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聊聊我重仓牧原怒赚400万的经历

聊聊我重仓牧原怒赚400万的经历

投资以来单个股票盈利最多的是牧原,具体多少没细细核对,大致是400多个左右。

这个公司是近几年资本市场一个比较敏感的公司,质疑它造假的人非常多,其中不乏各种财务专家,证券专业人士等等。

今天我也记录回忆下我与这个股票的交集。

14年年初的时候,我炒股以来第二次中新股,就是牧原,当时是非常欣喜的,但当时对这公司基本面是比较鄙视的,一养猪的公司。

18年的时候,爆发了猪瘟,这个时候我开始以典型的周期股的想法,开始关注养猪股,通过各种比较遴选,我相中的是正邦,天邦这两个股票,其次是新希望,再其次才是牧原,当时的想法,首先就是牧原当时跌的不够多,那反转起来肯定也不会很暴力,再一个就是牧原的养猪业务状况看起来总比别家好一些,给我初步的感觉就是别人养猪都这么难熬,你为啥就比别人日子好过,难道养猪还有什么高科技?这中间肯定有猫腻。

这个时候,我想起来到牧原的雪球专区去看看,想看看有没有人有集中研究牧原的,有没有啥观点值得一看。

研究了几天牧原后,我大致弄清楚了状况:

如果说看好自繁自养的重资产模式,那就是选牧原,如果看好公司农户的轻资产模式,那就选两邦。基于前面说到的我的思考,并且两邦都已经翻倍有余,我选择了清仓两邦,全部买入牧原,并加了一点仓,这个时候大致是18%左右的牧原与5%左右的新希望。

随后的19年5,6月份,是养猪股股价横盘整理的阶段,在这个时段里,各公司的各种日常交流里,纷纷透露出要重点发展自繁自养的信息,尤其是到了6月,这种信息已经非常明显了,这个时候股吧里正邦还是占养猪股主流,因为虽然当时正邦已经涨了不少,但从各种计算器来看,正邦还是占据很大的估值优势。

而这各种算法的潜在前提:

那就是把养猪当成一个低技术含量,低门槛的一门生意,各公司只要想自繁自养,最后的盈利结果,应该都是相当的,差距不会很大,不管A公司还是B公司。

这个时候,我的工作经历,对这项投资(赌博),可以说发生了至关重要的作用,随后我一度把仓位加到了50%。

因为大规模养猪,跟大规模做电子消费品,工业品在这个意义上很类似,牧原跟富士康也很类似。

养猪的成本,影响因素是非常多的,比如猪的种群,生长环境,饲料,疾病防疫及治疗等等,单个因素,也并不是说做的越好,成本就越低,因素之间往往是相互影响的。

如此种种,总之,影响养猪成本的因素非常多,且往往是互相联系互相影响的,这里面有非常多的东西需要总结学习并且需要严格管理执行。

上面说到种群,就不得不提牧原的伪二元体系,因为非瘟横祸对整个养猪行业造成毁灭性打击,种猪奇缺,伪二元正好契合了这种时机,这种高可扩展性对这两年牧原的贡献了高额利润。

总结出来一句话:想要大规模的养好猪,技术管理门槛还是非常高的,这里面有太多的know-how因素需要企业深根细作。

自从心里有了这个想法,牧原的仓位就加的比较高了,后来越来越胆大,甚至一度在20年底21年初达到过80%以上。

当时的大致操作思路是只要没看到猪周期有转向的趋势,3000亿以下市值坚决加仓,3500以上就开始观望,4000以上就开始减仓,前前后后共操作了两年多时间。

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