20210718下周基金操作计划

一、 上周回顾

1、 上周最大的动作是硬上了3%的云计算指数仓位，虽然在涨了6个百分点之后买有点追涨，但位置不高，且买后工信部出台了数据中心的三年行动计划，云计算、数据安全等应该可能问题不大；

2、 止盈了三分之一的中欧时代先锋仓位，降低了新能源方面的仓位；我对新能源车长期看好，目前可能有点高了，趁机止盈时代先锋，日后调整到位，我改买新能源车指数，更为纯粹。

3、 止盈了中信建投物联网，开始新一轮定投，开始建仓小赌怡情。

4、 加快建仓通信设备行业指数，买个底仓。

二、 行业观察

1、 创业板开始调整了吗？

看空的声音不小。我判断不了短期的走势。

科创板引入了做市商制度，提升了科创板的流动性，这对科创板是好事。

我目前创业50连1%仓位都不到，科创板50仓位不到2%。买足了1%及2%仓位，我就停止定投。等回撤到一定幅度，再补仓。

以十年的时间维度，我相信今天买入创业50或者科创板50不会亏，短期不好说。也许这两个宽基的底仓应该归入长期仓位吧。长期仓位不需要择时。加起来不到3%的仓位，就算被套，也能承受得了

2、 新能源车高吗？

最近有很多新能源股票被机构、李录抛售的消息。短期高了，机构资金获利了结，很正常。但我相信新能源车作为长期赛道，不会就此结束。它要调整多深多久，很难判断。即便调整也会回来的。

一个趋势的形成，至少十年有效。看房地产火了多少年，移动互联网像腾讯阿里火了多少年，新能源车不可能一两年就收工的。如果是，就不是趋势了。

我已经大幅减少了新能源车仓位，等待下一次加仓的机会了。

3、 半导体行情结束了吗？

我觉得半导体没有结束，调整之后还应该继续向上

最近工信部接连发表信息安全、数据中心等三年行动计划，明确规划未来三年的年化增速在20%以上，数据中心、信息安全等有启动的可能

中金公司上周发表文章看好下半年通信设备的走势。我倾向于相信这个判断。

目前通信设备处于低估状态。

4、 大小风格会切换吗？

都在说外资开始买入中国平安。我去年曾经做过平安的金融科技策略与发展的研究。坦白说，我当时觉得中国平安是传统行业中数字化转型、金融科技做得最好的。它是一家与时并进、很有战略眼光、集团内部的资源协调能力很强的大企业。我不是很熟悉保险业务，所以我不太明白它的股价为何跌。朱少醒与谢治宇的基金都持有平安。我相信他们应该也看到我所看到的东西。

我不知道接下来是否大小切换。我的长期仓位大部分都是蓝筹白马的持仓。

我目前也有三成长期仓位。如果风格切换，我的组合应该也会受惠。

三、 下周操作计划

维持原计划定投。

我的总仓位分为四部分，长期仓位三成，行业投资三成，小赌怡情一成，现金三成。

上半年我是主动型基金七成，行业基金0，债基两成，现金一成。

目前还在调仓之中。还没调整到位，完成了一半吧。今年全年策略有了较大的变化，我不会对收益率有任何期待了。

1、 长期仓位

国富中国依然在定投中。其余基金仓位已经差不多建好了。

我比较了解自己，所以不会低估长期持有对人性的考验程度与难度。尤其是今年上半年明星基金经理集体拉胯。哪怕我很信任的朱少醒过去半年表现也不算好。

所以，我用行业投资来提升一些收益率，用小赌怡情给投资增加一点乐趣。

自从有了小赌怡情，平日忙于行业研究，我差不多都忘了长期持仓。长期持有的基金是压舱石，忘记中间的涨跌起伏才是最好的。

2、 行业投资

下周可能会适量加速通信设备行业指数的建仓。

如果智能汽车指数继续调整，也许会手动加仓，看好智能汽车方向。有人说下半年智能汽车可能会有表现，我不知道她判断的依据是什么。但我已经定投了一个月了，仓位接近3%了。

3、 小赌怡情

怎么赌呢？行业认知在自己能力范围之外的，比如资源、周期股。我根本不懂它的周期规律及上涨逻辑，所以我错过了上半年涨得好的行情。这也很正常，不是所有的钱我都能赚。如果手实在痒，那就拿出不到1%的仓位买一个近期收益率高的主题基金。

小赌怡情组合准备暂时拿走金鹰民族新兴基金。它有个特别的收费条款，卖出时若收益率超过5%，要加收15%的附加管理提成，这是私募的运作模式啊。另外，它卖出的条款也比较苛刻，持有7天以上、不足半年要收1%的赎回费，等于强制持有半年以上。

小公司半年度冠军基金，开出比明星基金经理苛刻得多的条件，基金经理对自己非常自信。自信是好事，但也要观察一下实力是否匹配。我已经买入了2500，看看它多久能帮我赚到20%，再决定是否继续小赌它。

我又找了最近一个月势头比它更猛的创金合信新能源汽车股票C，除了新能源车以外，还有一点通信设备类，也许更能迎合下半年的风口。但我会迟一点开始或者非常缓慢地建仓，以其他基金一半的定投金额定投。

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