股民注意!机构判断未来大盘下跌的风险越来越大!
今天给大家讲点干货,我们从期权的角度来判断一下大盘未来会涨还是会跌。
下图是十月份的期权行情图,可以看到中间的看平单最多,两边的很少。也就是说做期权的机构判断十月,甚至11月是走平的,波动不大,现在我们也处在一个震荡反弹期。
当机构判断大盘会大涨或会大跌的时候,期权的单量就会集中在两边,比如去年3月和7月,一次大跌一次大涨,在那时候,期权的单量都是在两边的,中间看平的很少。
那未来大盘会涨还是跌呢?再个大家一个图,这是看空期权的隐波图,隐波是期权的估值,你可以简单的理解为价格的高低。
下面分别是10月、11月、12月、和3月。
能看到10月和11月的看空期权价格最便宜,12月和3月的价格越来越高,这就是大机构已经大量的买入了今年12月或明年3月的看空期权,把价格推上去了。你要买需要花更多的钱,相当于溢价一样。
做期权的基本都是机构,很少有散户,所以结论就是机构判断本月大盘会震荡,而12月,或明年3月,时间越往后,下跌的风险越大。马上年底也正是美联储Taper的时间,就是要减少发出来美元的规模。
最后普及下什么是期权,比如你判断下个月大盘会涨,就去买下个月的看涨期权,如果下个月真的涨了,你会获得几十倍于涨幅的利润。但如果下个月下跌或不动,你的本金也全都没了。
它的杠杆是不断变化的,时间越短杠杆越高。
比如去年春节,因为疫情,开盘直接低开8%,假如你买了看跌期权,就会翻十倍,2000块钱会变成2万。
他一般是大机构对冲风险用的。比如过节前,防止节假日期间出幺蛾子,就会买入看空期权。相当于一个保险。
有些机构资金太大,短期买卖不方便,如果他们判断大盘要跌,也会选择买看空期权对冲,而不是卖出股票。
今天策略不变,低估值别动就行了,资源股还有反弹空间。
7年美股外汇交易员,带你做到A股三分之二以上顶底,关注我,每天你都会见证神奇。@交易的游戏