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热点个股解读

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$神州泰岳(300002)

【公司简介】

北京神州泰岳软件股份有限公司是一家IT运维管理的高新技术企业,公司主要从事于为向国内电信、金融、能源等行业的大中型企业和政府部门提供IT运维管理的整体解决方案,包括软件产品开发与销售、技术服务和相应的系统集成;业务涵盖了四大专业方向,即系统网络管理、信息安全管理、服务流程管理和面向电信网络的综合网络管理。

【概念题材】

RCS:公司自2013年涉足及布局RCS类业务,并长期向中国移动提供相关的解决方案。

大数据:2017年年报称,在人工智能大数据领域,公司在自然语言处理(NLP)领域达到了业界领先水平。

5G:公司基本形成以运维管理、互联网领域为主的业务格局。在运维管理领域,主要向国内电信、金融、能源等行业的大中型企业和政府部门提供IT运维管理的整体解决方案。

区块链:公司基本形成以运维管理、互联网领域为主的业务格局。在运维管理领域,主要向国内电信、金融、能源等行业的大中型企业和政府部门提供IT运维管理的整体解决方案。

手机游戏:全资子公司壳木软件主营手游开发,代表作为《战火与秩序》,全球流水月均1000万美元以上。

【公司业绩】

2019年度,公司营业总收入196,416.19万元,较上年同期下降2.74%;实现利润总额-142,140.84万元,较上年同期下降2,173.77%;归属于上市公司股东净利润-145,203.90万元,较上年同期下降1,909.45%。

2020年一季度,公司归属于上市公司股东的净利润为1,060万元–1,560万元,实现扭亏为盈,主要原因为:

1、主要游戏产品盈利能力良好,游戏业务板块净利润较上年同期大幅增长;

2、应收款项信用减值损失较上年同期减少;

3、公司强化内部成本管控、细化考核指标、提升精细化管理水平,取得了阶段性成果;

4、公司自2020年1月1日起执行新收入准则,导致净利润增加。

【后市分析】

上周中国移动、中国电信、中国联通联合举行线上发布会,共同发布《5G 消息白皮书》。中兴、华为、小米、三星、OPPO、vivo等均表示未来推出的5G手机都将全面支持5G消息的应用。华为表示,支持移动RCS,3月入场试点大区启动联调测试,4月10日计划打通FirstCall,6月支持5G消息商用。RCS有望成为5G首个落地应用。因此,随着5G规模化商用,RCS有望颠覆APP类应用,市场潜力巨大。

RCS板块虽然近期熄火,但是不会一蹶不振,还有多次炒作的价值,今天就重新领涨。神州泰岳市场龙头的地位基本已经确定,业务方面,目前是概念炒作阶段,没有谁靠RCS实现大幅盈利,公司自2013年就开始涉足及布局RCS类业务,有着深厚积淀,后续看好。

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