(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

股市的风险是时刻存在的，无论股市处于任何时期，都需要具有风险意识，并且有控制风险的准备。在投资操作过程中，投资者需要注意从以下几方面的控制风险：

一、从心理上控制风险，在股市投资过程中，给投资者造成严重损失的不仅仅是行情的不确定性，投资者的心理也是引发操作失误的主要原因之一。行情不稳定时，需要保持稳定的心态，不能过于急躁;行情低迷的时期，需要克服悲观心理;而在行情极度火热的时候，更要保持冷静的心理。

二、从操作上控制风险，在某只股票获利抛出后或者止损以后，需要学会适当等待。很多股民今天刚一抛出，明天就买入，永远持有股票。这样的操作在行情向好时固然可以盈利，但在不稳定的行情中将面临较大风险。此外，有的投资者盲目跟风，追涨杀跌也是造成损失的一个重要原因。

三、从仓位上控制风险，仓位越重的投资者，收益可能很大，但冒的风险也越大。一旦行情出现新的变化，大盘如果选择向下时，重仓者将面临严重损失。因此，投资者要根据行情的变化决定仓位，在趋势向好时，可以重仓;在行情不稳定时，投资者要适当减轻仓位，持有少量的股票进行灵活操作。

四、从持股上控制风险，投资者持有的股票品种中要分成两部分：一部分是用于短线操作的激进型投资品种;另一部分是用于中长线投资的稳健型投资品种。在持股的种类方面，投资者要减少持股的种类数，持有股票种类数多的话，在实际操作中往往会顾此失彼，特别是在行情突变时，难以及时应变。减少持股的种类数，可以提高快速应变能力，从而抵御风险。

五、从策略上控制风险，控制风险的最有效策略是止盈和止损，一旦投资者发现股指出现明显破位、技术指标构筑顶部、或者自己的持股利润在大幅减少，甚至已经出现亏损时，就需要采取必要的保护性策略。通过及时止盈来保住赢利成果，通过及时止损来防止损失的进一步扩大。

六、从思路上控制风险，投资者之所以容易出现失误，往往是因为对行情的演化缺乏清晰的认识。由于股市本身就存在大量的不确定性因素，如果投资者在对后市行情发展方向缺乏必要认识的前提下贸然介入个股中，往往会招致较大的风险。因此，保持清晰的投资思路是控制风险和获取利润的必要途径。.

股票有无庄家入驻，从哪些指标上可以看出来?

1、龙虎榜看游资

股票的波动方向，由大资金来决定。那么，我们怎么看一家上市公司的主力?一家公司上市之前，会有原始股东，也会有机构的战略配售。待上市之后，原始的限售股东有解禁期，不能一上市就跑光了，所以新股刚上市不久，纯粹是炒筹码博弈。

新股上市基本都会连续一字板，等到哪天开板了，中签的投资者就会抛掉手中的股票，流通股经过一通换手，就会转移至市场上其他的投资者，一部分就会落入到有实力的短线游资手上，结合市场热点来封板。因此，新股上市的几个月内，游资是主要的主力，我们从龙虎榜就可以看出来有无游资进入股票。

2、限售股解禁看拉升动力

新股上市都会给予溢价，随着市场投资者回归理性，股票的基本面决定了价格走势，有些股票上市几年依然能屡创新高，但大部分是，上市后炒作一番，然后是进入长期的下降通道。因为A股的一个实情是，有些企业上市的目标是巨额的溢价，为了能以更高的价格套现。所以，临近解禁期，会有些待解禁的资金蠢蠢欲动，想办法把价格拉起来。我们可从炒股软件的F10里面查询“限售流通”情况。

3、股东户数变动看筹码集中度

新股上市三年后，就可以达到全流通状态，定增的限售股除外。如果有庄家要进入一只股票，必然要收集筹码，在筹码集中的过程，股东户数会降低，因为庄家即使分了很多账户来吸筹，还是会远远低于散户的账户数量。我们可以在F10里面查看“股东户数变动”，股东户数连续几个季度都在减少的个股，就要密切跟踪了。如下图的个股，筹码集中区域，就是股东户数一直在减少的区域，近期结合热点直接启动第一波主升浪。

如何在众多蓝筹公司选出具备长线投资股?是该选择一线蓝筹还是二线?

