政府文件首次对核电发展使用“积极”字眼，能源局表态在安全的基础上积极、有序的发展核电建设，进行能源结构优化。核电板块筑底数年后迎来爆发，那来分析一下这次的利好是热点炒作还是行情启动的信号。

目前核电装机量50GW，发电量占我国总发电量的5%。核电中长期规划提出2025年，实现装机量超70GW，2035年装机规模达到200GW。这表示核电将保持年均9%的复合增速快速发展，有长期的业绩、市场支持，相关公司会长期受益。

核安全局领导郭承站发言，1.核能稳健发展，科技创新，发电占比从2016年的3.5%到2020年的5%。2.保障水平、安全性提高。3.上下级管理体系日益完善。4.核电机组质量受控、安全业绩良好。中国在多煤、少气、缺油的大背景之下，核能成为绿色能源转型的重要选择，按每年建设8台机组的节奏推进，表态未来15年是我们核电发展的战略机遇，这也印证了核电发展的必然趋势。

中国核电的装机规模已经位居世界第二位，是全球核电产业的中心。对标西方世界（核电占比20%），我们的核电规模仍有大幅增长空间。碳中和之下，核电以清洁、高效（发电时长超7000小时）等优势成为助力双碳目标不可或缺的一部分。相对于风电、光电的优势：火电很重要的一点就是可控性，在储能技术不足、减少火电（化石能源燃烧）的情况下，核电的可控性也是一项重要指标。

核电的趋势？核电的危险性？

世界上发生过三起重大的核事故，都只产生了短期（数年）影响，并没有改变核电长期的进程。纵观历史，未知冒险都抵挡不住人类前进的脚步，真正起决定因素的是能源供给侧需求的变化。

核裂变：铀、钍大质量的原子核发生裂变。核聚变：氘、氚等轻原子核聚合为一个原子核。目前商用的核电站都是核裂变。我国第三代核电技术已经完成国产化，可进行量产。研发的第四代核电技术安全性、经济性更加优越，核废料、污染物更少，也为核电的大力发展奠定了技术基础。

第四代核能六大候选堆型：

高温气冷堆：利用产生的废料铀-238再生成钚-239，解决污染问题，2030年实现商用。

熔盐堆：钍铀循环，核废料非常少，被誉为“不产生核废料的反应堆”。

上游原料：

核燃料及循环：

中广核技（000881）、远达环保（600292）、应流股份（603308）、台海核电（002366）、通裕重工（300185）、吉鑫科技（601218）、浙富控股（002266）

碳素及金属：

中钢国际（000928）、方大炭素（600516）、宝钛股份（600456）、兰太实业（600328）、东方锆业（002167）、西部材料（002149）、光大嘉宝（600622）、韶能股份（000601）、瀚叶股份（600226）

中游设备：

核岛设备：

主管道：

东方电气（600875）、中国一重（601106）、台海核电（002366）、中国重工（601989）

蒸汽发生器：

东方电气（600875）、久立特材（002318）、上海电气（601727）、中国一重（601106）

堆内构件：

东方电气（600875）、上海电气（601727）、海陆重工（002255）

主泵：

东方电气（600875）、上海电气（601727）、湘电股份（600416）、应流股份（603308）

控制棒驱动机构：

东方电气（600875）、上海电气（601727）、中国一重（601106）、湘电股份（600416）、浙富控股（002266）

压力容器：

东方电气（600875）、上海电气（601727）、中国一重（601106）、海陆重工（002255）、科新机电（300092）

常规岛设备：

天沃科技（002564）、中核科技（000777）、兰石重装（603169）、宝钛股份（600456）、佳电股份（000922）、沃尔核材（002130）、科泰电源（300153）、应流股份（603308）、江苏神通（002438）、纽威股份（603699）

辅助设备：

中国船舶（600150）、哈空调（600202）、大连重工（002204）、冰轮环境（000811）、南风股份（300004）、丹甫股份（002366）、盾安环境（002011）、卧龙电驱（600580）、海陆重工（002255）、浙富控股（002266）、盈峰环境（000967）

下游建设运营：

土建、安装、调试：

中国核建（601611）、中国建筑（601668）

核电站运营：

中国核电（601985）、华能国际（600011）、浙能电力（600023）、申能股份（600642）、大唐发电（601991）、江苏国信（002608）