市公司包括:

大众防护类(龙头股份、泰达股份、金鹰股份、申达股份、常山北明等);

医用防护耗材类(振德医疗,英科医疗、奥美医疗、蓝帆医疗);

疫苗类(康泰生物、华兰生物);

诊断检测(华大基因、高德红外、大立科技);

糖皮质激素(现代制药、仙琚制药);

抗病毒药物(莱茵生物);

中药(白云山,以岭药业、香雪制药)等。医药类投资主题确定性高。从主题投资的角度看,疫情爆发期的医药板块“独树一...-股弹风声-爱股票

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