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菜粕两日领涨纯碱刷新上市新高


昨日国内期市收盘,玻璃涨幅居首达4.29%;LPG上涨2.83%;塑料上涨2.35%;焦炭上涨2.24%;热轧卷板上涨2.2%;红枣与螺纹钢涨幅接近2%。作为对比,乙二醇下跌幅度最大达1.97%;焦煤下跌1.9%;沥青下跌1.57%;铁矿石下跌1.33%;沪银下跌1.15%;玉米、白糖下跌幅度接近1%。#期货##期货每日交易策略##股票##焦炭##期货开户#

非金属建材、煤焦钢矿受资金青睐,而金融期货与软商品板块资金流出居前。昨日资金流入排名前五的品种为:螺纹钢、热轧卷板、沪铜、沪锡、PVC;而甲醇、铁矿石、乙二醇、白糖、焦煤资金流出居前。最近五日,焦炭、焦煤、豆油、棕榈油、沪金流入的资金最多;铁矿石、沪铜、玻璃、甲醇、沪锌资金持续流出。


从各品种当日成交额来看,沪深300期货成交金额达1930.43亿元;螺纹钢成交金额达1262.93亿元,位居第二;焦炭、中证500期货成交金额排第三、第四,均超过1100亿元;焦煤、上证50期货、棕榈油成交金额超过800亿元居第五、第六、第七。


黑色


螺纹钢:本周现货成交量较上周有所回升,当前低价资源成交尚可,而高价资源成交一般,淡季需求回暖力度有限,目前压减粗钢产量政策目前看没有放松,但也强调要有序推进,短期来看,钢市供需或处弱平衡,钢价或震荡运行。

铁矿石:今青岛港pb粉报价1175元,较上期下跌17元。供应方面,澳洲在前期持续发运偏低情况下,发运将会有所发力,到港方面随着台风影响逐渐消退下叠加前期发运节奏仍延续增量;需求端,本周仍有高炉复产,叠加本期复产高炉延续增量,预计产量或将止降转增,但增量有限;整体来看本周发运、到港均呈现双增的趋势,而港口库存受到到港量持续增幅及疏港持续维持低位影响下,止降转增,供需差进一步扩大,矿石价格或继续震荡偏弱。


动力煤:相关部门正加快释放部分露天煤矿产量、核增部分煤矿产能,供给释放预期逐步形成,8月下旬之后需求会相对走弱,供应边际走强,需求边际走弱,预计库存逐步累积,现货煤价后期大概率面临高位回调。但是当前各环节库存非常低,目前仍处于消费旺季,下游补库压力较大,叠加港口煤发运成本倒挂,现货煤短期仍有支撑。整体来看,当前煤强现实弱预期,逐渐面临下跌压力。期货方面,暂观望,关注今日神华坑口收购价。


焦煤:炼焦煤供应持续紧张,乌海及周边地区由于后期有绿色矿山治理会议,露天矿产量持续受限。整体来看,炼焦煤供需格局仍将延续偏紧的格局,在下游积极补库带动下,产地炼焦煤延续涨势。进口蒙煤方面,因短盘在途车辆已基本拉运完毕,查干哈达开始恢复装车,但短盘运费仍延续高位,对贸易商拉运积极性有所压制,另一方面由于司机较少,昨日通关偏低,通关98车。整体来看,近月焦煤现货供需紧张,交割月日益临近,短期维持偏多思路,但近期政策频发,警惕政策风险。

焦炭:受近期疫情反弹影响周转效率、火运以及汽运运力紧张等多重因素影响,钢厂整体到货并不理想,厂区焦炭库存多在中等偏低水平,钢厂采购积极性较高,焦企开工负荷多数正常,部分焦企因为缺煤及亏损有限产行为,短期看在原料端较强支撑偏强。港口方面,截止目前山东两港焦炭库存合计153万吨,周环比回落5万吨,近期产地资源较为紧俏,集港资源有限,南方转水需求旺盛。整体来看,焦炭偏强运行为主。


农产品


菜油:华南报价在10600元/吨,涨50元/吨。短期现货基差坚挺,贸易商出货意愿明显,豆菜价差仍处于高位,市场采买菜油不积极。


豆油:华南报价在9350元/吨,涨90元/吨。连盘豆油延续震荡,午后价格有所上抬,市场现货报价随盘波动。部分地区基差抬升,现货有一定挺价表现。关注本周马棕MPOB报告以及美豆USDA报告,在此之前建议谨慎轻仓为上。


棕榈油:广东报价9080元/吨,涨130元/吨。调查机构数据显示马来西亚8月份1-10日出口环比下降12.8%。因国内油脂库存相继回落,棕榈油库存仍在低位,市场看涨情绪高燃。明日马来西亚棕榈油局将发布马来西亚7月底棕榈油供需报告,预计棕榈油价格维持震荡运行,建议谨慎对待。

豆粕:油厂豆粕报价涨跌互现,其中沿海区域油厂主流报价在3630-3680元/吨,广东3670持平,江苏3630持平,山东3670涨10,天津3680涨10。后市方面,CBOT大豆期价短期震荡趋势不改,考虑到目前处于美豆生长关键期,天气对美豆期价的影响挥之不去,市场等待本月USDA供需报告出炉;国内连粕方面,最近两周现货价格表现坚挺,M09前期面临的期现回归压力不在,反而对连粕起到较好的支撑作用,短线关注3600一线关口支撑;现货方面,建议中下游企业继续逢低买入一口价,维持安全库存。


菜粕:华南报价在2980元/吨,涨20元/吨。今日菜粕基差稳定,价格仍处于较高位,杂粕替代性强,一定程度抑制菜粕价格。水产养殖业处于旺季,且疫情导致颗粒粕卸船困难,菜粕库存降至低位。预计菜粕持续跟随CBOT大豆震荡运行。


玉米:黑龙江报价2497元/吨,持稳。基层余粮减少,东北贸易商挺价惜售,海运费上涨,南方现货库存较少,部分深加工企业停机检修。预计短期价格震荡运行。


鸡蛋:河北馆陶报价4.89元/斤,持稳。蛋价累积涨幅较大,市场存恐高心理,拿货谨慎,加之部分冷库蛋的冲击,预计整体涨幅及涨势或相对缓和。

生猪:生猪出栏均价15.12元/公斤,持稳。个别规模场出栏量较上月有所减少,市场供应量减少。屠宰企业宰量没有明显提升,仍是以压价采购为主。全国猪价以震荡调整为主,北方以下跌为主旋律,南方有涨有稳,供需博弈激烈。


苹果:80#一二级主流成交价格1.8-2.4元/斤。受新季早熟嘎啦大量上市影响,产区冷库富士走货情况艰难,部分地区降价销售心理加强。随着疫情管控升级以及早熟嘎啦上货量增多,短期内冷库富士苹果价格仍弱势运行,早熟嘎啦价格难有高走之势。


白糖:现广西市场报价5680/吨,持稳。白糖下游需求旺季,销糖尚可,现货市场价格持稳运行,预计价格继续震荡运行。


棉花:CCIndex3128B:17718,涨24。郑棉主连震荡拉涨,但市场现货成交一般,点价挂单氛围也不佳;另外因疫情因素,棉花运输略有受阻,市场流通量有所下降。下游纺企行情持稳为主,利润依旧可观,对后市乐观程度略有增加;纸厂近期备货略有跟进,但担忧情绪依旧较重。整体来讲,棉花产业基本面暂无较大问题,且当前市场对新年度籽棉开秤、抢收预期较高,叠加后期产业链换季订单的预期,故棉价仍存上涨空间。


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