海上风电，主要有两大逻辑：第一，海上风电是比陆上风电更好的行业，前景广阔；第二，海上风电装机规模超出市场预期，装机规模在高速的增长。

全球海上风电市场空间大且增速快；市场预计，我国在全球海上风机市场的国产化空间将从2022年的378亿元提升至2025年的924亿元，年均复合增速高达35%，而海上风电建设直接拉动海底电缆需求也在快速增长。

这两天海上风电龙头公司大金重工和海缆龙头公司东方电缆表现强势，大金昨天老余就跟大家分享了，但是除了这两家强势龙头公司，还有六家海上风电龙头公司值得大家研究跟踪！

第一，大金重工，海上风电人气龙头公司。公司深耕塔筒行业二十余年，市场份额加速扩张。公司长期坚持“海上风电+海外市场”的发展战略，上半年海外收入同比增长24%。公司是Vestas、SGRE、GE、金风、远景等厂商的全球战略合作伙伴，并与国家能源集团、国家电投、中广核、华能、丹麦沃旭能源等国内外大型电力投资公司建立了长期合作关系。

第二，东方电缆，海上风电海缆人气龙头。当下海风平价进程加速，公司陆海缆业务齐头并进的同时还积极布局海外市场，业绩成长空间广阔。东方电缆今年有两个动作，一是高端海洋能源设备电缆项目，二是阳江的超高压海缆基地，这两个高端项目，奠定了其龙头的位置。

第三，中天科技，海上风电海缆龙头。公司打破了国际垄断，跻身全球超高压海缆领军企业行列。公司积极拓展海外市场，国际市场份额创新高，海缆毛利率超过40%。

第四，禾望电气，海上风电变流器龙头公司。风电变流器是风电机组的核心部件之一，占风电机组控制系统成本的40%左右，是占比最高的零部件。公司是国内风电变流器头部企业，尤其在海风领域，市场份额高。风电大型化趋势逐步加快，海上风电增速高，大功率风电变流器需求显著提升，公司有望充分受益。

第五，振江股份，全球海上风电优质零部件商，海外收入占比58.04%。公司绑定海上风电的全球龙头西门子和国内龙头上海电气，持续拓展优质风电大客户。

第六，天顺风能，海上风电塔筒龙头公司，公司的产品受到了国际大客户维斯塔斯、西门子、GE的认可。公司提前布局美欧以及国内海上风电的黄金发展期，在德国和射阳的海工基地建设正在稳步推进，预计2022 年底形成60 万吨/年海工产能，充分把握全球海上风电发展机遇。

第七，恒润股份，海上风电塔筒法兰龙头公司。在辗制环形锻件市场，公司作为海上风电塔筒法兰的重要供应商，已经获得了维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒、阿尔斯通、艾默生、三星重工、韩国重山等国际知名厂商的合格供应商资质或进入其供应商目录。公司产品全球领先，也是目前全球较少能制造7.0MW 及以上海上风电塔筒法兰的企业之一。

第八，明阳智能，公司稳居全球海上风电创新排名第一。公司掌握大功率海上风电机组制造技术，并积极推进漂浮式海上风电技术，将会充分受益。目前公司将继续保持大功率海上风电机组的优势，拥有完全知识产权的全球首台抗台风型漂浮式海上风电机组。