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粤开策略|资金面日报不惧B股重挫,外资从容加仓消费龙头-0512

粤开策略|资金面日报:不惧B股重挫,外资从容加仓消费龙头-0512

今日热点:B股重挫,CPI重回“3时代”

1、B股盘中大跌,流动性不足或是主因

周二(2020年5月12日)B指大跌,上证B指开盘一路走弱,盘中一度跌逾7%,午后略有拉升,最终收跌5.10%。深证B指收跌2.53%。2020年以来上证B指跌22.55%,深证B指跌15.97%。今日的大跌引发了市场的广泛关注,我们认为流动性是导致B股下跌的重要原因。

我国资本市场正处于持续对外开放的阶段,B股优势日益降低。继前期QFII放开限额落地后,MSCI将在当地时间5月12日发布2020年5月份半年度指数审议结果,后续还有6月份富时罗素指数评估及扩容。A股较高的成长性与估值性价比,有望进一步促使各类长期资金流入A股,这对于B股的资金产生了一定的分流作用。

与A股相比,B股市场的交易显得较为清淡,根据万得数据显示,截止到4月底,A股上市公司总数达3833家,而B股上市公司总数仅有96家,A股上市公司家数约为B股的40倍;从成交方面来看,年初以来A股累计成交金额为63.17万亿,而B股仅有0.02万亿,成交方面A股是B股的三千多倍,流动性成为B股市场发展的症结所在。

此外,5月11日,深交所上市公司东沣B开始停牌,股票面临着终止上市的风险,或成为第一只面值退市的纯B股,对市场情绪形成了一定压力。

2、4月份CPI同比增长3.3%,PPI创四年新低

4月份CPI同比上涨3.3%,较上月回落1个百分,环比3月份下降0.9%。4月份CPI涨幅回落主要受食品类价格指数下降影响。

4月份PPI同比下降3.1%,较3月份降幅扩大1.6个百分点,4月份PPI环比下跌1.3%。PPI下滑主要受国际原油价格下跌传导,及全球工业品下游需求不足的影响。PPI的弱势或意味着部分下游工业企业盈利承压。但另一方面,考虑到原油价格有望改善,叠加全球复工复产的继续推进,全球需求若有所好转,将对数据形成一定支撑。

今日盘点:探底回升,分化明显

沪指探底回升,两市分化明显。周二(5月12日),沪指早盘小幅低开后下行,午后拉升,呈V型反转,最终收跌0.11%。创业板指表现强势,涨1.01%,中小板指涨0.31%。地产、金融等权重股拖累市场表现,上证50跌0.08%,沪深300与昨日基本持平。

两市成交额较前一交易日下降。周二(5月12日)两市成交额5994亿元,较前一交易日的6847亿下降854亿元。

周二(5月12日)行业涨跌分化,消费股强势。上涨板块中,家电、医药、食品饮料、休闲服务领涨。消费股表现较好,另外电子、电气设备行业涨幅居前。下跌板块中,房地产、建筑装饰、有色金属、通信领跌,基建股有所走弱。

市场赚钱效应偏差,近六成个股下跌。周二(5月12日)赚钱效应偏差,上涨个股1339家,下跌2328家,涨停个股54只,跌停个股42只,日内涨跌幅以“-2%~1%”居多。

北上资金净流入17.5亿元,外资继续加仓消费龙头

周二(5月12日),北上资金本交易日净流入规模为17.5亿元,较上一交易日变化-8.98亿元,外资连3日净流入,5月累计净流入72.55亿元。

周二(5月12日)前十大活跃股中陆股通净买入16只个股,医药生物、食品饮料、家用电器、电子行业个股居多,持续看好消费股。其中9只个股净买入金额超过1亿元,恒瑞医药获4.68亿元大额净买入居首。迈瑞医疗、中国国旅连续4个交易日获陆股通增持,美的集团、药明康德连续5个交易日获陆股通增持,海天味业连续8个交易日获陆股通增持。

陆股通前十大活跃股中,4只个股遭净卖出,仅牧原股份一只个股净卖出,金额超1亿元,达1.05亿元。其中伊利股份连续6个交易日获陆股通减持。

上一交易日(5月11日),陆股通持股比例前三的是华测检测、索菲亚、泰格医药。其中美的集团连续4个交易日获增持,索菲亚连续6个交易日获增持,上海机场连续3个交易日遭减持。

增持量前十的个股包括锐科激光、德赛电池、思源电气等,电子行业个股较多。其中索菲亚连续7个交易日获增持,移远通信连续6个交易日获增持,锐科激光连续4个交易日获增持。

减持量前十的个股包括横店影视、鸣志电器、天味食品等,计算机行业个股较多。其中横店影视、鸣志电器、天味食品、三六零减持比例超1%,志邦家居连续4个交易日获减持。

龙虎榜狙击:机构偏爱农林牧渔、汽车,游资青睐医药、机械设备

机构资金动向:周二(5月12日),机构资金净买入迈克生物、阿尔特、湘佳股份等个股,汽车、农林牧渔行业个股居多。个股买入金额均偏低,迈克生物、阿尔特、中元股份三只个股涨停。

周二(5月12日),机构资金净卖出红相股份、梦洁股份、模塑科技等个股。其中红相股份净卖出1.47亿元居首,其余个股净卖出金额均低于1亿元。

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