现在A股最有价值的白马核心优质资产股,很可能就是顺丰控股!
昨天看到又有人拿顺丰利润“爆雷”说事,评论区一大堆人跟着踩;股吧也是各种危言耸听,我反而感觉到顺丰的特别踏实和淡定了。
很多人是A股做久了,见到利润下跌,就一股脑的当成是雷——连战略亏损都不加以区分。
什么是战略亏损?
就是互联网公司常用的,用眼前的亏损,换更大的未来。
有效亏损,难受的是对手;而不是自己。
顺丰这样一个快递龙头都亏钱,对手还想好过?
顺丰利润爆跌,根本不是自己的雷;而是对手的雷——是杀敌一千,自损八百的极端打法。
因为营收和市占率还在高速增长,就说明这根本不是雷;而是有效亏损——就好比交学费读书换能力一样,并不是没有大回报消费性亏损。
快递行业是具有头部效应的行业。
眼前亏损,有利于扩大头部优势。
其它对手,件单均价还在2元钱,连红海战都摆脱不了。
顺丰的件单均价已经超过15元。
他们要想追上顺丰,必须要比顺丰投入更大,来进行基处建设改造升级——但这怎么可能呢?
他们本来就已经落后顺丰了,哪来的更多钱投入?
就算有钱,谁敢这样贸然投下去?
万一投下去,用户也没有迁移过来,那就成为败家子了。
这就是头部效应的优势——让后来在很难以再追上来。
快递是数字化的重要一环。
数字化只是一个大时代的开端,未来还有无限广阔的市场和空间。
快递龙头企业,必然是万亿规模的品质。
目前来看,只有顺丰具备了这样的品质。
顺丰在速度和安全高端快递服务领域,国际化程度方面,都已经走在最前沿。
其它对手,在这些利润高的领域,根本不够看。
虽然邮政今年也在宣布提速,京东物流也在加码投入;但明显依然有距离,根本不是一个品级的。
如果他们真的那么厉害,真的具备那种让别人无路可走的王者龙头品质——怎么还会有今天的顺丰?
他们本来就在历史上处于相对很有利的地位,结果顺丰一路成长起来——只能说明他们本身的王者品质还不够。
顺丰这一路成长起来,基本上都是在超越自己。
连邮政这样的巨无霸对手,一直都没有真正构成他的对手过。
这才是真正的王者品质。
现在有些人说:其它的快递又便宜又快。
这可能是一部分局部具体现象。
从整体数据看,没有一家追上顺丰——而且在逻辑上也不现实。
新兴刚需成长行业赛道的王者龙头公司,是绝对的核心资产,真正有价值又真正安全的公司。
因为市场的偏见或者是一些操纵,这样一家公司出现暂时性的大跌;那就是千载难逢的历史性抄底机会。
所以70元以下的顺丰控股,很可能是现在A股最有价值的核心优质资产。