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金牛基金40---鹏华新兴产业混合(206009)

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今天我们继续金牛基金的分析,鹏华新兴产业混合(206009)。

1.成立于2011年6月的追踪新兴产业指数的混合基金(债2股8),业绩比较基准是中证新兴产业指数和中证综合债指数,成立近9年,各阶段的涨跌幅都要好于同类平均。截至昨日,近9年涨了305.12%,平均年化达到了16.8%。

2.基金经理是梁浩,任职8年多,该基金成立不到一个月,梁经理就开始一直在管理这只基金,天天给予的评分很高,95.24分,迄今为止,这恐怕是天天基金给予的最高分了吧。现名下管理6只基金,其中,这只基金管理时间是最长的,其他基金成立时间最长也就2年多。鹏华基金公司也是没客气,逮着优秀的基金经理使劲用啊!

3.我们看下他的资产配置风格,一般股票的占比在8成左右,其他的2成通常是持有现金,现金较多,这样的配置可以让他在市场下跌之后快速反弹,并跑赢市场。其中的持股情况,新宝股份是小家电制造;壹网壹创是文化传媒营销服务,据说是阿里概念;麦格米特是电气设备;开润股份是纺织服装,据说是小米概念;密尔克卫是物流行业…,另外还有一些生物制药,以制造业为主,各行各业都有涉猎,信息软件和技术行业的持股比例在持续。我们回看他各季度的持仓变化,发现这只基金主要还是做成长股,从新兴产业指数中抓具有成长性的股票,从而达到跑赢市场的目的。

4.规模已经达到49.52亿元。这已经达到了我们通常参考的基金规模上限,还是那句话,船小好调头,既然想在风格切换和仓位调整上比较灵活,规模就不能太大。

结语:鹏华新兴产业混合,历史成绩确实不错,可以看作多年的“学霸”,至于学霸未来成绩是否能够保持,规模可能是个问题,不过应该仍然是可以大概率跑赢同类平均的。喜欢“高分基金经理”的小伙伴可以关注梁浩经理名下管理的另一只基金,“鹏华研究精选灵活配置混合”,代码是005028,风格一致,规模只有10亿。

分析过程不是对未来表现的预测。也不作投资基金的建议!!!

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