看了一眼美股，三大指数集体反弹，以科技股为首的纳指领涨，其中苹果开盘上涨近3%，和今日A股收盘苹果概念股的上涨相互呼应，明日就是华为断供执行日，市场该怎么预演：...

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1、今夜的美股，挺热闹的，首先开盘来看，三大股指集体高开高走，纳指领衔上涨，以苹果为首的科技股稳步反弹，苹果自高位回落最大幅度接近20%，短期存在修复需求，不过这会苹果还不至于猛涨/大涨，具体要看看9月16日苹果的新品发布会，能不能有一些超预期的产品，或者超预期的价格，让市场再兴奋一把。

甲骨文今晚高开之后临时停牌，随后表示将成为为TikTok可信赖的数据安全合规合作伙伴，目前股价维持涨幅。关键最有意思的是，之前川普威胁称9月15日之前必须完成交易，它看中的是背后的核心算法，这属于重要的技术输出，TikTok一直在寻求不出售算法的解决方案，而就在周末，美财长也谈及了TikTok解决方案，称不涉及出售和技术转让，所以TikTok可能找到了两全其美的方案，既不损失海外市场，也能保住核心技术。

不管怎么说吧，现在即将进入美国大选周期，9月28日将是大选第一场辩论，而美股市场的稳定也是川普竞选的一个重要筹码，他是绝对不允许市场像今年3月份那样下跌的，因此美股市场经历了近期的调整，有望逐步企稳，这对A股市场的干扰也会逐步减小。今晚美股能稳住，至少不会对明日A股的开盘形成冲击。

2、而明日，将是华为断供的执行日，又是一个不眠夜。周末大家应该也看到新闻了，华为已经包机从台积电那把采购的芯片运回仓库，这基本上已经确定禁令已经没有缓和的余地了。

而且如果大家关注够多的话，日本软银控制的Arm也将被英伟达以400亿美元收购，如果正式完成收购，那么Arm将由日资控股转为美资控股，再次截断华为等国内厂商获取芯片的可能性。

所以，从近期的新闻角度来看，禁令实施已无回旋之地，后续华为得想其他的办法。但对于资本市场，未必会这么反应，从长期角度来看，这确实是一个棘手的事情，至少从可预见的时间范围内，目前还想不到替代方案，所以芯片（半导体）板块的景气度可能会被打压，这也是为什么最近的芯片ETF（512760）持续在回落，最近有一个重仓半导体板块的基金经理也上了热搜，很多投资者都苦不堪言。

但从短期来看，这却属于利空出尽、靴子落地。但从概念指数上看，华为概念指数今日上涨2.6%，而苹果概念上涨了2.36%，甚至还要略高一筹。为什么？

一方面市场早就提前反应了此事的预期，市场已经提前调整过了。另一方面，至少目前华为还有1000万颗的高端芯片储备，2019年华为出货2.4亿台，高端的Mate 30卖了1200万台，按照这个数据，1000万颗高端芯片储备撑到年底应该没什么大问题，份额的下滑要从2020年开始算，所以至少今年结束，华为的市场份额还能守住。（不过明年预计华为手机出货量将下滑至5000万台）

所以短期市场出现反弹的概率也是有的，再加上最快9月22日科创50ETF上市，整个科技股适当托底应该也没有太大压力。（只是取决于反弹怎么做操作而已）

3、所以，虽然中长期来看，华为的市场份额、华为产业链会受到打压，但是短期属于利空出尽，市场的反应应该不会特别糟。

但往后来看，一来半导体产业链的景气度可能下滑（加上本身的估值消化），可能投资半导体这个方向的安全性不会太高，也就是风险会大于收益。二来消费电子这一块的预期相对较好，但如果要投资这一块，苹果产业链的确定性会明显优于华为产业链，如果从中长期的角度来看，华为产业链关联度更大的公司可以酌情考虑逢高离场，优先考虑与苹果关联度更高的公司会是最优选。

如果各位看官认同@明面上说的观点，留言666支持一下，祝各位看官收益长虹。[握手][握手][握手]

文中个股不涉及推荐，仅代表本人看好逻辑，股市有风险，入市需谨慎#A股##股票##华为915##苹果新品#