刚才复盘，感受到两只核心资产股，三一重工和长城汽车的走势，有些感慨！同为民营制造业的龙头龙头企业，业绩都是高增长，但最近半年来的股价表现迥异，究竟为何？

透过现象看本质，这背后，折射出了中国经济转型发展的大趋势。炒股就是超预期，市场对未来的预期是什么？刀锋认为至少有三个方面：1、以居民消费升级为代表的的内循环；2、房住不炒走向纵深，房地产行业日落西山；3、土地财政落幕，新基建取代旧基建。

这次内循环，重点是促进居民消费升级，而不是再像上一轮4万亿那样，重点是钢铁水泥的基建和房地产。鼓励老百姓贷款买车，但不鼓励贷款买房，各地二手房放贷都暂停了，但消费贷金融公司却如雨后春笋般继续生根发芽。中央把国有土地转让收入拿走了，地方上的基建投资成为无源之水，而合肥这种依靠投资新兴产业赚钱的模式，越来越受到效仿和追捧！

三一重工的挖掘机，严重依赖基建和房地产，未来市场必将越走越窄；而长城炮和欧拉好猫，颇受年轻人的欢迎，还能分期免息，代表着消费升级的新方向。正是这样的市场预期和经济大环境，导致长城和三一股票冰火两重天。

不过，预期过于一致也不是啥好事儿，这个世界唯一不变的是变化。若欧美开始学习中国大搞基建，三一重工海量出口创汇；若长城的新能源汽车战略失败，皮卡和SUV市场萎缩。则又是另外一番光景，谁知道呢？