测量股票的价值-市盈率，简单来讲就是就是股票的市值与股票的每股税后收益(或称每股税后的利润)的比率。举个例子：

1、市盈率：也叫做静态市盈率，是一只股票现在的价格，除以按照上一个季度(年度)折算的年收益。单位是(倍)。

2、动态市盈率：是用静态市盈率，除以下一个年度的利润增长率。

3、市盈率越小越好。动态市盈率小于静态市盈率说明这个股票的成长性好。

4、举例

比如招商银行，股价30，如果2019年到第三季度的收益0.90元/股(折合2019年年利润1.20元/股)，静态市盈率就是30÷1.20=25倍。

如果预计招商银行2020年收益1.50元/股，会是2007年的125%，动态市盈率=25倍÷1.25=20倍。小于静态市盈率，说明招商银行的成长性也比较好

很显然，股票的市盈率与股价成正比，与每股净收益成反比。股票的价格越高，则市盈率越高;而每股净收益越高，市盈率则越低。

巴菲特一生之中，长期持有的一只股票，就是我们经常喝的饮料---可口可乐，这家公司的股票也给他带来丰厚的回报，巴菲特本人也很爱喝可口可乐。

如果你也想买入一只股票然后就置之不理，不用每天看盘，不担心什么风吹草动，坐等按时分红和收益，那么你就买支蓝筹股吧!

它不会让你一夜暴富，甚至不会给给你带来投机的刺激，但他会让你的财务更加稳健，让你心平气和的分享经济增长带来的收益，帮助你跑赢通货膨胀率。

正确寻找可以一生投资一次的蓝筹股?近阶段A股业绩最为优秀的白马龙头股(名单)

1.净利润增长20%-40%——中国国旅

2.净利润增长13%-88%——海螺水泥

3.净利润增长16%-45%——格力电器

4.净利润增长14%-50%——片仔癀

5.净利润增长15%-20%——美的集团

6.净利润增长43%-75%——迈瑞医疗

7.净利润增长28%-43%——欧普康视

8.净利润增长30%-60%——贵州茅台

9.净利润增长32%——泸州老窖

10净利润增长23%——海天味业

11.净利润增长15%-20%之间——中国平安

12.净利润增长-29%-59%——通策医疗

13.净利润增长15&-33%——万科A

14.净利润增长33%——爱尔眼科

15.净利润增长25%-179%——药明康德

16.净利润增长20%-40%——东方雨虹

17.净利润增长10%-31%——上海机场

18.净利润增长9.8%-42%——五粮液

19.净利润增长25%——恒瑞医药

20.净利润增长30%-38%——山东药玻

MACD指标中文称为指数平滑异同平均线，属于大势趋势类指标，它由长线均线MACD，短期的线DIF，红色能量柱(多头)，绿色能量柱(空头)，O轴(多空分界线)五部分组成。指数移动平均线(EMA12)减去慢的指数移动平均线(EMA26)得到快线DIF，再用2×(快线DIF-DIF的9日加权移动均线DEA)得到MACD柱。当MACD从负数转向正数，是买入的信号。当MACD从正数转向负数，是卖出的信号。

MACD指标研判技巧法则

原则1：若DIF>0，DEA>0，此时的走势属于多头背景;

原则2：DIF与DEA形成黄金交叉，即BAR由负变正时为买进信号;当DIF与DEA由负变正时，也是买进信号。如果此时标的物趋势向上，可靠性较强。

原则3：DIF与DEA形成反动交叉，即BAR由正变负时为卖出信号;当DIF与DEA由正变负时，也是卖出信号。如果此时标的物趋势向下，可靠性较强。

原则4：当股票价格已经出现一段上涨后，再度创出新高时，此时DIF与DEA没有出现新高点，要防止股价见顶。

原则5：当股票价格已经出现一段下跌后，再度创出新低时，此时DIF与DEA没有出现新低点，要注意股价见底。

原则6：高价位时，两次反动交叉要防止大跌;低价位时，两次黄金交叉要注意止跌;此时的成交量或者反向的消息面对股价影响特别大。

原则7：当BAR>0时，若BAR线变平缓时是短线卖出信号;当BAR<>

原则8：当大盘处于牛皮盘整时，股价上下波动不大，MACD指标准确率较高;同时用MACD指导操作还应该多考虑与成交量 KDJ的组合。

MACD战法大全

1、MACD防狼术——(牛市炒股首要原则!)

《缠论》认为，日线图MACD黄白线运行于0轴上方，属于可操作区域。股民选择股票时，需要规避黄白线在0轴下方的股票。

2、MACD底背离——(牛市多用30分钟图MACD底背离，可以有效把握买点!)

股价阶段新低，MACD绿柱不创阶段新低，属于MACD底背离。

3、MACD顶背离——(牛市MACD顶背离效果很差，不建议使用。但在熊市和震荡市，MACD顶背离效果很好，是重要卖出信号!)

股价阶段新高，MACD绿柱不创阶段新高，属于MACD顶背离。

4、MACD黄白线0轴长飘——(MACD黄白线长期贴近0轴运转，是主力吸筹、洗盘的表现，投资者遇到这类股票，可重点关注!)

MACD黄白线长期贴近0轴运行，一旦向上发散，则股价向上爆发力度很强!

5、MACD空中加油——(MACD空中加油在牛市很常见，一旦出现，通常有持续上涨!)

