景合财经来源：银行青年
一、证券投资基金以及特点
证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，有基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
特点：基金作为一种现代化的投资工具，主要具有以下三个特征：
1、集合投资。它将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。在参与证券投资时，资本越雄厚，优势越明显，而且可能享有大额投资在降低成本上的相对优势，从而获得规模效益的好处。
2、分散风险。基金可以凭借其雄厚的资金，在法律规定的投资范围内进行科学的组合，分散投资于多种证券，达到分散投资风险的目的。
3、专业理财。基金实行专家 管理制度，这些专业管理人员都经过专门训练，具有丰富的证券投资经验。能对金融市场上价格变动趋势作出比较正确的预测，最大限度地避免投资决策的失误，提高投资成功率。
二、商业银行的负债业务
商业银行的负债业务：形成商业银行资金来源的业务
1、资本金业务
与一般工商企业不同，不仅包括实收股本，还包括一些债务资本。
2、存款业务
①活期存款：没有明确存款期限，客户可以随时支取。（一般指企业）
②定期存款：明确存款期限，到期才可以支取。（一般指企业）
③储蓄存款：个人为积累货币和取得利息收入的存款方式。可分为活期储蓄存款和定期储蓄存款。
3、借款业务
①向央行借款：央行充当最后贷款人，这种借款一般是短期性的。一般包括再贴现和抵押贷款方式。
②向金融机构借款：银行同业之间进行短期资金融通。
③发行金融债券：发行债券可以获得长期稳定性资金。
④回购协议：银行将证券出售给资金供给者，到期将以约定价格将证券赎回的借款方式。
三、商业银行的表外业务及其重要性
1、表外业务的含义：
广义的表外业务包括中间业务以及狭义的表外业务。
其中中间业务是指银行不运用自有资金，代理客户办理相关服务，如支付结算、信托咨询等。收取手续费，不影响银行的资产负债表，风险小。
狭义的表外业务是指：商业银行的“或者债权/债务”业务，这些业务虽然没有列入资产负债表，但与资产业务、负债业务联系大，在一定条件下可以转化为资产业务或者负债业务。
2、重要性
①表外业务可以扩展银行的收益渠道，提高银行的收益水平
②表外业务可以满足客户的多样化需求，提高银行的竞争力。
③表外业务可以降低银行的风险，有利于银行稳健经营。
四、商业银行的三性原则以及三者之间的相互关系
1、三性原则：
（1）盈利性；商行银行作为一个企业，以追求利润最大为目标，盈利性是衡量银行经营业绩的核心指标。
（2）流动性；商行具有的应对客户提现以及客户借款的能力。包括资产的流动性和负债的流动性，前者指银行资产 低成本变现的能力，后者指商行能以低成本筹资的能力。这里的流动性一般指银行资产的流动性。
（3）安全性；是指银行的资产、收益、信誉等免遭损失的保证程度。安全性与风险性对应，为保证安全性，银行要控制相应风险。
2、三者关系
盈利性一般与后两者冲突，为了获得高收益，必然伴随高风险。即安全性和流动性就比较低。
后两者同向变动，流动性好，即安全性高。
3、联系
在某个范围内三者可以协调，如果得到了政府担保的可靠的项目，则盈利性、流动性。安全性都较好。但是，对于政府强制要求执行但经营效益很低的企业发放的贷款，三性都较差。综合来看，银行应在保证安全性的情况下，合理安排流动性，提高盈利性。
五、央行是政府的银行怎么理解，独立性问题？
1、在我国现行法律框架下，中国人民银行是国务院的一个职能部门，是政府的一部分，也是政府进行国家宏观调控的金融机构。
2、一般意义上讲，各国的 央行都是各国等政府的银行，只是独立性的程度不同。虽然它仍具有一定的独立性，独立于财政，独立于地方政府，资金和财务独立。但是，它的独立性在中央政府面前受很大限制。这种独立性不是绝对的，而是相对的。
例如：在决定有关货币政策的重大事宜方面，相对于国务院而言，中国人民银行缺乏自主性，受制于中央政府，只是在非重大事宜的决策方面享有自主权，而这种重大与非重大事宜的划分也取决于国务院的决策。
所以说央行是政府的银行。
六、是不是持有现金越多越好
不是
1、从居民角度
根据凯恩斯的货币需求理论，把货币需求分为三个方面。即交易需求，预防需求和投机需求。其中交易需求和预防需求与收入正相关，投机需求与利率负相关。
①当市场上有价证券的收益率较高时，持有货币的机会成本较大，所以不宜持有过多现金。
②当通胀严重时期，持有现金造成财富缩水比较严重，不宜持有过多现金。
2、从企业角度
①企业持有现金不足，难以维持日常周转需要；企业持有现金过多，这部分资金无法实现价值增值，即资金的使用效率下降，不宜持有过多。
②当市场上有价证券的收益率较高时，企业可以选择持有有价证券，而不是现金。
③当通胀严重时期，持有现金造成财富缩水比较严重，不宜持有过多现金
3、银行等金融部门角度
商业银行是经营货币的特殊企业，它的目的也是为了追求利润最大化
应持有适量的现金，以应对客户提现需要，以及日常支付需要等；如果持有现金比重过大，这部分资金不能实现价值增值，信贷规模会受到限制，收益会下降。
