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理财 分散投资(手握N只基金就是分散投资了吗)

理财 分散投资

— 第052期 —


智者言:“别把鸡蛋放到一个篮子里。”

基民得意地说:“我已经把鸡蛋放在N个篮子里了。”

智者问:“那篮子材质一样吗?形状一样吗?制造商一样吗?生产日期一样吗?”

基民不屑地说:“分散放不就行了,问那么多干嘛!”

“你以为的分散投资”就真的“分散了风险”?如果所有篮子其实都是一摸一样的纸篮子,一拎就断了,你觉得放在N个和一个有区别吗?

所以究竟该怎么放“篮子”?才能真正达到分散风险的目标?

今天,MsC就来手把手教你!


第一步:投资基金的品种要分散

大家应该知道基金根据不同的划分标准会有不同的类别,比如有主动型基金、被动型基金/开放式基金、封闭型基金、定开型基金/互认基金、QDII基金……

我们今天说的主要是大家常见的一种分类,按投资标的的风险特征从高到低来看的话就是股票型基金、基金中基金、混合型基金、债券型基金以及货币基金,他们也就代表着不同的篮子

理财 分散投资


股票基金

是指以股票为主要投资对象的基金。基金资产80%以上投资于股票的。


基金中基金

百分之八十以上的基金资产投资于其他基金份额的,为基金中基金。


混合基金

投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额,并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合股票基金、债券基金、基金中基金的规定为混合型基金。


债券型基金

主要以债券为投资对象。基金资产80%以上投资于债券的。


货币型基金

以货币工具为投资对象,风险相对最低,预期收益也相对最低。


试想一下,你有10000元,

如果全放在篮子A里会怎样?

结果可能是每天无限量吃蟹黄大包,也可能是连一个白馒头也吃不起

如果全放在篮子D里又会怎样?

结果是只能脑补吃蟹包

所以,我们要放在篮子A+B+C+D,才能达到兼顾收益和风险的目标。


第二步:投资标的要分散

了解基金类型后,要怎么分散投资标的呢?该如何安排篮子呢?是简单的多买几只基金吗?

如果,几只基金都在一个篮子里,等同于分散投资吗?


我们举个例子吧,小葵和小依分别要寄一批重要物件,为了尽可能以最快方式把物品寄送到,避免因为意外损失全部物品,两人把物件分成两份,小葵选择了通过邮寄的方式,分了2单邮寄;小依则选择了一份邮寄和一份托朋友带的方式;

大家肯定想,哪一个方案会更稳妥?

对于小葵来说,她只是把鸡蛋分别放在了两个同一类型的“篮子”里,如果遇到邮寄公司出现人手短缺,货物积压情况时,虽然是分批邮寄了,但还是不能按时寄到;

对于小依来说,她把鸡蛋放在了两个不同类型的“篮子”里,虽然分了两种方式,但同样会遇到邮寄公司上述的情况,托朋友带也会遇到朋友临时有事改变行程。但两种情况同时发生的概率会降低;

当然了,即使把所有的方式都使用上,也不代表会万无一失。


第三步:持仓关联性要分散

那把鸡蛋放在不同的篮子里就实现风险分散了吗?


如果你买的基金都是投资于那些主题或行业的基金。篮子虽然不同,有股票型、有混合型,但都是投向同一板块。比如这些基金的重仓股票都是白酒板块,那么风险不但没有分散,反而在堆积风险!


再深层一点去看这个问题

A、B、C、D分属的申万一级行业,以及主营业务分别如下:

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数据来源:Wind,数据仅供示意,并不构成投资建议


我们先来细分一下行业关联性,

A和D同属一个行业分类,都从事电气设备制造业务。

C虽然属于不同行业,但其中医疗设备研发制造也会涉及到电力电子设备研发,与A、D的业务类型其实有所类似。

只有B的业务类型和A、B、C区别很大。


分散关联性就是要告诉大家,投资产品及其底层资产相关性越低,越有利于投资分散。最后还是要提醒大家,分散投资也只能是在一定程度上降低风险,并不能完全规避风险。当然了,承担一定风险也是为了获取收益需要付出的代价哦。总之,市场有风险,投资需谨慎哦。


风险提示

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