盐湖提锂+生物医药+半导体+核电,该精细化工品下游皆高需求高潜力,这两家公司已在蓝海中破晓而升、为国争光
纯化过滤(蓝晓科技、争光股份):
纯化过滤的应用范围广泛且皆为高需求高潜力行业,包括工业水处理、生物医药、超纯水制备(半导体)、食品植物提取、金属提取(盐湖提锂、镓和镍)、核电等领域;
亚太地区占据全球最大的市场份额,但国内高端市场的增量空间此前被海外龙头瓜分,这不利于产业链安全的同时,对下游产业新技术的规模化、产业化造成不利限制;
国内蓝晓科技、争光股份等国产行业龙头已跳出工业水处理红海市场,成功实现高端产品小规模生产,不仅更具性价比,且打造个性化设计方案,更加贴合顾客需求,这些企业在保持国内市场较高占有率的同时,未来部分原创技术有望出口国外;
风险因素:技术升级遇到瓶颈、替代受阻风险、下游需求下滑风险。
今日,深度覆盖纯化过滤领域,离子交换与吸附树脂是一种既有分离效果,又有精确选择性的吸附分离材料,兼具优异性能和高性价比,到2025年全球市场规模可达22亿美元。
纯化过滤的应用范围广泛且皆为高需求高潜力行业,包括工业水处理、生物医药、超纯水制备(半导体)、食品植物提取、金属提取(盐湖提锂、镓和镍)、核电等领域。
亚太地区占据全球最大的市场份额,但高端市场的增量空间此前被海外龙头瓜分,目前已有部分国内企业完成0的突破,实现小规模生产,不仅更具性价比,且打造个性化设计方案,更加贴合顾客需求。
看好高附加值离子交换与吸附树脂本土化大势所趋,国内蓝晓科技、争光股份等国产行业龙头已成功跻身第二梯队,看好这些企业在保持国内市场较高占有率的同时,未来部分原创技术有望出口国外。
下游市场高需求高潜力,奠定行业增量空间
在传统板块:离交吸附树脂应用最广泛的领域为工业水处理,占比超过行业总量的65%。
其下游电力行业的4%的发电装机容量年增长率将带来树脂需求的稳步提升,预计2025年,中国热电发电机水处理树脂消耗总量为8.74万吨。
在新兴板块:参考2021-25年全球/中国新能源汽车销量预测,可折合成28.8/18.7万吨提锂树脂需求。
而芯片行业、核电行业的增长也将带动超纯水树脂需求增长至2027年的3.45万吨。
高附加值离子交换与吸附树脂本土化大势所趋,个性化设计方案优势开辟国内企业新打法
目前,国内高附加值离子交换与吸附树脂供应主要仍被跨国企业占据,下游进口依赖程度较高。
一方面尖端行业核心原料被国外企业垄断,不利于产业链安全,另一方面价格昂贵的进口树脂也间接提升分离纯化成本,对下游产业新技术的规模化、产业化造成不利限制。
无论从需求量、性价比、还是产业链安全角度考虑,分离纯化材料的本土化终为行业翘首以盼的目标,为与海外巨头竞争,国内企业跳出工业水处理红海市场,打造独有本土优势。
(1)紧扣进口替代的主题,性能完美替代海外产品,却有更高性价比;
(2)尝试另辟蹊径,开发材料+设备+工艺的一体化承包项目,打造个性化设计方案,更加贴合顾客需求。
例如,蓝晓科技自主开发出吸附+膜法,适用于中国高镁锂比、低锂含量的盐湖,公司还结合设备供应,为客户提供材料+工艺+装置的一体化方案。