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油气冲天!2022年开年市场疲软,能源板块却支棱起来了

【“油气”冲天!2022年开年市场疲软,能源板块却支棱起来了,油气主题基金业绩亮眼!(2)】

(油气主题基金最强盘点!)

(二)投资透明,产业链全覆盖:华安标普全球石油指数配置价值突出

油气主题QDII高度重仓油气板块上市公司,行业属性单一,尤其是其中实施被动指数化投资的产品,因投资透明,其投资收益和风险的可预测性较强,配置价值也是比较显著的。

与诺安油气能源的FOF投资策略不同,华安标普全球石油采取实施被动指数化投资,投资范围覆盖全球范围内的油气相关上游、中游和下游全产业链的上市公司。

华安石油基金90%以上基金资产主要跟踪标普全球石油指数。该指数衡量全球最大的 120 家勘探、挖掘和生产石油及天然气的上市公司的表现,基本覆盖了石油上下游环节的重要上市公司。

整体比较而言,华安标普全球石油为市场中唯一的一只既投资范围覆盖全球市场,成分股涵盖石油气全产业链,且投资路径清晰,投资标的透明的QDII,其全球能源企业的代表性最强,值得投资者侧重关注。

从前十大重仓股来看,确实是覆盖了全球范围,其中美国的公司占据半壁江山,占比为45.14%,英国为第二,占比为23.46%。中国有2家公司入选,分别是中国石油和中国石油化工,占比合计为0.72%。

(下图1为华安标普全球石油投资标的分布,数据日期:2021年12月31日,数据来源:WIND)

重仓股集中覆盖全球市场的油气全产业链,包括埃克森美孚、雪弗龙、印度瑞莱斯、道达尔、康菲石油、英国石油等,是投资全球石油的好工具。这些石油巨头资本实力雄厚,能够长时间承担全球炼油产能过剩和全球能源需求疲软的打击。

(下图2为华安标普全球石油重仓明细,数据日期:2021年12月31日,数据来源:WIND)

华安标普全球石油指数基金成立于2012年3月29日,由诺安华安基金经理倪斌管理。根据WIND数据显示,截至2021年12月31日,管理规模为3.77亿元。

根据天天基金网,截止2022年1月27日,近半年、近一年华安标普全球石油基金均在同类排名中前6%。尤其是近一年,华安标普全球石油业绩为涨幅41.87%,同类平均为跌幅9.02%,沪深300跌幅为15.13%,相比同类平均、沪深300的业绩,远超后者50%、57%的收益!(详情请看下图3)

从跟踪效果来看,华安标普全球石油在设立处因油价下跌其净值有超越基准的表现,2014年至2016走势与业绩比较基准基本持平,跟踪效果极佳。虽然2018-2020年由于全球政治动荡、疫情冲击等多种原因,出现一定的跟踪误差,但是在同类中表现依然优异。

随着疫情的逐步缓解,欧美经济的复苏,自2021年起,可明显看到华安标普全球石油基金跟踪误差逐渐缩小,投资华安标普全球石油即可以近乎完美复制标普全球石油净总收益指数的收益。

(下图4为华安标普全球石油业绩走势,数据日期:2022年2月6日,数据来源:WIND)

不论是诺安油气能源-主动型投资基金,还是华安标普全球石油-被动型基金,它们的共同点在于它们投资的都是相关公司,属于间接投资。而接下来侦探哥带大家看看原油商品基金,这种更纯粹挂钩原油价格的商品基金。

/// 本文共三部分,此为第二部分,更多精彩请继续阅读:

一、全球视野,优中选优:诺安油气业绩居前,主动管理能力强

二、投资透明,产业链全覆盖:华安标普全球石油指数配置价值突出

三、直接跟踪油价:易方达原油商品复刻原油商品走势

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