三一重工的暴涨暴跌大家都看到了,那么这几年到底发生了什么?现在能不能买入?她的可投资股价究竟是多少呢?想揭开这一切的谜底,还是用我们最经典的股息率标准来看看吧。
三一重工的股价是从2019年开始上涨的,那我们就从2019年说起。
2019年开盘价8.31元,收盘价17.05元。每股收益1.374元,每股分红0.42元。按股息率最低可买入标准5%计算可得股价为8.40元,按股息率理想可投资标准7%计算可得股价为6.00元。
从这里我们可以看到,2019年开盘价8.31元基本合理,而后来的涨幅就基本是在吹泡泡了。
这一年间,随着业绩预告盈利数据的增长,各路研报已不满足于不到10倍市盈率的股价,纷纷给出15倍甚至更高的估值,这也为股价的暴涨暴跌埋下了祸根。而5月6日的回购公告则直接吹响了股价暴涨的号角,高估之门就比开启。
再看2020年,开盘价17.29元,收盘价34.98元。每股收益1.8401元,每股分红0.60元。按股息率最低可买入标准5%计算可得股价为12.00元,按股息率理想可投资标准7%计算可得股价为8.57元。
我们可以看到,2020年的开盘价已经高估了50%左右,而收盘价则高估了2倍以上。
这一年间,随着业绩的“爆发式”增长,各路研报像打了鸡血一样不断上调估值、市值和股价预期,暴涨暴跌的结局已无法更改。
2021年,开盘价35.25元,收盘价22.80元,最高价50.30元。每股收益1.4287元,每股分红0.45元。按股息率最低可买入标准5%计算可得股价为9.00元,按股息率理想可投资标准7%计算可得股价为6.43元。
随着2020年和2021年一季度业绩的持续大幅增长,2021年02月18日其股价达到了疯狂的50.30元。
这一年间,随着一季报业绩预告的暴涨,各路研报也几近疯狂,而此时股价已开始下跌。
当时(2021年04月15日-05月06日)东吴证券、华安证券、浙商证券、太平洋证券、国元证券、天风证券等预测的2021-2023年净利润为200亿元、230亿元、250亿元左右。其中华安证券《业绩超预期,价值被低估》的研报里写到:预计公司2021-23年归母净利润分别为196、235、270亿元……估值有望提升至20倍以上,市值有望达到4000亿,目前价值被低估。
而2021年公司实际净利润只有120亿元并开始负增长,而最新市值不到1200亿元……
2022年至今,开盘价22.79元,收盘价13.88元。中期每股收益大幅下降至0.3124元,预计全年每股分红0.20元。按股息率最低可买入标准5%计算可得股价为4.00元,按股息率理想可投资标准7%计算可得股价为2.86元。
故事基本讲完了,文章开始时的三个问题也已经有了答案。希望2023年公司业绩可以有较大幅度(50%以上)的回升,以使其股价在6元左右可以得到支撑,否则历史最低价4.55元也难以保住。
感谢股友们耐心看完此文。欢迎大家提出宝贵意见。