股价上升趋势下，MACD出现一片大红柱。股价进入调整后，MACD红柱减小。但随后股价出现放量阳线，把MACD的红柱再放大，此时属于MACD空中加油，仍继续看涨!

6、MACD三点绿——(MACD飘绿不是好事，但只飘不到3点绿，再次放量上攻，出现红柱的，就是强庄上攻!)

股价维持一段上升趋势后，出现调整，但MACD绿柱仅出现不到3根绿柱，再做放量上攻的，股价继续上涨!

7、MACD鳄鱼嘴——(很多牛股的启动形态都是MACD鳄鱼嘴，并且此形态也可应用于30分钟图)

MACD黄白线在0轴附近出现鳄鱼嘴形态的，继续看涨!

8、MACD黄白线0轴上方第一次金叉——(黄白线在0轴上方第一次金叉的准确率最高!)

MACD黄白线在0轴上方的第一次金叉，是买点!

9、MACD黄白线0轴下方第一次死叉——(黄白线在0轴下方第一次死叉，股民务必将股票脱手)

MACD黄白线在0轴下方的第一次死叉，必须卖出!

通达信MACD擒牛变色指标公式(支持抄底与预警)

红柱:IF("MACD.MACD">REF("MACD.MACD",1),"MACD.MACD",DRAWNULL),STICK,CRRED;

绿柱:IF"MACD.MACD"

STICK,COLORYELLOW;

_抄底:ABS((CROSS("MACD.DIF","MACD.DEA")

&&"MACD.DEA"<=-0.07)*"MACD.DIF")*1.50,COLORLMAGENTA;

_DIF:"MACD.DIF",COLORWHITE;

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可以把这些直接复制到通信达软件里。想了解更多目前A股阶段的操作技巧及免费公式代码，或有任何疑惑，可关注公众号越声投研(yslcwh)，第一时间获取最重要的投资情报和独创的股票技术分析方法，干货源源不断!

MACD的精髓口诀：

1.MACD在0轴上方——每发生一次金叉，股价将创新高。

2.MACD 在0轴下方——每发生一次死叉，股价将创新低。

3.MACD在0轴上方——金叉属于上升趋势多头行情，可低吸高抛到顶背离。

4.MACD在0轴下方——金叉属于下降趋势反弹行情，一直到上0轴才参与。

5.MACD在0轴上方——金叉死叉次数越多越好、牛股。

6.MACD在0轴下方——金叉死叉次数越多越差、熊股。

7.MACD将金不金 ——绿柱二次反身向下、必跌。

8.MACD将死不死 ——红柱二次反身向上、必涨。

9.MACD卖 小 ——股价上涨、而后一波红柱没有前一波高、将下跌。

10、MACD买 小 ——股价下跌或走平、而后一波绿柱没有前一波低、将上涨。

11、MACD不三不四 ——跌破0轴趋势后不是第三浪就是第四浪就必将上涨。

12、MACD高位缩头 ——股价大幅急涨后MACD远离0轴红柱缩短，快速收钱走人。

13、MACD低位金叉 ——股价大幅急跌后MACD远离0轴、必涨出现二次金叉更猛。

14、MACD起死回生 ——上涨过程当中的洗盘回档死叉后一两天又迅速金叉必涨。

15、MACD不可救药 ——上涨之后进入回调，反弹MACD金叉一天后迅速死叉必跌。

16、MACD黄金坑 ——股价上涨一波后回调MACD死叉7天之内绿柱较短，又金叉，黄金坑必涨。

17、MACD火烧连营——红柱持续超过两个月，大牛。

提高MACD捕捉最佳卖点的方法如下：

调整MACD的有关参数：

将MACD的快速EMA参数设定为8，将慢速EMA参数设定为13，将DIF参数设定为9。移动平均线参数分别为5、10、30。设定好参数后，便是寻找卖点。

第一卖点或称相对顶：

其含义是指金(银)价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金量较大的投资者，必须在第一卖点出货，或减仓。判断"第一卖点"成立的技巧是"金(银)价横盘、MACD死叉卖出"，也就是说，当金(银)价经过连续的上涨出现横盘时，5日、10日移动平均线尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是"第一卖点"形成之时，应该卖出或减仓。

虚浪卖点或称绝对顶：

第一卖点形成之后，有些金(银)并没有出现大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。

判断绝对顶成立技巧是"价格、MACD背离卖出"，即当金(银)价进行虚浪拉升创出新高时，MACD却不能同步创出新高，二者的走势产生背离，这是金(银)价见顶的明显信号。必然说明的是在绝对顶卖时，决不能等MACD死叉后再卖，因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多，在虚浪顶卖必须参考K线组合。

想了解更多目前A股阶段的操作技巧及完整公式代码，或有任何疑惑，可关注公众号越声投研(yslcwh)，第一时间获取最重要的投资情报和独创的股票技术分析方法，干货源源不断！

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

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